Мұны айқын мәлімдеме деп атаңыз, бірақ баға нарықтық экономиканы ұйымдастырады. Олар жоғары және төмен қарай жүріп, қозғалыстар өндірушілер мен провайдерлер үшін біз көбірек және азырақ қалайтынымыз туралы ақпарат ретінде болады. Бірақ егер бағалар бұзылса немесе бұрмаланса ше?
Жақында бұрмалау 2021 жылы Иллинойс заңгерлері «Жыртқыш несиенің алдын алу туралы» заңды қабылдаған кезде анықталды. Қарапайым тілмен айтқанда, заңнама банктік емес және несиелік одақтық емес қаржы институттары жеке қарыз алушыларға берген барлық несиелер бойынша 36 пайыздық мөлшерлеменің шегін белгіледі. Мұқтаж адамдарды шамадан тыс пайыздық мөлшерлемелерден және өтелудің қиын шарттарынан қорғау үшін қабылданған заңнама кем дегенде теориялық тұрғыдан жасанды бағаның шекті деңгейі тапшылыққа әкелетін негізгі шындықты елемейді. Оны негізгі экономика деп атаңыз.
Ненің негізгі екенін тексеруге ынталы экономистер Дж. Брэндон Болен (Миссисипи колледжі), Грегори Эллихаусен (Басқарушылар кеңесі, ФРЖ) және Томас Миллер (Миссисипи штаты) Жыртқыш несиенің алдын алу туралы заңның әсерін зерттеуге шешім қабылдады. Олардың нәтижелері «міндетті пайыздық мөлшерлеме жоғары тәуекелді қарыз алушылар үшін несиенің қолжетімділігін төмендетеді» деген теорияны растады.
Заңнан кейін қосымша несие алушыларға берілетін несиелер 30 пайызға қысқарды. Атап айтқанда, азшылық несие алушылар қатты зардап шекті, «қара қарыз алушылардың 60 пайыздан астамы және испандық қарыз алушылардың 70 пайызынан астамы» мөлшерлеменің шегі енгізілгеннен кейін «қажет болғанда ақшаны қарызға ала алмайтынын» анықтады.
Капиталға қол жеткізудің қысқаруы несие нарығынан тыс қалғандар үшін өте қиын болды. Болен және басқалар өздерінің зерттеуінде «жыл сайынғы табысы 50,000 XNUMX доллардан төмен адамдар заңнамадан кейін олардың жалпы қаржылық әл-ауқаты төмендеді деп жауап беру ықтималдығы жоғары» деп есептейді. Төмендеудің көзі шоттарды кешіктіру, борышкерлерге бару, «жеке мүлікті ломбардқа қою, беделсіз көздерден қарыз алу, шұғыл кездесулерді немесе шығындарды өткізіп жіберу, коммуналдық қызметтерді жоғалту және балаларға әсер ету» болды. Жанашырлық білдірілген адамдар үшін жанашырлық өте қымбат болуы мүмкін. Бұл бағаны бақылаудың жақын арадағы әсері ғана.
Ең кедейлерді қорғауға арналған тарифтік шектеулердің ұзақ мерзімді салдары азырақ талқыланады, бірақ кем емес проблемалы болады. Басқаша айтқанда, нарықтық тауарға жасанды баға қоятын заңнаманың екінші және үшінші кезеңдегі салдары туралы ойлану әрқашан пайдалы.
Біз өте жақсы қарыз алушылар үшін өздерін ашқан қысқа мерзімді қиындықтарды білеміз, бірақ болашақ азырақ талқылануы мүмкін. Несиеге қол жеткізе алмау негізінен өзіне негізделеді. Басқа жағынан қарасақ, қарыз алу тарихы болмаса, қарыз алу қиын. Сондықтан алғашқы күндері несиеге қол жеткізу өте маңызды. Есіктегі аяқ енді несиеге қол жеткізуге мүмкіндік береді.
Болен, Эллихаузен және Миллер мұны растағандай болды. Зерттеу нәтижесінде олар шағын долларлық несие берушілердің субпримдік қарыз алушыларға берген несиелері 30 пайызға қысқарғанымен, олардың орташа несие мөлшері 37 пайызға өскенін анықтады. Несиенің орташа мөлшерінің ұлғаюы салыстырмалы түрде жақсы қалыптасқан несие тарихы бар адамдарға көбірек ақша берілетінін көрсетті, өйткені қарыз алу тарихы жоқ адамдар жер үсті несиесін мүлдем пайдаланбады. Тоқтаңыз және бұл нені білдіретінін ойлаңыз.
Тарифтік шектеулер осы жерде және қазір ең қауіпті қарыз алушылар үшін құнсыздануға әкеліп соқтырмайды. Бағаны бақылау оларды «беделсіз көздерден қарыз алу» деңгейіне дейін төмендететіндіктен, олар үшін қиынырақ болады, бұл несие рекордын мүлде орнату мүмкін емес. «Беделді көздер» жер үсті нарықтан тыс несиені құруды білдіреді. Мұны қажет ететіндерге аударылғанда, тарифтік шектеулер олар көмектесуі керек болатын қарыз алушылардың қаржысын нашарлатты, өйткені бағаны бақылау тек қана қара нарыққа қарыз алуды қайтармады.
Бұл ойланатын нәрсе. Қарыз алу қарыз алуды тудырады. Қарыз ала алатын болсақ, біз болашақта несиелік қабілеттілікті арттыратын несие тарихын құра аламыз. Қарыз алушылар несиелік баспалдақтың бастапқы қадамын жасай алуы керек. Бұл бірінші қадамды шектейтін бағаны бақылаумен істеу қиын.
Дереккөз: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/03/interest-rate-price-controls-push-borrowers-into-the-black-markets-do-gooders-were-trying- оларды-жеткізу үшін/