EY жаһандық басшысы Кармин Ди Сибио бейсенбі күні таңертең Давостан бухгалтерлік фирманың жеке ұшағына мінгенде, итальяндық-американдық басшы әлдеқайда батыл сапарға шығып үлгерген.
Бортта отыру EY Біріншісі, Bombardier ұшағы бухгалтерлік фирмада белгілі болғандықтан, аудитор басқарған Үлкен төрттік тобын тарату жоспары бұл олигополияны қайта қалыптастырады басым кәсіпқой олардың бәсекелесі Артур Андерсен 2002 жылы АҚШ-тың Enron энергетикалық тобының ыдырауы салдарынан құлаған уақыттан бері қызмет көрсетеді.
Ди Сибио және оның ең аға әріптестері EY аудиті мен консультативтік компанияларының екі арасындағы пайда болған мүдделер қақтығысына байланысты жылдар бойы сыннан кейін тарихи бөлінуін таразылайды. Аудиторларға холдингтердің басшылығын есепке алу және тиісті дәлелдерсіз сандарға қол қою қысымына қарсы тұру міндеті жүктелген, ал олардың кеңес беруші әріптестері салық, мәмілелер және кеңес беру сияқты салаларда ақы алу үшін клиенттерді тәтті ұстауды қалайды.
«Мұның ұзаққа созылғаны мені таң қалдырады», - дейді Фиона Чернявска, Source Global Research консалтингтік секторының сарапшысы. «Кез келген бухгалтерлік фирма үшін аудитті қамтитын көп салалы қызметті ұсыну қиынға соғуда. . . Менің ойымша, кез келген басқа фирмалар да [қайта құрылымдауды] іздейді. »
Ажырасудың негіздемесі
«Үлкен төрттік» кеңес беру тәжірибесі үшін аудиторлық клиенттер үшін жұмыс істеуге шектеулер өсуді тежеу болып табылады, ал аудитті жақсартуға салынған инвестициялар олардың консалтингтік бизнесінен күрделі салымдарды азайтты.
Қайта құрылымдауды жоспарлауға қатыспайтын EY серіктестерінің бірі: «Аудитор еместердің көпшілігі біздің не істей алатынымызға қатысты тәуелсіздік шектеулерінен босатылғанды қалайды», - дейді.
Сандық консалтинг және M&A бойынша кеңестерді сату Үлкен төрттіктің кірістерін рекордтық деңгейге көтеруге көмектесті, бірақ олардың консультативтік қарулары аудиттік қақтығыстармен шектелмейтін бәсекелестермен бетпе-бет келеді. 2000 жылы аудитор Артур Андерсеннен тәуелсіз болған Accenture өткен жылы 51 миллиард доллар табыс тапқанын хабарлады, бұл EY кеңестік сатуынан екі есе дерлік.
Аудиттік клиенттерге кеңестерді сатуды күшейткеніне қарамастан, Үлкен төрттік әлі де олардың аудитінің сапасына қатысты сұрақтарға тап болады.
EY жоспарларын тікелей білетін адам: «Біз аудит сапасына инвестиция салғандай сезінеміз, бірақ бәрібір өзімізді бір орында тұрғандай сезінеміз», - дейді.
Екінші фактор, дейді адам, «Үлкен төрттік» келісім-шарттық альянстар арқылы технологиялық компаниялармен тандемде жеткізетін ірі корпоративтік топтар үшін көпжылдық басқарылатын қызмет көрсету келісімшарттарына итермелейтіндіктен, қақтығыстарды басқару қиындай түсті.
Технологиялық провайдерді немесе тіпті оған инвестиция салатын жеке капиталды қорды тексеру жаңа қақтығыстарды тудыруы және тез дамып жатқан цифрлық консалтинг нарығында консалтингтік бөлімнің өсуін тежеуі мүмкін.
Басқа «Үлкен төрттік» фирмасының серіктесі бұл мәселе EY үшін маңыздырақ екенін айтады, өйткені ол Amazon, Google, Oracle, Salesforce және Workday есептік жазбаларын тексеретін Силикон алқабының аудит нарығында үстемдік етеді.
EY әзірлеген жоспарларға сәйкес, оның бизнесі аудитке бағытталған серіктестікке және консалтингтік және мәмілелер бойынша кеңес беру топтарының көпшілігін қамтитын жеке меншігіндегі кеңес беру операциясына бөлінеді. Қаралып отырған опциялар мыналарды қамтиды: a жария листинг немесе үлесті сату консультативтік бизнесте, Goldman Sachs және JPMorgan 312,000 XNUMX адамдық фирмаға кеңес береді, бұл мәселемен таныс адамдар.
Серіктестік ретінде қалатын аудит бизнесі фирма консалтингтік тәжірибесін 11 жылы Cap Gemini-ге 2000 миллиард долларға сатқан кезде, EY брендін сақтап қалды. Бұл жолы қай бизнестің EY брендін сақтайтыны шешілген жоқ, дейді жоспардан хабары бар адам.
Соңғы жылдары Үлкен төрттік қарсы болды жиырма жыл бұрын болған ыдыраудың қайталануы, бірақ олар реттеушілер оларды мәжбүрлеуге мәжбүр болған жағдайда төтенше жағдайларды жоспарлауды жүзеге асырды, дейді аға бухгалтерлер мен кеңесшілер.
PwC 2019 жылы бизнесінің бір бөлігін IPO-ға шығаруды қамтитын опцияларды қарастырды, бірақ құны мен күрделілігіне байланысты ішінара бөлуді жалғастырмауға шешім қабылдады, дейді оның жоспарлауынан хабары бар адам.
PwC және Deloitte жұма күні өздерінің аудит және кеңес беру тәжірибесін сақтауға міндеттенетіндерін айтты, ал KPMG мұны тоқтатты және көпсалалы модель «көптеген артықшылықтар әкеледі» деді.
Ажырасу клиенттерге кеңесшілер мен аудиторлардың кең таңдауын береді, бұл мүдделер қақтығысының қаупін азайтады, бірақ үлкен клиенттер мұны қалайтыны туралы пікірталастар бар.
«Мен нарық таза ойыншыны қалайтынына сенбеймін», - дейді орта фирманың аға аудиторы. Бірақ басқа орта деңгейлі фирманың серіктесі Үлкен төрттіктің қалған бөлігі EY басшылығын ұстанады деп ойлайды. «Бұл барлық кәсіби қызмет көрсететін фирмалар өз құрылымдарын шұғыл түрде қайта қарап, бағалайтын бірқатар оқиғаларды тудырады», - дейді ол.
Бөлінген жерді сату
Di Sibio және EY жаһандық көшбасшылары үшін алдағы апталарда фирманың 13,000 XNUMX-ға жуық серіктесіне бөлу туралы ұсыныс беру туралы шешім тек ыдырауды тартуға ғана емес, сонымен қатар қайта құрылымдаудың қай формаларына қол жеткізуге болатынына байланысты болады.
«Сіз стратегиялық жеңістерді көре аласыз, бірақ оларға іс жүзінде қол жеткізу мүмкін емес», - дейді EY жоспарлауынан хабары бар адам. «Бұл біз жұмыс істеуге тырысамыз, өйткені ол жұмыс істемесе, біз мұны істемейміз».
Басқа фирмалардағы серіктестердің айтуынша, ыдырау бүкіл әлем бойынша жүздеген реттеушілердің мақұлдауын талап етеді және жылдарға созылады.
Әртүрлі бизнес бағыттары мен елдердегі EY серіктестерінің мүдделерін сәйкестендіру қиын болатын дауыс беруде қолдауды жеңіп алу ең жақын міндет.
Басқа бухгалтерлік топтардың серіктестері негізгі ұрыс алаңдары аудит және кеңес беру бизнесінің салыстырмалы бағалауын қамтиды, аудиторлық серіктестер кірістері анағұрлым тиімді кеңес беру тәжірибесінен бөлінгеннен кейін төмендейді деп сенеді ме және EY болжамды сәтсіздігінен туындайтын сот істері үшін кім жауапкершілік алады? Германиядағы Wirecard және Ұлыбританиядағы NMC Health компанияларында алаяқтық туралы қызыл жалауларды көтеру.
Wirecard аудитінен туындайтын міндеттемелер және басқа да заңды талаптар жоспарлаудың драйвері болған жоқ, дейді келіссөздерден хабары бар адам.
Аудиторлар жеке аудиторлық бизнес өміршең бола ма және мансаптың әртүрлі нұсқалары туралы уәде бермей-ақ жұмысқа қабылдау үшін бәсекеге түсе ала ма деген сұрақ қояды.
Жаңадан құрылған автономды аудит бөлімі аудит жұмысына көмектесу үшін басқа пәндер бойынша сарапшыларды сақтайды, дейді EY жоспарлауы туралы қысқаша ақпарат алған адамдар.
Бұл арада тұрақсыздық қаупі бар. Жұма күні қызметкерлерге жазған жазбасында Ди Сибио күрделі жөндеу туралы әңгіме «алаңдатуы мүмкін» деді, бірақ олардан назар аударуды сұрады.
Бөліну туралы кез келген шешім бәсекелестерді шикі мәміледен қорқатын EY серіктестерін іздеуге ынталандырады деп болжаған бәсекелес фирманың аға серіктесі: «Олар өздерінің арқаларына үлкен мақсат қойды», - дейді.
«[Біз] барып, келесі 12 ай ішінде процеске міндетті түрде көңілі толмайтын әрбір лайықты серіктесті тауып, оларды ұрлауға тырысамыз», - дейді ол.
Егжей-тегжейлер шешілмейінше, «аздап белгісіздік» болады, бірақ содан кейін EY-тің жұмысқа қабылдау туралы ұсынысы анық болады, дейді оның жоспарларын білетін адам.
Мәмілелер толқыны ма?
Бірнеше фирманың серіктестері акцияларды жеке инвесторға сатудан гөрі IPO-ны шығару қиынырақ болады дейді. Қоғамдық листинг «тарихтағы ең күрделі мәміле болар еді, бірақ егер ақша жеткілікті үлкен болса, мүмкін [олар мұны істей алады]», - дейді бұрынғы үлкен төрттік серіктесі.
«Мен IPO көре алмаймын. Бұл өте жеке капитал үшін тартымды», - дейді басқа фирмадағы британдық серіктес.
Жеке капитал компаниялары өткен жылы KPMG және Deloitte-тің Ұлыбританиядағы төлем қабілетсіздігі мен қайта құрылымдау тәжірибесін сатып алуды қаржыландырды. Clayton, Dubilier & Race 2.2 млрд доллар төледі қазан айында жасалған мәміле бойынша PwC-тің жаһандық ұтқырлық қызметтері бизнесі үшін.
EY сатуы жиырма жылдан астам уақыт бұрын ірі бухгалтерлік фирмалардың консалтингтік бизнесін сатуына ұқсайтын әрі қарай белсенділікке әкелуі мүмкін. Мәмілелер PwC-тің IBM-ге консалтингтік бөлімшесін иеліктен шығаруды қамтыды. KPMG кеңесшілері Bearing Point және Atos арасында бөлінді, ал EY Cap Gemini-ге сатылды.
Жалғыз тоқтаған Deloitte болды, ол өзінің консалтингтік кәсіпорнын кеңейтуді жалғастырды. Қалған «Үлкен төрттік» өздерінің кеңесшілерін қалпына келтірді, бірақ ешқашан қуып жете алмады.
Бірақ Чернявска бұл жолы EY үшін бірінші кезектегі артықшылық болуы мүмкін деп санайды.
«Сіз шынымен де мұны жасаған соңғы фирма болғыңыз келе ме, әлде бастаманы қолға алуды қалайсыз ба?» ол айтады.
«Егер мен [фирманы] басқаратын болсам, мен жауап беруді күтпей, алдыңғы қатарда болғым келеді және болашақ өзгерістер болатын күн тәртібін қандай да бір түрде құрғым келеді».
Source: https://www.ft.com/cms/s/e3c52090-3a6c-49ea-89b2-022d2d92b076,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo