Инсайдерлерді сату және S&P бағалауының артуы үлкен сары жалаушаларды желбіретеді

Тағы бір сауда аптасы өтіп жатқанда, нарықтың бағасын алайық.

Негізгі капитал индекстерінің көпшілігі бейсенбіде күндізгі ең жоғары деңгейге жақын жабылды, өйткені диаграммалардың үшеуі жақын мерзімді төмендеу сызығынан жоғары жабыла алды. Кумулятивтік нарық кеңістігі де шамалы жақсартуларды байқады.

McClellan OB/OS осцилляторлары артық сатылғанымен, корпоративті инсайдерлер сату белсенділігін күшейтуді жалғастыруда. Ал S&P 500 форвардтық бағалауы доптық әділ құнға айтарлықтай жоғары деңгейде қалады. Бұл өсу үрдісіндегі 10 жылдық қазынашылық кірісімен үйлеседі.

Осының барлығы таразыға салмақ түсіріп, акцияларға қатысты сақтық танытуды ұсынады.

Енді сәл тереңірек қазып алайық ...

Кейбір индекстік диаграммалар бейтарап болады

Диаграмма көзі: Worden

Диаграммаларда негізгі капитал индекстері бейсенбі күні оң NYSE және Nasdaq ішкі көрсеткіштерімен жоғарырақ жабылды, өйткені екеуі де алдыңғы сессиямен салыстырғанда сауда көлемінің төмендеуін көрді.

Көпшілігі S&P 500, Nasdaq Composite (жоғарыдан қараңыз) және Nasdaq 100-ге жақын мерзімді төмендеу сызығынан жоғары жабуға мүмкіндік беретін сессияның ең жоғары деңгейіне жақын жабылды, бұл аталған трендтерді аюдан бейтарапқа айналдырды. Дегенмен, қалғандары әлі де теріс үрдістерде.

Нарықтың жиынтық кеңдігі біршама жақсарды, өйткені All Exchange және NYSE ілгерілеу/төмендеу сызықтары Nasdaq-тың теріс болып қалуымен аюдан бейтарапқа айналды.

Стохастикалық деңгейлер барлық диаграммаларда артық сатылды, бірақ әлі күнге дейін бычий кроссовер сигналдарын жасай алмады.

Инсайдерлік сатылымның артуы

Деректер бақылау тақтасында 1 күндік McClellan шамадан тыс сатып алынған/артық сатылған осцилляторлар әлі де артық сатылған, бірақ азырақ (барлық биржа: -60.3 NYSE: -68.25 Nasdaq: -53.93). Секіру әлеуеті әлсіреді.

S&P 500 шығарылымдарының 50 күндік орташа жылжымалы (қарсы индикатор) жоғары саудадағы пайызы 50%-ға дейін өсті және бейтарап сигналда қалады.

Ашық инсайдерлердің сатып алу/сату қатынасы, біздің ойымызша, үлкен сары жалаушаны желбіретуді жалғастыруда, өйткені инсайдерлер жақында сату белсенділігін 18.8-ге дейін төмендетті. Олар нарықтың құлдырауы жағдайында соңғы бірнеше сессияда өте белсенді сатушылар болды. Біз оларды әлсіздіктің сатып алушысы ретінде көргіміз келеді, бірақ мұндай әрекет әлі пайда болған жоқ.

Open Insider сатып алу/сату қатынасы 18.8 % (аюлы)

Төмендеген Rydex қатынасы (қарсы көрсеткіш) +0.03-ке төмендеді және бейтарап.

Осы аптадағы AAII Bear/Bull Ratio (қарсы индикатор) 0.87-ге дейін төмендеді, өйткені аюлы көңіл-күй төмендеп, бейтарап болып қалды.

Investors Intelligence Bear/Bull Ratio (қарсы көрсеткіш) 59.4 деңгейінде бейтарап.

S&P бағалауы ұзартылды

Бағалау әлі де алаңдатады.

Bloomberg-тің S&P 12 үшін 500 айлық консенсустық кірісті бағалауы акцияға 220.69 долларға дейін төмендеді және проблема болып қала береді, өйткені оның P/E еселігі 18.2x «20 ережесі» доп алаңының әділ құнына айтарлықтай үстемдік береді. 16.1x. Бағалау, біздің ойымызша, акциялар үшін қателіктер үшін аз маржа қалдыруды жалғастыратынын қайталаймыз.

S&P-тің форвардтық кірісі 5.55% құрайды.

10 жылдық қазынашылық кірістілік 3.88% деңгейінде төмендеді. Бұл біздің талдауымыз бойынша 3.76% қолдауымен және 4.01% қарсылықпен қысқа мерзімді өсу үрдісінде.

Біздің нарыққа болжамымыз

Диаграммалар қазіргі уақытта негізінен оң тенденцияларда болғанымен, инсайдерлік сатылымның артуы және нарықтық бағалау кіріспес бұрын сақтық шараларын сақтауды ұсынады.