Ақылды инвесторлар бар дәл қазір қолма-қол ақша, бірақ доллар құнсызданады, сондықтан инфляция кезінде қолма-қол ақшаны инвестициялаудың ең жақсы жолы қандай?
X
Матрацтар, шұлық жәшіктері және сейфтік жәшіктер өте әже. Қысқа мерзімге арналған ETF - бұл бүгінгі қолма-қол ақша печеньесі.
Басқа опциялар - олардың барлығында елеулі кемшіліктер бар - ықшам дискілерді, I облигацияларын және Treasuries сатып алатын қорларды қамтиды. I облигациялары - бұл АҚШ қазынашылығы шығарған бағалы қағаздар, олар тұрақты мөлшерлемесі бар пайызды, сонымен қатар тұтыну бағасының индексіне (ТБИ, инфляция өлшемі) негізделген өзгермелі мөлшерлемені төлейді, ол жаңа ғана көтерілді.
Қолма-қол ақшаға балама опциондарды қалай бағалайсыз? Өтімділік бірінші кезекте тұруы керек, дейді Калифорния штатындағы Сакраменто қаласындағы Towerpoint Wealth компаниясының президенті Джозеф Эшлеман.
«Өтімділік пайыздық мөлшерлемелердің немесе акциялар нарығының жақсаруынан пайда алу мүмкіндігін береді», - деді ол.
Инфляция кезінде қолма-қол ақшаны инвестициялау: FTSM?
Эсчлеманның дәл қазір қолма-қол ақшаны инвестициялау үшін сүйікті орындарының бірі - First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), 5.4 миллиард долларлық қор. «Өлшемге байланысты белгілі бір тыныштық пен тұрақтылық бар», - деді ол. ETF-тің сұлулығы - «Сіз акцияларды күнделікті сатып алуға және сатуға болады». FTSM қысқа мерзімді корпоративтік және мемлекеттік облигацияларға инвестициялайды.
ETF-тердің құны да төмен. FTSM таза шығыс коэффициенті 0.25% құрайды. Оған ұнайтын тағы бір ETF - бұл PIMCO қысқа мерзімді белсенді биржалық сауда қоры (ИЖТМ), оның таза шығыс коэффициенті 0.35%. FTSM сияқты, MINT қысқа мерзімді мемлекеттік және корпоративтік облигацияларға инвестициялайды.
Дегенмен, Эшлеман клиенттерге: «Бұл белгілі бір себептермен қолма-қол ақшаның баламасы деп аталады - сіз ETF-те бағаның ауытқуын көре аласыз», - деп еске салады, тіпті өте консервативті. Бірақ бұл кішігірім тәуекел, кем дегенде, біраз қайтарыммен келеді. FTSM 30 күндік SEC кірістілігі 1.91% және MINT 30 күндік кірістілік 2.28% болды, дейді Morningstar Direct.
CD дискілері: қолма-қол ақшаға ұқсамайды
Инвесторлар көбінесе депозиттік сертификаттарды (CD) қолма-қол ақшаны қоятын орын ретінде пайдаланады. Бірақ кеңесшілер ықшам дискілер сұйық емес дейді. Осылайша, осы инфляциялық кезеңде Эслеман оларды «амортизация сертификаттары» деп атайды.
«Компакт-дискідегі мәселе ол шешілді және сіз таңдаған мерзімге ақшаңызды құлыптайсыз» және осы мерзімге байланысты тіркелген пайыздық мөлшерлеме, деді ол. Тіпті инфляция тудырды CD жылдамдығы көтерілу үшін олар әлі де аз.
Ең сенімді қаржы компаниялары — Сауалнамаға қатысып, $50 Amazon сыйлық картасын ұтып алыңыз
«Компакт-дискілер қолма-қол ақшаны қайда қоюға болатынында» рөл атқарады», - деді Джейми Хопкинс. Ол штаб-пәтері Омахада орналасқан Carson Group компаниясында байлық шешімдерінің басқарушы серіктесі. Дегенмен, «CD ставкалары инфляциямен салыстырғанда әлі де төмен, сондықтан олар өте қызықты инвестициялық опция емес».
Салыстыру үшін Орташа, үш айлық CD ставкалары 18.3 жылдың мамырында 1981% құрады, деп хабарлайды Bankrate.com. Бүгінгі күні 2% кіріс алу үшін инвесторлар қолма-қол ақшасын бір жыл немесе одан да көп уақытқа байлауы керек.
Инвесторлар қолма-қол ақшаны немесе оның баламаларын біраз уақыт ұстайтын болады. IBD/TIPP Экономикалық оптимизм индексіне сәйкес, тұтынушылар сенімі бойынша жетекші ұлттық сауалнамаға сәйкес, американдықтардың 58% қазір біз рецессиядамыз деп санайды. Бұл шілдедегі сауалнамада маусымдағы 53%-дан бес тармаққа жоғары. Ал 91%-ы маусымдағы 90%-дан жоғары инфляцияға алаңдайтынын айтады.
Олардың алаңдағаны дұрыс. Маусым айында ТБИ индексі күрт өсті, өйткені инфляция деңгейі мамырдағы 40 жылдық шыңынан асып түсті. Тұтыну бағасы бір жыл бұрынғыдан 9.1%-ға өсті және мамырдағы 1.3%-дан 8.6%-ға өсті (бұл алдыңғы шың болды). Нәтижелер экономистердің болжамынан асып түсті.
Тіпті жақсы уақыттарда да кеңесшілер клиенттер үш айдан алты айға дейінгі шығындарды жабу үшін жеткілікті қолма-қол ақша ұстауы керек дейді. Дегенмен, көптеген инвесторлар соңғы алты айдағы нарықтың құлдырауына байланысты кейбір акциялардан бас тартып, дәл қазір бұдан да көп ақшаға ие.
«Мен ұзақ мерзімді жоспарларға (клиенттерге) бір жылдан екі жылға дейін қолма-қол ақша қорын ұстауға қарсымын», - деді Хопкинс. «Бұл сіздің портфолиоңызды төмендетеді».
байланыстырамын
Инвесторлардың I облигацияларына сұранысы инфляцияның көтерілуімен және акциялардың дефляциясымен бірге өсті. Кейбір I облигациялары бар қазан айына дейін жыл сайын 9.62% төлейді. Ал I облигациялары мемлекеттік және жергілікті салықтарға жатпайды, бірақ федералды салықтар қолданылады. I облигациясының мөлшерлемесі, әдетте, шығарылған күніне байланысты әр алты ай сайын қалпына келтіріледі.
Хопкинс: «Мен облигациялары - дәл қазір төлемі бар саланың бірі», - деді. Бірақ инвестор күнтізбелік жыл ішінде тек $10,000 XNUMX I облигацияларын сатып ала алады.
Тағы да ескертулер бар. Мен облигациялардың өтеу мерзімі 30 жыл және «олар 12 айға өтелмейді», - деді Эслеман. Бұл нақты ақшаға ұқсамайды. Ал егер инфляция деңгейі төмендесе, сіздің кірісіңіз де төмендейді. Сонымен қатар, егер инвестор I облигациясын шығарылғаннан кейін бір жылдан бес жылға дейін өтесе, ол «соңғы үш айдағы пайыздан айырылады», - деп атап өтті Эшлеман.
Басқа бар ма? Сіз акциялар немесе инвестициялық қорлар сияқты I облигацияларын сатып ала алмайсыз. Инвесторлар оларды сатып алуы керек Қазынашылық веб-сайттың өздері (кеңесшілер мұны олар үшін жасай алмайды).
Оның орнына инвесторлар өзара қорларды және I облигацияларын ұстайтын ETF сатып алуды таңдай алады. Бұл иеленуді біршама жеңілдетеді, бірақ кез келген қор сияқты бұл ыңғайлылық үшін ақы төлейсіз.
Маған да ұнауы мүмкін:
Неліктен бұл IBD құралы ең жақсы қорларды іздеуді жеңілдетеді
IBD Digital: IBD компаниясының премиум-акциялар тізімдерін, құралдарын және анализін бүгін ашыңыз
Дереккөз: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/where-should-you-invest-cash-during-inflation/?src=A00220&yptr=yahoo