Ресейде Vs. Украина - Солтүстік Американың энергиясы

Теледидар уақыт машинасына оралғанда, Рокки және Булвинкл деп аталатын суық соғыс анимациялық шоуы болды (иә, мен теледидар көруге тым көп уақыт жұмсадым). Әдетте, жексұрын орыс жаман жігіті Борис Баденов бұлан мен тиін ойнайтын солтүстік американдық жақсы жігіттерге зиян тигізуге тырысады. Бористің үнемі сәтсіздікке ұшырауын сипаттайтын ең жақсы жолдарының бірі - Мен бұлан мен Тиінге бомба тастадым, кім жарылып кетеді? – Мен! Ағымдағы жантүршігерлік алауыздықты қайта ұйымдастыру - мен Украинаға бомба тастағанға ұқсайды - кім жарылып кетеді? Ресей. Кім жеңеді? Зайырлы, Солтүстік Американың энергетикалық өнеркәсібі және онымен байланысты инфрақұрылым.

Ресейдің Украинаға басып кіруінен кейін Батыс ресейлік мұнай мен газдан бас тарту үшін бірлескен әрекеттерін бастады. Өкінішке орай, бұл бір күн кешігіп келеді және бір долларға жетпейді. Германия және басқа шығыс еуропалық көршілер Ресейге санкцияланған ресейлік энергия қорларына айырбас ретінде Ресейге тұрақты валюта беруді жалғастыруда. Еуропалықтар ресейлік энергетикалық әдетінен арылу үшін оларға жаңа жеткізуші қажет. Біздің континент шақырады.

Нарықтар бұл үзілістерге сәйкес әрекет етті. Еуропадағы және Ұлыбританиядағы табиғи газдың бағасы үнемі жаңа биіктерге көтерілді, өйткені Украинада жалғасып жатқан жанжал бітпейтін сияқты. Спот нарығында Brent маркалы мұнай мен WTI маркалы мұнай барреліне 100 доллардан жоғары тұр. Тұтынушылар бензин мен дизель сияқты тазартылған өнімдердің бағасы шарықтап кеткендіктен сорғыдағы ауырсынуды сезінеді. АҚШ-тың мұнай өңдеу зауытының қуаттылығы құлдырауды жалғастыруда - 2020-2021 жылдары COVID-ке байланысты АҚШ-та бірнеше мұнай өңдеу зауыттары жабылды және ел қуат пен өнімге сұраныстың бұл ауытқуына әлі жауап бере алмады.

Уинстон Черчилль: «Ешқашан жақсы дағдарыстың босқа кетуіне жол бермеңіз» деген. Бір кездері ресейліктер мұнай мен газды сатқан жерде АҚШ-тың энергетикалық инфрақұрылымдық компаниялары пайда көреді. Құн тізбегіндегі компаниялар – мұнай өңдеу зауыттары, құбыр операторлары, барлау мен өндіру – барлығы АҚШ-тағы мұнай өндірісінің ұлғаюынан пайда көреді. Өндірістің ағымдағы деңгейі әлі де COVID-ке дейінгі деңгейге оралған жоқ, өйткені сала инвесторлардың капиталынан айырылды. Бұл қоғамдық нарықтардағы қазіргі мүмкіндікті береді деп ойлаймыз.

Қазіргі американдық және канадалық үкіметтердің, сондай-ақ көмірсутектерді кеңейту үшін ESG-мен рухтандырылған инвесторлардың күмәнді саяси ерік-жігері бар екенін ескере отырып, бұрғылау жұмыстары баяу жауап беруі мүмкін. Осылайша, жеңімпаздарды анықтауды бастау үшін ең жақсы орын орта құбыр компаниялары мен мұнай өңдеушілер болады. Жаңа бұрғылау нарықтарға шықпас бұрын, біз қазіргі инфрақұрылымды жұмыс істеп, қатты жеткіземіз. Потенциалды жеткізу желіге енетіндіктен, энергия құн тізбегінің белгілі бір бағыттары өнімге сұранысты қанағаттандыру үшін қуаттарды желіге қайтару үшін кең орынға ие мұнай өңдеушілерге пайда әкеледі және орта ағынды компаниялар бүгін жерге салып жатқан күрделі шығындар бүгінде инвесторларға айтарлықтай қайтарым береді. .

Сайып келгенде, нарыққа келетін мұнай мен газды жылдам жеткізу Солтүстік Американың барлық құбыр операторлары үшін кең ауқымды артықшылықтарға ие болады, өйткені әлемдік нарықтан санкция алған ресейлік мұнай және газ ірі компаниялары қалдырған бос орынды толтыру үшін көбірек жеткізілім тез желіге енеді. Кейбір жылдам есептер: ресейлік шикі мұнай экспорты күніне шамамен 5 миллион баррельді құрайды. ОПЕК+ әлемдік нарыққа жасырын қуаттылықты тәулігіне небәрі 400,000 4.6 баррель шығаруға уәде берді. Егер Ресей жаһандық нарықтан шеттетілетін болса, нарық тәулігіне XNUMX миллион баррельге жетпейді. Тіпті миллион баррель/тәулігіне тапшылық бағаның шарықтауын тудыратын нарықта бұл қауіпті тапшылық. Бұл тапшылықты жою үшін Солтүстік Америкадан жеткізу керек.

Көмірсутектердің ортаңғы ағынды құбырлар арқылы ағуы және жаңа мұнай ұңғымалары үшін қажетті инфрақұрылымның көп болуымен осы қызметтен алынған экономика үлестік инвесторларға түседі. Өңдеу мен құбыр желілеріне бағытталған ETFs қол жетімді және күшті дивидендтер төлейді. Ал егер бұл зайырлы үрдіске айналса, бүгінгі құндылық қорлар ертеңгі өсу қорлары болады.

Телехикаяда Борис ешқашан бұлан мен тиінге зиян тигізбеді және ақырында ол КСРО жолымен кетті - жойылды!