Intel корпорациясының деректер орталығының сатылымының айтарлықтай төмендеуін және ішкі қателіктерді мойындаған апатты табыс есебінен кейін Advanced Micro Devices Inc. дәл керісінше көрсетеді деп күтілуде.
Intel компаниясы сату көлемінің 16 миллиард долларға дейін төмендегенін хабарлап қана қоймай, бас атқарушы Пэт Гельсингер сарапшыларға Intel деректер орталығының сатылымы жалпы нарыққа қарағанда баяу өседі деп күтетінін еске салды. Дегенмен, сарапшылар орта есеппен AMD үшін жалпы нарыққа қарағанда әлдеқайда үлкен өсуді күтеді және бұл күтулер өсіп келе жатқан сияқты.
Пікір: Қазіргі қиындықтарға Intel бас директорының қайсысы кінәлі? Немесе бұл шын мәнінде AMD бас директоры ма?
Wells Fargo сарапшылары Intel баяндамасынан кейін AMD серверінің CPU бизнесі екінші тоқсанда екі есе өседі деп күтетіндерін айтты, ал бұрын олар 78% өседі деп күткен және AMD жалпы деректер орталығы нарығында 8 пайыздық тармақты қоса алады деп күтеді. бөлісу.
Бернштейннің сарапшысы Стейси Расгон сонымен қатар Intel нәтижелерін егжей-тегжейлі айтып, оны «мансапымызда көрген ең нашар нәтиже» деп атады және AMD «осы тоқсандағы Intel өнімділігін ескере отырып, оларды серверлік үлесте жойып жібереді» деген болжам жасады.
Rasgon туралы толығырақ: Бұл Уолл-стрит сарапшысы өзінің Twitter арнасын «Стейсимен бірге сату туралы әңгімелерге» айналдырды.
Деректер орталығының чиптерімен өнімділіктің бұл түрі дербес компьютерлер үшін CPU сатылымдарындағы күтілетін жұмсақтықты жеңуге көмектесуі мүмкін. Intel есептері, Apple Inc.
AAPL,
+ 3.28%
және тағы басқалары бұл қорқынышты растады ДК сатылымдарындағы пандемиялық бум аяқталды, Жаһандық ДК жөнелтілімдері олардың көргенін бағалаудан кейін кем дегенде онжылдықтағы ең нашар тоқсандық құлдырау.
«ДК процессорының шамадан тыс жүктелуі қалыпқа келе бастағанымен, біз қарапайым нарықтың әлсіздігінен басқа төмендеу әлеуетін болжайтын инвентарлық қорды толтыру үшін арнаның айтарлықтай түзетуін әлі көрмедік», - деп жазды Расгон бұрынғы жазбасында.
AMD үшін тағы бір әлеуетті табыс тарихында тоқсан Intel-ге қарағанда жоғары жалпы маржаны тудыруы мүмкін, ол екінші тоқсанда ауыр 44.8% құрады. AMD бірінші тоқсанда 48% жалпы маржа туралы хабарлады және жылдағы болжамын 54% дейін көтерді.
Не күтуге болады
Табыс: FactSet 1.03 сарапшысының сауалнамасына сәйкес, AMD орташа есеппен бір акцияға $63 мөлшерінде түзетілген пайданы жариялайды деп күтілуде, бұл өткен жылдағы акция үшін 30 центтен жоғары. Estimize, хедж-қор басшыларының, брокерлердің, сатып алу-сараптаушы аналитиктердің және басқалардың бағалауын краудсорсинг жасайтын бағдарламалық қамтамасыз ету платформасы акциядан $1.09 пайда табуға шақырады.
Түсім: FactSet сауалнамасына қатысқан 6.53 сарапшының айтуынша, AMD орташа есеппен 29 миллиард доллар рекордтық табыс алады деп күтілуде, бұл бір жыл бұрынғы 3.85 миллиард доллардан жоғары. Бұл компанияның бірінші рет болуы еді 6 миллиард долларлық кедергіні алғаш рет бұзғаннан кейін төрттен бір тоқсанда 5 миллиард долларлық сатудан таза болды. AMD басшылары 6.3 миллиард доллардан 6.7 миллиард долларға дейін бағыттады. Estimize 6.54 миллиард доллар кіріс күтеді.
Бұл сонымен қатар AMD өзінің жаңа санаттары бойынша сатылымдар туралы есеп беретін бірінші есеп болады: Деректер орталығы, Клиент, Ойын және Енгізілген.
Қор қозғалысы: Соңғы сегіз тоқсандық есепте AMD кірісі мен сатылымы Уолл-стрит бағалауларынан жоғары болғанымен, акциялар келесі күні осы есептердің жартысында ғана жоғарылады: Соңғы тоқсанда, оның алдындағы тоқсан, осы өткен жазда және акция шамамен 13% көтерілген кезде жеті тоқсан бұрын.
AMD акциялары аюлар нарығының аумағында нық орналасқан, 43 қарашада белгіленген 161.91 доллардан 29%-ға төмен және 6 ай бұрынғы бағасынан 12%-ға төмен. Салыстыру үшін, PHLX жартылай өткізгіш индексі
SOX,
+ 0.77%
10 ай бұрынғымен салыстырғанда шамамен 12% төмендеді, ал S&P 500 индексі
SPX,
+ 1.42%
7.5%-ға төмендеді, ал технологиялық ауыр Nasdaq композиттік индексі
COMP,
+ 1.88%
18%-ға жуық төмендеді.
Екінші тоқсанда AMD акциялары 30%-ға төмендеді, өйткені SOX индексі 25%-ға, S&P 500 16%-ға, Nasdaq 22%-ға төмендеді.
Сарапшылар не айтады
Тіпті Intel-дің ауыр сандарын көрмей тұрып, сарапшылар негізінен AMD үшін күшті табыстарды болжады. BMO Capital Markets сарапшысы Амбриш Сривастава, оның рейтингі жоғары және AMD-де 115 долларлық мақсатты бағаға ие, Intel-де орындалу проблемалары бар, оның AMD-ге деген көзқарасы тіпті жұмыс істемейтінін айтты.
«Диссертация жұмыс істеуі үшін Intel-ге қате орындау қажет емес», - деді Сривастава. «Біздің ойымызша, компания жасаған бірнеше негізгі архитектуралық инновациялар, сонымен қатар компанияға алшақтықты жабуға ғана емес, сонымен қатар көптеген жағдайларда алға шығуға мүмкіндік берген өнімдердің тізбегін шығарумен қатар, AMD-тің тұтынушылар алдындағы сенімділігі көтеріле берді. .”
Intel табыс реакциясы: Компанияның оптимизмі мен шындық арасындағы «мұндай үзіліс».
«AMD акциялары YTD-де өрескел өскеніне қарамастан, біз жақын мерзімді негіздер олардың қазіргі кездегі анағұрлым үлкен әріптестерінен әлдеқайда күшті деп санаймыз (қазірдің өзінде пісірілген компьютерлер туралы әлдеқайда шынайы болжамдармен, арналарды толтыру әрекеті жоқ және графикалық процессорлармен тек ~10 Сатылымның %)», - деп жазды Rasgon, рейтингі жоғары және AMD-де 135 долларлық мақсатты бағаға ие, Intel баяндамасы алдында жазбасында. «Және ұзақ мерзімді тарих Intel кідірістерінің арқасында олардың серверлік орны ерекше күшейетін Intel кешігуімен жақсара береді».
Шынында да, Intel компаниясы Sapphire Rapids деректер орталығының чипінің тағы бір кідірісін жариялады, себебі өндірілген чиптер компанияның сапа стандарттарына сәйкес келмеді.
Susquehanna қаржылық сарапшысы Кристофер Роллан «Табыс маусымы немесе мойындау маусымы» деп аталатын жазбасында ол осы табыс маусымында «көбірек болжамды күтетінін, әсіресе компьютер, ұялы телефон және тұтынушылардың соңғы нарықтарына әсер ететінін» айтты. AMD деректер орталығының сатылымдарында жақсы жұмыс істеп жатқанымен, оң рейтингі бар және AMD-де 120 долларлық баға мақсаты бар Роллан AMD әлі де телефондар мен тұтынушылық сатудан кірісінің 78% алатынын көрсетеді.
Ал деректер орталығы орманның сыртында емес, деді ол. ДК сатылымы төмендеуімен және деректер орталығының сатылымы күткенге сәйкес келе жатқанда, соңғы сатылымдар да жұмсақтықты көре алады. Деректер орталығының сатылымы үшін «тексерулер тұрақты болып қалады», - деді Роллан, «бірақ біз 2/22 капиталды жұмсау қаупін тудыратын жұмсақ перспективалар (жарнамаға негізделген гипершкалалар) туралы алаңдаймыз».
Терең: Чип қорлары қысқа сығу үшін орнатылған ба, әлде одан да көп құлдырау ма? Уолл-стрит сенімді емес сияқты
Артық салмақ рейтингі және $ 130 бағасы бар KeyBanc талдаушысы Джон Вин макро әлсіздік пен күрделі тоқсанға байланысты AMD бойынша өз бағалауын төмендетті.
«Біз AMD үшін бағалауды төмендетеміз: 1) арнада алты ай бойы жұмыс істейтін ойын графикалық процессорының артық қоры; және 2) ДК сұранысының бәсеңдеуі, өйткені біз 2022 жылы PC NB жеткізілімі AMD болжамы -14% -ға 10% төмендейді», - деді Вин. «Біз артық салмақ болып қала береміз, өйткені біз әлі де зайырлы өсуді, әсіресе бұлтта және алдағы екі жылдағы акциялардың өсуіне айқын көзқарасты көреміз».
FactSet сауалнамасына қатысқан 38 сарапшының 22-сі сатып алу рейтингісіне ие, 15-і ұстап тұрды және бір сарапшының AMD бойынша сату рейтингі бар, орташа баға мақсаты $125.77.
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/intels-pain-could-be-amds-gain-11659126511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Intel-тің ауыруы AMD-нің пайдасы болуы мүмкін
Intel корпорациясының деректер орталығының сатылымының айтарлықтай төмендеуін және ішкі қателіктерді мойындаған апатты табыс есебінен кейін Advanced Micro Devices Inc. дәл керісінше көрсетеді деп күтілуде.
Intel компаниясы сату көлемінің 16 миллиард долларға дейін төмендегенін хабарлап қана қоймай, бас атқарушы Пэт Гельсингер сарапшыларға Intel деректер орталығының сатылымы жалпы нарыққа қарағанда баяу өседі деп күтетінін еске салды. Дегенмен, сарапшылар орта есеппен AMD үшін жалпы нарыққа қарағанда әлдеқайда үлкен өсуді күтеді және бұл күтулер өсіп келе жатқан сияқты.
Пікір: Қазіргі қиындықтарға Intel бас директорының қайсысы кінәлі? Немесе бұл шын мәнінде AMD бас директоры ма?
Wells Fargo сарапшылары Intel баяндамасынан кейін AMD серверінің CPU бизнесі екінші тоқсанда екі есе өседі деп күтетіндерін айтты, ал бұрын олар 78% өседі деп күткен және AMD жалпы деректер орталығы нарығында 8 пайыздық тармақты қоса алады деп күтеді. бөлісу.
Бернштейннің сарапшысы Стейси Расгон сонымен қатар Intel нәтижелерін егжей-тегжейлі айтып, оны «мансапымызда көрген ең нашар нәтиже» деп атады және AMD «осы тоқсандағы Intel өнімділігін ескере отырып, оларды серверлік үлесте жойып жібереді» деген болжам жасады.
Rasgon туралы толығырақ: Бұл Уолл-стрит сарапшысы өзінің Twitter арнасын «Стейсимен бірге сату туралы әңгімелерге» айналдырды.
Деректер орталығының чиптерімен өнімділіктің бұл түрі дербес компьютерлер үшін CPU сатылымдарындағы күтілетін жұмсақтықты жеңуге көмектесуі мүмкін. Intel есептері, Apple Inc.
+ 3.28%
AAPL,
және тағы басқалары бұл қорқынышты растады ДК сатылымдарындағы пандемиялық бум аяқталды, Жаһандық ДК жөнелтілімдері олардың көргенін бағалаудан кейін кем дегенде онжылдықтағы ең нашар тоқсандық құлдырау.
«ДК процессорының шамадан тыс жүктелуі қалыпқа келе бастағанымен, біз қарапайым нарықтың әлсіздігінен басқа төмендеу әлеуетін болжайтын инвентарлық қорды толтыру үшін арнаның айтарлықтай түзетуін әлі көрмедік», - деп жазды Расгон бұрынғы жазбасында.
AMD үшін тағы бір әлеуетті табыс тарихында тоқсан Intel-ге қарағанда жоғары жалпы маржаны тудыруы мүмкін, ол екінші тоқсанда ауыр 44.8% құрады. AMD бірінші тоқсанда 48% жалпы маржа туралы хабарлады және жылдағы болжамын 54% дейін көтерді.
Не күтуге болады
Табыс: FactSet 1.03 сарапшысының сауалнамасына сәйкес, AMD орташа есеппен бір акцияға $63 мөлшерінде түзетілген пайданы жариялайды деп күтілуде, бұл өткен жылдағы акция үшін 30 центтен жоғары. Estimize, хедж-қор басшыларының, брокерлердің, сатып алу-сараптаушы аналитиктердің және басқалардың бағалауын краудсорсинг жасайтын бағдарламалық қамтамасыз ету платформасы акциядан $1.09 пайда табуға шақырады.
Түсім: FactSet сауалнамасына қатысқан 6.53 сарапшының айтуынша, AMD орташа есеппен 29 миллиард доллар рекордтық табыс алады деп күтілуде, бұл бір жыл бұрынғы 3.85 миллиард доллардан жоғары. Бұл компанияның бірінші рет болуы еді 6 миллиард долларлық кедергіні алғаш рет бұзғаннан кейін төрттен бір тоқсанда 5 миллиард долларлық сатудан таза болды. AMD басшылары 6.3 миллиард доллардан 6.7 миллиард долларға дейін бағыттады. Estimize 6.54 миллиард доллар кіріс күтеді.
Бұл сонымен қатар AMD өзінің жаңа санаттары бойынша сатылымдар туралы есеп беретін бірінші есеп болады: Деректер орталығы, Клиент, Ойын және Енгізілген.
Қор қозғалысы: Соңғы сегіз тоқсандық есепте AMD кірісі мен сатылымы Уолл-стрит бағалауларынан жоғары болғанымен, акциялар келесі күні осы есептердің жартысында ғана жоғарылады: Соңғы тоқсанда, оның алдындағы тоқсан, осы өткен жазда және акция шамамен 13% көтерілген кезде жеті тоқсан бұрын.
AMD акциялары аюлар нарығының аумағында нық орналасқан, 43 қарашада белгіленген 161.91 доллардан 29%-ға төмен және 6 ай бұрынғы бағасынан 12%-ға төмен. Салыстыру үшін, PHLX жартылай өткізгіш индексі
+ 0.77%
+ 1.42%
+ 1.88%
SOX,
10 ай бұрынғымен салыстырғанда шамамен 12% төмендеді, ал S&P 500 индексі
SPX,
7.5%-ға төмендеді, ал технологиялық ауыр Nasdaq композиттік индексі
COMP,
18%-ға жуық төмендеді.
Екінші тоқсанда AMD акциялары 30%-ға төмендеді, өйткені SOX индексі 25%-ға, S&P 500 16%-ға, Nasdaq 22%-ға төмендеді.
Сарапшылар не айтады
Тіпті Intel-дің ауыр сандарын көрмей тұрып, сарапшылар негізінен AMD үшін күшті табыстарды болжады. BMO Capital Markets сарапшысы Амбриш Сривастава, оның рейтингі жоғары және AMD-де 115 долларлық мақсатты бағаға ие, Intel-де орындалу проблемалары бар, оның AMD-ге деген көзқарасы тіпті жұмыс істемейтінін айтты.
«Диссертация жұмыс істеуі үшін Intel-ге қате орындау қажет емес», - деді Сривастава. «Біздің ойымызша, компания жасаған бірнеше негізгі архитектуралық инновациялар, сонымен қатар компанияға алшақтықты жабуға ғана емес, сонымен қатар көптеген жағдайларда алға шығуға мүмкіндік берген өнімдердің тізбегін шығарумен қатар, AMD-тің тұтынушылар алдындағы сенімділігі көтеріле берді. .”
Intel табыс реакциясы: Компанияның оптимизмі мен шындық арасындағы «мұндай үзіліс».
«AMD акциялары YTD-де өрескел өскеніне қарамастан, біз жақын мерзімді негіздер олардың қазіргі кездегі анағұрлым үлкен әріптестерінен әлдеқайда күшті деп санаймыз (қазірдің өзінде пісірілген компьютерлер туралы әлдеқайда шынайы болжамдармен, арналарды толтыру әрекеті жоқ және графикалық процессорлармен тек ~10 Сатылымның %)», - деп жазды Rasgon, рейтингі жоғары және AMD-де 135 долларлық мақсатты бағаға ие, Intel баяндамасы алдында жазбасында. «Және ұзақ мерзімді тарих Intel кідірістерінің арқасында олардың серверлік орны ерекше күшейетін Intel кешігуімен жақсара береді».
Шынында да, Intel компаниясы Sapphire Rapids деректер орталығының чипінің тағы бір кідірісін жариялады, себебі өндірілген чиптер компанияның сапа стандарттарына сәйкес келмеді.
Susquehanna қаржылық сарапшысы Кристофер Роллан «Табыс маусымы немесе мойындау маусымы» деп аталатын жазбасында ол осы табыс маусымында «көбірек болжамды күтетінін, әсіресе компьютер, ұялы телефон және тұтынушылардың соңғы нарықтарына әсер ететінін» айтты. AMD деректер орталығының сатылымдарында жақсы жұмыс істеп жатқанымен, оң рейтингі бар және AMD-де 120 долларлық баға мақсаты бар Роллан AMD әлі де телефондар мен тұтынушылық сатудан кірісінің 78% алатынын көрсетеді.
Ал деректер орталығы орманның сыртында емес, деді ол. ДК сатылымы төмендеуімен және деректер орталығының сатылымы күткенге сәйкес келе жатқанда, соңғы сатылымдар да жұмсақтықты көре алады. Деректер орталығының сатылымы үшін «тексерулер тұрақты болып қалады», - деді Роллан, «бірақ біз 2/22 капиталды жұмсау қаупін тудыратын жұмсақ перспективалар (жарнамаға негізделген гипершкалалар) туралы алаңдаймыз».
Терең: Чип қорлары қысқа сығу үшін орнатылған ба, әлде одан да көп құлдырау ма? Уолл-стрит сенімді емес сияқты
Артық салмақ рейтингі және $ 130 бағасы бар KeyBanc талдаушысы Джон Вин макро әлсіздік пен күрделі тоқсанға байланысты AMD бойынша өз бағалауын төмендетті.
«Біз AMD үшін бағалауды төмендетеміз: 1) арнада алты ай бойы жұмыс істейтін ойын графикалық процессорының артық қоры; және 2) ДК сұранысының бәсеңдеуі, өйткені біз 2022 жылы PC NB жеткізілімі AMD болжамы -14% -ға 10% төмендейді», - деді Вин. «Біз артық салмақ болып қала береміз, өйткені біз әлі де зайырлы өсуді, әсіресе бұлтта және алдағы екі жылдағы акциялардың өсуіне айқын көзқарасты көреміз».
FactSet сауалнамасына қатысқан 38 сарапшының 22-сі сатып алу рейтингісіне ие, 15-і ұстап тұрды және бір сарапшының AMD бойынша сату рейтингі бар, орташа баға мақсаты $125.77.
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/intels-pain-could-be-amds-gain-11659126511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo