«Осы тоқсандағы нәтижелер біз компания мен акционерлер үшін белгілеген стандарттардан төмен болды», - деді Intel бас директоры Пэт Гельсингер. «Біз бұдан да жақсырақ істеуіміз керек және жасай береміз. Экономикалық белсенділіктің кенеттен және жылдам құлдырауы ең үлкен драйвер болды, бірақ тапшылық біздің жеке орындау мәселелерін де көрсетеді ».
Intel маусым айындағы кірісін 15.3 миллиард долларды құрады, түзетілген пайда акциясына 29 цент болды; Көшедегі консенсус 17.9 миллиард доллар және 69 цент талап етті. Қыркүйек тоқсанында компания 15 миллиард доллардан 16 миллиард долларға дейін сатуды болжады, бұл консенсусқа 18.7 миллиард долларға жетпейді. Бернштейн чипінің талдаушысы Стейси Расгон деп аталатын Intel компаниясы ол көрген «ең нашар» есеп.
Сонымен қатар, компания Аризона, Огайо және Еуропада жаңа чип жасау мүмкіндіктерін құруға шамамен 100 миллиард доллар жұмсауға міндеттелді, бұл олармен тікелей бәсекелесу үшін.
Тайвань жартылай өткізгіш
(TSM) келісім-шарттық чип өндірушісі ретінде. Бұл өтеу үшін бірнеше жыл қажет болатын бәс тігу.
Бір кездері АҚШ-тың ең жоғары бағаланған чип компаниясы болған Intel-тің 151 миллиард долларлық нарықтық капиталы қазір AMD-ден 155 миллиард долларға асып түсті.
Texas Instruments
(TXN) 162 миллиард долларға,
Broadcom
(AVGO) $216 млрд, және
NVIDIA
(NVDA) $457 млрд.
Қарама-қайшы көзқарасты ескере отырып, Northland Securities сарапшысы Гус Ричард дүйсенбіде жасаған зерттеу жазбасында Intel акциялары қазір оның бөлшектену бағасынан әлдеқайда төмен саудаланып жатқанын айтады. Ол Intel акциялары бойынша Outperform рейтингін сақтайды, оның мақсаты $55, бұл соңғы деңгейлерден 50% астам әлеуетті кірісті білдіреді.
Intel дүйсенбіде 1.8%-ға қымбаттап, 36.86 долларға жетті.
Ричард Intel-ге бөлшектердің жиынтығын қолданады және ол елдің Тайваньдағы чип өндірушілеріне үлкен сенім артқанын ескере отырып, компанияның өндірістік активтері АҚШ үшін «маңызды стратегиялық құндылыққа» ие деген көзқарастан бастайды және бұл чиптер fabs «бір немесе басқа жолмен табанды болады». Егер Intel сүрінуді жалғастыра берсе, оның пікірінше, ажырасу сценарийінде Intel құны 235 миллиард долларға жетуі мүмкін. (Бұл оның $55 мақсатты бағасына сәйкес келеді.)
Біртүрлі бұрылыста, материктік Қытайдан Тайваньның егемендігіне төніп тұрған қауіп Intel акцияларын ұзақ ұстаудың ең үлкен себебі болуы мүмкін.
Ол алдағы бес жылда Қытайдың Тайваньды қоршау немесе басып алу қаупі Intel компаниясын АҚШ Қорғаныс министрлігі үшін «стратегиялық активке айналдырады» деп мәлімдейді. Оның бағалауы бойынша Intel негізгі, зауыттары мен жабдықтары — чиптерді шығару және олардың чип жасау құралдары — 71 миллиард долларды құрайды, бұл олардың баланстық құны. Intel балансында.
Ол Intel зауыттарын бөлек компания ретінде бөлуге болады деген теорияны алға тартады.
«Стратегиялық құндылықты ескере отырып, біз АҚШ пен басқа елдердің Intel өндірісін қаржыландыруға көмектесетінін күтеміз және Intel өнімдері бөлінген кезде фабрикаларды толтыра алады», - деп жазады ол. «Intel компаниясының өндірістік активтері бір кездері AMD-тен шыққан келісімшарттық чип өндірушісі Global Foundries (GFS) компаниясымен де біріктірілуі мүмкін. Оның бағалауы бойынша, біріктірілген компанияның жылдық табысы 26 миллиард долларды немесе нарықтағы көшбасшы Taiwan Semiconductor (TSM) көлемінің жартысына жуығы болады.
Ричард сонымен қатар компьютерлерге, деректер орталықтарына, желіге және графикаға арналған чиптерді қамтитын Intel өнімдерінің портфолиосының құны 2 жылы күтілетін 2022 миллиард доллар кірісінен кем дегенде 61 есе көп, бұл 122 миллиард долларды білдіреді.
Бұл екі нәрсені қалдырады: компанияның Mobileye автономды жетек блогы және FPGA деп аталатын чиптер класын немесе далалық бағдарламаланатын қақпа массивтерін жасайтын Altera. Mobileye - бұл осы жылы IPO өткізуді жоспарлап отыр, және Intel 50 миллиард долларды бағалауға ниетті екенін айтты; Ричард консервативті көзқарасты ұстанады және Mobileye-ның нарықтық құнын 30 миллиард долларға бағалайды.
Altera үшін ол жақында AMD сатып алған басты қарсыласы Xilinx берген бағаға ұқсас бағалауды қолданады және тағы 12 миллиард доллар қосады.
Ричард қорытындылайды: «Тәуекелсіз бағалаулар, күшті бағалау қолдауы және 4% дивидендтің арқасында біз Intel орындамаса да, төмендеу қаупі аз және көп жақсы жақтарды көреміз».
Эрик Дж. Савицке мына уақытта жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]
Intel акциялары тіріден гөрі өлі болуы мүмкін. Неліктен бұл талдаушы 50% жақсы көреді?
Мәтін өлшемі
Дереккөз: https://www.barrons.com/articles/intel-stock-price-worth-upside-51659380203?siteid=yhoof2&yptr=yahoo