Біз сенетін дивидендтерде – төлемдері ұлғайған денсаулық сақтау саласындағы 3 келісім

Мұнай титаны Джон Д. Рокфеллер бірде: «Сіз маған ләззат беретін жалғыз нәрсені білесіз бе? Бұл менің дивидендтерімді көру үшін». Дивиденд төлеу портфолиоға кіретін әрбір акция үшін қиын критерий болмаса да, мен және менің командам басқарамыз. Ақылды спекулятор, Мен дивиденд төлейтін акцияларда айтарлықтай тартымды табуды жалғастырамын.

Тұрақты кірісті инвестициялаудан түсетін кірістердің өсуі бұл құралдарды жылдардағыдан әлдеқайда қызықты етті. Әрине, бұл тұрақты инфляциядан сатып алу қабілетін төмендету қаупімен өтеледі.

Дивидендтерге ешқашан кепілдік берілмесе де, Корпоративтік Американың төлемдерінің өсу тарихы акциялар нарығының бұл бөлігі инвесторларға инфляцияның әсерін азайтуға көмектесетінін көрсетеді. Сонымен қатар, инвесторлардың нарықтық турбуленттілік кезеңдерінде алатын табысы адамдарға бағаның ауытқуы туралы аз алаңдауға көмектесуі керек.

Акциялар да, облигациялар да ағымдағы жылы құбылмалылықтан иммунитетке ие болған жоқ және біз соңғы жазбамызда атап өткендей: Жоғары пайыздық мөлшерлеме ортасына инвестициялау, нарық тарихының студенттері пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуіне қатысты жалғыз қорытынды - бұл облигацияларға қарсы жел екенін түсінуі мүмкін.

Әрине, сатылымдар, құлдыраулар, кері қайтарулар, түзетулер және тіпті Bear Markets - бұл үлестік инвесторлар әрқашан төтеп беруге мәжбүр болған оқиғалар, бірақ дивиденд төлейтін акциялар ұзақ мерзімді кірістер жарысында дивидендсіз құрдастарынан үлкен маржамен асып түсті.

The Prudent Speculator АРНАЙЫ ЕСЕП: Инфляция 101B

ДИВИДЕНДТЕР

Атап айтқанда, S&P 500 Dividend Aristocrats индексі (қатарынан кемінде 50 жыл бойы жылдық дивидендтерін төлеген және арттырған компаниялардың акцияларын қамтиды) ағымдағы жылы жалпы кірістілік негізінде 5.5%-ға төмендеп, жетекші көрсеткіш болды. 21 желтоқсан (кеңірек индекс үшін -17.3% қарсы).

Бір ақсүйек, Эббот зертханаларыABT
Жыл басынан бері бұл көрсеткіш 20% -дан астамға төмендеді, өйткені келесі жылы COVID тестілеуінің өрлеуі күрт баяулайды деп күтілуде және нәресте формуласын еске түсіру тамақтану сегментіне әсер етті.

Акцияның төмендеуі ағымдағы P/E мәнін 19-ға көбейтеді, өйткені тарихи орташа мән 30-дан жоғары болған жағдайда өте қолайлы баға. Сонымен қатар, компания дивидендтердің ағымдағы төлемін, әсіресе өсудің көптеген жолдарымен қорғайтын әртараптандырылған кіріс ағынына ие. Медициналық құрылғылар және Alinity бөлімшесі.

Эбботттың COVID-19 тестілеуіндегі жетістігі оны вируспен күресте басты тіске айналдырды. Пандемияға дейінгімен салыстырғанда күш-жігер баланстағы қолма-қол ақшаны екі есеге арттырды, бұл басшылықтың өте алыс емес уақыттағы мәмілелер жасауға бейімділігін ескере отырып, M&A белсенділігінің ықтималдығын арттырады.

Ақырында, осы айдың басында Эббот дивидендті 8.5%-ға көтеріп, кірісті 1.9%-ға дейін көтерді.

ҮЛКЕН ФАРМА

Сондай-ақ, бүгінде ақсүйектер болып саналмайтын екі фармацевтикалық бегемот таңдауға дайын, бірақ олар өткен айда дивидендтерін көбейткендіктен, жақсы жолда болуы мүмкін.

ПфизерPFE
BioNTech компаниясымен серіктестік соңғы екі жылда COVID-ке қарсы вакцинадан 60 миллиард доллардан астам табыс тапқанымен белгілі, бірақ сарапшылар бұл көрсеткіш 10 жылға қарай 2030 миллиард долларға дейін төмендейді деп болжайды. Соған қарамастан компания жақында 15 миллиард долларды есептейтінін айтты. mRNA франшизасын (тұмау, біріктірілген тұмау/COVID және басқа эксперименттік вакцина үміткерлерін қамтиды) 2030 жылға дейін сату мүмкіндігі.

Қараша айында басшылық 2022 жылға арналған кіріс болжамының төменгі шегін 99.5 миллиард доллардан 98 миллиард долларға дейін көтерді. Үшiншi тоқсандағы сатылымдар сарапшылардың орташа болжамынан 2 миллиард долларға жуық және Paxlovid сатылымынан (фирманың COVID таблеткасы) шамамен 34 миллиард долларға жеткеннен кейін, бұл өсім оның толық жылдық COVID-вакцинасының кіріс бағасын 3 миллиард доллардан 2 миллиард долларға дейін арттыруды қамтиды. Түзетілген EPS бойынша күту де жоғарылап, $22-дан $6.40-ге дейін, $6.50-дан $6.30-ке дейін көтерілді.

Өз тарапынан, Merck & Co. (MRK) Кейтруда, Лагеврио, Гардасил және Янувияның негізгі жеңімпаздарын 3 жылы 2022 миллиард доллардан асатын жалпы табысқа жету қарқыны бойынша тапты (бір тоқсандағы алғашқы екі клиринг). Бұл жетістіктер мен бар франчайзингтерге қосу мүмкіндігі бар терең құбыр өте ақылға қонымды бағамен өсуге керемет мүмкіндік береді.

Өткен аптада Кейтруданың ортаңғы кезеңдегі клиникалық зерттеуінен шыққан нәтижелер тәжірибелік дербестендірілген мРНҚ қатерлі ісігіне қарсы вакцинамен біріктірілген, оның жеке мРНҚ серіктестігі бұрышта екенін білдіруі мүмкін. Жекелендірілген қатерлі ісік қоспасын Moderna (MRNA) жасаған, ол меланомадан қайталанусыз өмір сүрудің бастапқы соңғы нүктесінің статистикалық маңызды және клиникалық маңызды жақсарғанын көрсетті (және қайталану немесе өлім қаупін 44%-ға төмендетеді) бір ғана Кейтрудаға қарағанда (бұл қазірдің өзінде). сынақтағы плацебоға қарағанда өлім немесе қайталану қаупін 43%-ға төмендетті).

Екі компания 3 жылы меланомамен ауыратын науқастарда 2023-кезеңді зерттеуді бастауды жоспарлап отыр, ол 2-фазаның нәтижелерін растауы керек, ал ұқсас комбинация (пациент тінінің үлгілерін қамтитын) тері қатерлі ісігінен басқа қосымша онкологиялық көрсеткіштерге қол жеткізуі мүмкін.

Merck акционерлерге қолма-қол ақшаны қайтару тарихымен, әртараптандырылған кіріс ағынымен және бос ақша ағынының тұрақты генерациясымен мақтана алады.

Pfizer және Merck екеуі де сәйкесінше 500% және 3.2% дивиденд кірісімен S&P 2.6-ден төмен форвард P/E еселіктері үшін қол жетімді.