Жақында мен электронды хат алдым: «Халықаралық апат жақын арада түбін табады деп үміттенемін. Бұл қиын».
Мен бұған үміттенгенім анық, мен инвестициялау оңай, бірақ ешқашан оңай емес деп жауап бердім.
Дәл қазір халықаралық қорлар жігерлендіретін белгілерді көрсетті. 9 желтоқсанда аяқталатын үш ай ішінде Vanguard Total International Stock Index Fund (VXUS) салыстырғанда 3.67%-ға өсті Vanguard Total Stock Index Fund (VTI) 3.38% төмендеді. Бұл 7 пайыздан астам айырмашылық!
Осы жылы АҚШ пен халықаралық акциялар төмендегенімен, халықаралық қыркүйек айына дейін артта қалды, бірақ қазір АҚШ-ты шамамен 2.6 пайыздық тармаққа басып озды.
Десе де, мен мерекелеуден алыспын, өйткені АҚШ-тың акциялары жеңіліске ұшыраған халықаралық үшін бұл қанды 23 жыл болды. Шын мәнінде, бұл тіпті артта қалған облигациялар, с ең нашар өнімділікке ие облигациялар биылға дейін.
(Үлкенірек көрініс үшін жоғарыдағы суретті басыңыз)
Өткен жылға қарағанда соңғы үш айды түсіндіру оңайырақ шығар. Соңғы үш айдың ішінде АҚШ долларының индексі 3.1%-ға төмендеді, ал бүгінгі күнге дейін ол 9.0%-ға өсті. Доллардың көтерілуі, Украинадағы соғыс, Батыс Еуропаның энергетикалық дағдарысқа тап болуы және Қытаймен байланысты көптеген мәселелер мен халықаралық АҚШ-ты неге жеңіп жатқанын түсіндіре алмаймын.
Алдын ала қарап
Керемет үш ай - бұл ұзақ мерзімді диаграммадағы жылжу және трендтен алыс. Мен халықаралық акцияларды бөлуге байланысты ондаған жыл азап шеккенімді мойындаймын. Адам болғандықтан, мен растауды іздеймін. Vanguard және Fidelity-де өздерінің қорлары бар, мысалы, мақсатты зейнетақы қорлары, халықаралық акциялардағы акцияларының шамамен 40%. Бұл менің барлық спикерлер мен панелистер сияқты көрінгені мені қатты қуантты 2022 Bogleheads конференциясы халықаралық акцияларға әлі де сенімді болды.
Әрине, Джек Боглдың өзі халықаралық акциялардағы үлестің 20% -дан аспауы немесе болмауы керек деп дәлелдеді.
Халықаралық акциялар әлемдік қор нарығының жалпы капитализациясының шамамен 40% құрайды. Бірнеше жыл бұрын ол 50% -дан асқан еді, бірақ оншақты жыл төмен өнімділікке байланысты төмендеді.
Мен халықаралық акцияларға дайынмын. Бұл әлі де әлемдік нарықтық капиталдың 40% және мен оның бәріне ие болғым келеді. Төмендегі кестеде көрсетілгендей Морнингстардың пікірінше, халықаралық ашық бизнес түрлері бойынша АҚШ-тан өте ерекшеленеді.
Технологияға бөлінген қаржының жартысынан азы халықаралық, және бірде-бір сала мәңгілік өспейді. Сондай-ақ, денсаулық сақтау саласы айтарлықтай аз. Алайда оның негізгі материалдары, қаржылық қызметтері және өнеркәсіптері бар. Алдағы онжылдықта қай салалар жақсы жұмыс істейді? Мен білмейтінімді білемін.
АҚШ Vs. АҚШ-тан тыс сектордың салмақтары
Секторлар | халықаралық | US | айырма |
Негізгі материалдар | 8.44 | 2.51 | 5.93 |
Тұтынушылық цикл | 10.77 | 10.70 | 0.11 |
Қаржылық қызметтер | 19.66 | 13.80 | 5.87 |
Жылжымайтын мүлік | 3.48 | 3.45 | 0.03 |
Байланыс қызметтері | 5.53 | 6.80 | -1.27 |
энергия | 6.27 | 5.31 | 0.96 |
Өнеркәсіп | 13.67 | 9.64 | 4.03 |
технология | 11.09 | 23.10 | -11.97 |
Тұтынушыны қорғау | 8.14 | 6.75 | 1.39 |
Денсаулық сақтау | 9.68 | 15.20 | -5.49 |
коммуналдық шаруашылық | 3.27 | 2.87 | 0.40 |
| 100.00 | 100.00 | 0.00 |
Дереккөз: Morningstar
Әлемді иелену секторларды, шетел валютасын және тіпті саяси тәуекелдерді әртараптандыруға көмектеседі.
Менің кеңесім
2008 жылы мен клиенттерге қор портфелінің үштен бірі халықаралық болуын ұсындым. Соңғы бес жылда халықаралық АҚШ-ты жеңгендіктен, әдеттегі жауап «неге тек үштен бірі?» болды. Мен бүгін де солай ұсынамын және жиі естимін: «Мен онша биікке көтерілгім келмейді».
Таңғы жұлдыз зерттеу 10 жылдың 31 желтоқсанында аяқталатын 2021 жылдық кезеңде бағаның көтерілуі мен төмендеуіне қарай сатып алуы және сатуы мүмкін халықаралық қор қоры инвесторлары қорлардың өздерінен жыл сайын 1.75 пайыздық тармаққа аз табыс тапқанын көрсетеді.
Рас, біз АҚШ-тың қор қорларындағы өнімділікті қудалаймыз, бірақ аз дәрежеде. Менің ойымша, егер халықаралық өзінің соңғы көрсеткіштерін жалғастырса, инвесторлар жоғары сатып алатын халықаралық қор қорларына ақша түседі деп ойлаймын.
Сондықтан мен клиенттерге олар қалаған кез келген бөлуді таңдай алатынын айтамын, бірақ олар оны ұстануы керек. Алдағы уақытта, бірінші кезекте бөлуді таңдаудан гөрі, жүйелілік маңыздырақ болады деп ойлаймын.
Аллан Рот - Wealth Logic LLC компаниясының негізін қалаушы, сағат сайынғы қаржылық жоспарлау фирмасы. Ол заң бойынша оның бағандары нақты инвестициялық кеңес ретінде қарастырылмағанын ескеруі керек. Рот сонымен қатар Barrons, AARP, Advisor Perspectives және Financial Planning журналына жазады. Сіз оған хабарласа аласыз [электрондық пошта қорғалған], немесе Аллан Роттағы (@Dull_Investing) Twitter-де оған жазылыңыз · Twitter.
Ұсынылатын әңгімелер
Тұрақты сілтеме | © Авторлық құқық 2022 ETF.com. Барлық құқықтар қорғалған
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/international-etfs-showing-signs-life-160000055.html