Инсайдерлер Align технологиясы мен қара тас минералдарын сатып алады. Міне, неге инвесторлар да керек.

Компания басшылары әдетте оптимистік ойын айтады. Олар ақшасын аузына салғанда, мен назар аударамын.

Джозеф Хоган, президенті және бас директоры Технологияны туралауАЛГН
, қараша айында өз компаниясының акцияларын сатып алу үшін шамамен 2 миллион доллар жұмсаған.

Хоган 46 жылдың тамызында 2021 миллион долларға Align акциясын сатқан болатын, содан кейін акция 71 айда шамамен 16% төмендеді. Ол Align акцияларының біразын осы жылдың мамыр айында, ал қарашада тағы басқаларын сатып алды.

Егер сіз корпоративтік бас директорлар өз компаниялары туралы басқаларға қарағанда көбірек біледі деп ойласаңыз, Хоганның биылғы сатып алулары - бұл жақсы белгі. Үш Align директоры да осы жылы акцияларды сатып алды, бірақ Хоганға қарағанда аз мөлшерде (200,000 300,000 және XNUMX XNUMX доллар арасында).

Аризона штатының Темпе қаласында орналасқан компания стоматологтар мен емделушілер арасында танымал болған Invisalign стоматологиялық тегістеуіштерді жасайды. Оның он жылдық сатылымының өсу қарқыны жылына шамамен 23% құрады. Оның балансы күшті, қарызы компанияның таза құнының 3% ғана.

Акция соңғы төрт тоқсандағы табыстан 31 есеге сатылып, қымбатқа түседі. Дегенмен, бұл соңғы онжылдықтағы акциялардың әдеттегі еселігімен салыстырғанда арзанырақ, яғни 40. Мен Align дер кезінде сатып алу деп ойлаймын.

At Қара тас минералдарыBSM
, компания төрағасы кіші Томас Картер қараша айында өз компаниясының акцияларын сатып алу үшін 1 миллион доллардан аз ғана шығын жұмсады. Картер қазір 14.1 желтоқсандағы жағдай бойынша шамамен 260 миллион доллар тұратын 2 миллион акцияға ие.

Хьюстонда орналасқан Black Stone мұнай-газ бизнесімен айналысады, бірақ ол бірде-бір бұрғылау қондырғысын басқармайды. Ол Алабама, Джорджия, Техас, Оклахома және Солтүстік Дакота штаттарында шоғырланған 40 штаттағы жердегі минералды және роялти үлесіне ие. Барлығы 20 миллион акрдан астам аумаққа құқықтарды иеленеді.

Акцияның басты тартымдылығы оның дивидендтік кірістілігі болып табылады, қазіргі уақытта 8.4%. Компания пайдасының көп бөлігін дивидендтер түрінде төлейді.

Капитал өсіміне келетін болсақ, соңғы онжылдықта бірде-бір көрсеткіш болған жоқ: акция он жыл бұрынғы деңгейде. Бірақ, менің ойымша, алдағы бірнеше жылда кейбір капиталдық өсім болуы мүмкін, өйткені мұнай өнеркәсібі 2014-2020 жылдардағы өзінің қорқынышты алты жылдық құлдырауынан қалпына келтіруді жалғастыруда.

10 еседен аз табыспен акция маған тартымды болып көрінеді. Ал қарыз аз, Қара тастың таза құнының 5% ғана. Бір ескерту: Бұл акция негізгі коммандиттік серіктестік болып табылады, сондықтан оны иелену салық декларациясын қиындатады.

Қараша айында Патрик Г. Райан, 85 жастағы негізін қалаушы және бас атқарушы директоры Ryan Specialty Holdings (RYAN), 55 миллион доллардан астам қаражат жұмсап, өз компаниясының акцияларын жеті сатып алды. Компания көтерме брокерлік және мамандандырылған сақтандыру компаниясы болып табылады.

Райанның қалтасы көтере алады. Forbes нұсқасы бойынша ол 220-шы^th Әлемдегі ең бай адам, оның байлығы 8.7 миллиард доллар. Ол әйелімен бірге солтүстік-батысқа шамамен 200 миллион доллар бердіN.W.E.
Университет. Ол сондай-ақ Чикаго аюларының үлесіне ие және Чикаго өнер институтының негізгі доноры болып табылады.

Сіз Райанмен бірге инвестициялауыңыз керек пе? Бұл оның жетістігін ескере отырып, қызықтырады. Бірақ мен жасамас едім. Акция соңғы пайдадан 91 есе және 32 жылы талдаушылар күткен табыстан 2023 есе көп сатылды. Бұл жоғары коэффициенттер. Сондай-ақ, қарыз жоғары, компанияның таза құнының 483% құрайды.

Өткен нәтижелер

Бұл 64^th баған Мен компания басшыларының саудасы туралы жаздым. Мен олардың 12-інің 54 айлық нәтижелерін кестелей аламын - барлығы 1999 жылдан бір жыл бұрын жазылған. Ең ескілеріне (1997 және 1998 жылдары жазылған) кейбір бағаларды таба алмаймын. Ал ең жаңа төрт ай үшін 12 ай әлі біткен жоқ.

Мен инсайдерлік сатып алу негізінде ұсынған акциялар орта есеппен 8.7% кірісті көрсетті. Бұл бірдей 7.3 кезеңдегі Standard & Poor's 500 жалпы табыстылық индексі бойынша 54% орташа кірістен жақсырақ.

Инсайдерлер акцияларды сатып алғанына қарамастан, мен аулақ болу керек деп айтқан акциялар индекстен 24.9 пайыздық тармаққа нашар нәтиже көрсетті. Мен инсайдерлік сатылымдарды атап өткен акциялар индексті 1.4 пайыздық тармаққа төмендетті.

Әзірше бәрі жақсы. Бірақ тағы бір кішкентай әжім бар. 14 акция болды, онда мен инсайдерлік сатып алуларды атап өттім, бірақ ешқандай түсініктеме бермедім немесе тек түсініксіз түсініктеме бердім. Бұл акциялар индексті 16.2 пайыздық тармаққа артты.

Менің баған нәтижелерім гипотетикалық және клиенттер үшін алған нәтижелермен шатастырмау керек екенін есте сақтаңыз. Сондай-ақ, өткен өнімділік болашақты болжамайды.

Ақпаратты ашу: Менде бүгін талқыланатын акцияларда ұзақ немесе қысқа, жеке немесе клиенттер үшін позициялар жоқ.