Инфляция қызыл ыстық. Портфолиоңызды қалай қорғауға және кірісті өсіруге болады.

Бұл жаңартуға дейін, дейді BofA Global Research қызметкері Джаред Вудард, зерттеу комитеті дивидендтерден бас тартқан жоқ, бірақ «жаңа капиталды іске қосу үшін жақсы орындар бар» деп ойлады.

Зерттеу комитетін басқаратын Вудард: «Бүгін біз циклдің ортасынан кешке дейінгі кезеңде тұрмыз, Федералдық резерв пайыздық мөлшерлемелерді көтеруі мүмкін, [және] біз инфляцияның адамдар ойлағаннан ұзағырақ сақталуын көруіміз мүмкін», - дейді. «Мысалы, инфляция мен пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы кезеңінде өсу қорлары сіздің досыңыз емес».

11 қаңтардағы зерттеу жазбасында Вудард «дивидендтердің өсуі 1950 жылдан бері инфляция 1970 және 1980 жылдардағыдай инфляция күрт көтерілген кезде де тұрақты түрде инфляциядан асып түсті» деп жазды.

«Дивиденд ETF арқылы, - дейді ол, - сіз төлейсіз, және сіздің дивидендтеріңіз уақыт өте келе өсіп, инфляциядан асып түсуі мүмкін».

BofA қоңырауынан бөлек, Барронның болды

Таңғы жұлдыз

осы ETF тізімін жасаңыз және ілеспе кестеде 10 желтоқсандағы жағдай бойынша басқарудағы активтер бойынша ең үлкен 31 активті енгіздік.

Осы қорлар үшін таза ағындарға сүйене отырып, инвесторлар ETF-ке қажетті уақытта дивидендтер беру үшін жарқырайды. Морнингстар мәліметтері бойынша өткен жылы дивидендтер ETFs таза кірісті шамамен 49 миллиард долларға бағалады, бұл бір жыл бұрынғы шамамен 8 миллиард доллардан жоғары.

31 млрд

Schwab АҚШ дивидендтік капиталы
Morningstar мәліметтері бойынша, ETF (тикер: SCHD) өткен жылы таза негізде 10 миллиард долларға жуық қолма-қол ақша жинады, бұл кез келген басқа дивиденд ETF-тен көп. Кестеде көрсетілген қорлардың барлығы өткен жылы әртүрлі дәрежеде болса да таза ағынға ие болды.

Таңдау үшін көптеген дивидендтік ETF бар болса да, инвесторлар үй тапсырмасын орындауы керек.

«Ең алдымен, екі дивидендтік ETF бірдей жасалмайтынын түсіну маңызды», - дейді Бен Джонсон, Morningstar жаһандық ETF зерттеулерінің директоры. «Мәліметтерді, әсіресе осы қорлардың индекстік әдістемелерінде көрсетілген мәліметтерді тереңдету өте маңызды».

Джонсонның айтуынша, инвесторлар зерттеуі керек нәрселердің қатарында қор тартатын акциялардың пулы, сол қорлардың сол пулдан қалай таңдалатыны, холдингтердің қалай өлшенетіні және индекстің қалай теңгерілетіні бар.

Осыған қарамастан, дивидендтердің өсуі дәстүрлі түрде инфляцияға қарсы сенімді хеджирлеу болды және салыстырмалы түрде төмен шығыс коэффициенттері бар дивидендтер ETF мағынасы болуы мүмкін.

S&P 500 индексі
BofA Global Research мәліметтері бойынша, акцияға шаққандағы дивидендтер мен акцияға шаққандағы пайда тарихи түрде бірге өзгерді, біріншісі жылына орта есеппен 7.7%, ал екіншісі 6.9 жылдан бері 1946% өсті. 5.6 жылдан бері дивидендтер жылдық 1950% өсті, бұл инфляция үшін 3.5% болды.

Жалпы алғанда, дивидендтік ETF екі санатқа бөлінеді: жоғары кірісті акцияларды іздейтіндер және дивидендтердің өсуі бар акцияларға ерекше мән беретіндер.

Ең үлкен дивидендтік ETF-тердің арасында «инвесторлар дивидендтерді төлеу және өсіру тарихы бар акцияларға иелік ететін және осылай жалғастыра беретін ETF-терге әдетте өсірушілерге артықшылық берді», - дейді Джонсон.

70 желтоқсандағы жағдай бойынша шамамен $31 млрд активтерімен

Авангард дивидендінің жоғарылауы
ETF (VIG) осы топтағы ең үлкен қор болып табылады. Ол S&P Dividend Growers Index көрсеткіштерін бақылауға бағытталған.

Қордың 2021 жылдың аяғындағы топтық акциялары қамтылған

Microsoft

(MSFT), ол салыстырмалы түрде төмен кірістілігі 0.8%, бірақ соңғы жылдары шамамен екі таңбалы клипте дивидендтерін арттырды;

Біріккен денсаулық сақтау тобы

(UNH), ол 1.2% береді;

Джонсон және Джонсон

(JNJ), 2.5%; және

Home Depot

(HD), 1.8%. UnitedHealth және Home Depot өткен жылы екі таңбалы дивидендтерді көбейтті, ал Johnson & Johnson's шамамен 5% болды.

Керісінше,

Vanguard жоғары дивидендтік кірістілік
ETF (VYM) FTSE жоғары дивидендтік кірістілік индексін бақылауға тырысады. Ол қордың жиынтық проспектісіне сәйкес «әдетте орташадан жоғары дивидендтер төлейтін» акциялардан тұрады, бірақ ол жоғары сапалы компанияларды іздеу арқылы жоғары табысты акциялардың тән тәуекелін ішінара азайтуға тырысады.

Morningstar мәліметтері бойынша қордың 12 айлық кірістілігі 2.78% құрайды, бұл Vanguard Dividend Appreciation ETF үшін 1.67% жоғары. Осы екі «Авангард» қоры басқа тәсілді ұстанғанымен, олардың соңғы топ холдингтерінде, соның ішінде, кейбір сәйкестіктер болды

JPMorgan Chase

(JPM), Home Depot және Johnson & Johnson.

Вудард сектордың салмағы осы ЕТФ арасында айтарлықтай өзгеруі мүмкін екенін көрсетеді. Мысалы, Schwab US Dividend Equity ETF-тің сектордағы ең үлкен салмағы 20 желтоқсандағы жағдай бойынша 31%-дан астам қаржы және ақпараттық технологиялар болды. Керісінше,

SPDR S&P дивидендтері

ETF-тің (SDY) ең төменгі салмағы технология болды, 3%; ең ірі тұтынушылық негізгі тауарлар (16.43%), одан кейін өнеркәсіп (15.21%).

Дивидендтер ETF стратегиясы мінсіз емес. BofA ықтимал қарсы желдер ретінде «Ковидке қатысты белгісіздік, тұрақты инфляциялық қысым және ФРЖ өсімдерінің өсу болжамына әсері жағдайында» өздерінің қолма-қол ақша буферлерін ұстап тұру мүмкіндігін келтіреді.

Дегенмен, бұл қорлар осы ортада көп мағынаға ие болуы мүмкін, дейді Вудард, инвесторларға өздерінің тиісті тексерулерін жасауды еске сала отырып: «Бұл шынымен де қақпақтың астына қарауға тұрарлық».

Жазыңыз Лоуренс С. Стросс [электрондық пошта қорғалған]