Акцияларға инвестициялау: бірінші жартысы тым қиын, H2 жақсырақ бола ма?

2022 жылдың бірінші жартысы бүгін жабылып, қор нарығының негізгі индекстері аю нарығының маңында немесе аумағында орналасқандықтан, екінші жартысы дәл осындай немесе үлкен майлы митинг әкеле ме деген сұрақ туындауы заңды. Акцияларға инвестициялау уақыты келді ме?

X

Сәрсенбі күні жабылған Dow Jones Industrial Average 15%-ға, S&P 500 20%-ға және Nasdaq композиті 29%-ға төмендеген кезде, жақсы сапар үшін акцияларға инвестиция салуды бастаудың уақыты келгенін білу жақсы болар еді. сақтық көшірме жасау. Өкінішке орай, күнтізбе де, тарих та екінші жартыжылдықта табысқа жету немесе одан да көп ауыртпалық бар-жоғы туралы көп нұсқаулар бермейді. Дәлелдерге сүйенсек, кез келген митинг өз уақытында болады.

S&P 500 индексінің H1 құлдырауы 1970 жылдың бірінші жартысынан бергі ең нашар көрсеткіш, ол кезде индекс 21% төмендеді. Ілеспе кестеде көрсетілгендей, H1 төмендеуі 1957 жылға дейін созылған S&P Dow Jones Indeces Infamy залында үшінші ең нашар болып табылады.

Сонымен қатар, сәрсенбіге дейін - айдың соңына дейін бір күн - S&P 500 7.58% -ға төмендеді, S&P Dow Jones индекстері бойынша 2008 жылғы 8.8% төмендеуінен кейінгі акцияларға инвестиция салудың ең нашар маусымы.

Акцияларға инвестициялау уақыты келді ме?

Айтуынша, S&P 500-дің бірінші және екінші жартыжылдықтағы көрсеткіштерінің арасында тарихи тұрғыдан ешқандай байланыс болған жоқ, деп атап өтті S&P Dow Jones Indices индексінің инвестициялық стратегиясының аға директоры Ану Ганти.

31 жылдың 1957 наурызындағы деректерге қарап, ол 1970 жылы - осы жылға ұқсас құлдыраумен - S&P 500 бірінші жартыжылдықта 21% жоғалтқанын атап өтті. Осыдан кейін екінші жартыжылдықта 1% өсім болды. Бұл көтерілулер мен құлдыраулар бүкіл жыл ішінде бар болғаны 27% өсімге әкелді.

Азғыру - егер сіз бірінші жартыжылдықта күрт құлдыраудан құтылып, содан кейін 1 шілдеде акцияларға инвестиция салсаңыз, бәрі жақсы болады деп ойлау. Бұл кейбір жағдайларда жұмыс істеді.

Nasdaq Composite

Dow Jones Market Data негізгі қор индекстерінің бірінші жартыжылдықтағы үлкен құлдыраудан кейін екінші жартыжылдықта қалай жұмыс істегенін қарастырды.

Төменде индекс бірінші жартыжылдықта кемінде 20% төмендеген кезде Nasdaq композитінің екінші жартыжылдықтағы өнімділігі берілген:

S&P 500

S&P 500 индексі бірінші жартыжылдықта кемінде 15% төмендеген кезде оның екінші жартыжылдық өнімділігін қарастырғанда сурет әлдеқайда жарқын болып көрінеді. Индекс барлық бес жағдайда табыс әкелді. Бұл деректер жинақтары Ұлы депрессияға оралатынын ескеріңіз.

Dow Jones Industrial Average индексі бірінші жартыжылдықта кем дегенде 10% төмендегеннен кейін екінші жартыжылдықтың өнімділігін қарастырған кезде көп жағдайда акцияларды инвестициялау үшін оң нәтижелер берді. 15 жылға дейінгі бірінші жартыжылдықтағы Dow құлдырауының 1900 жағдайының 10-нан кейін екінші жартыжылдықтағы табыстар, ал бесеуінен кейін H2 құлдырауы болды. 1970 жылдан бері екінші жартыжылдықтағы ең нашар Dow құлдырауы 22.68 жылы 2008% болды. Екінші жартыжылдықтың оң нәтижелерімен уақыттың 66.7% орташа өсім 4.45%, ал медиана 6.99% болды.

Сонымен, қор нарығында ақша табу үшін бұл ақпаратты қалай пайдаланасыз? Акцияларға инвестициялау уақыты келді ме? IBD негізін қалаушы Уильям О'Нил күнтізбе бойынша қатаң түрде инвестициялау нәтиже беретіні туралы аз дәлелдер тапты, бірақ ол әртараптандырылған инвестициялық қорларға ұзақ мерзімді инвесторлар нарық аю нарығында кез келген уақытта портфолиоларына қосуды бастау керек деп кеңес берді.

Неліктен? Өйткені әрбір аю нарығында бұқалар нарығы сенімді түрде ұстанды. Әртараптандырылған қор қорлары - бұл нарыққа кіру кезінде дәл қажет емес. Жеке акциялармен, әрине, акцияларға инвестициялау кезінде ғана нарық расталған өсу үрдісінде жақсы жұмыс істейді.

S&P Dow Jones 'Ганти күнтізбелік күндерге негізделген акцияларға инвестициялау жақсы нәтиже беретіні туралы аз дәлелдермен келіседі. Бірақ ол биылғы жылы көргеніміздей, үлкен құбылмалылық кезеңдері белсенді трейдерлер үшін мүмкіндіктер әкелетінін атап өтті.

Салалардағы, өсу мен құндылық сияқты инвестициялық факторлардағы және активтер класындағы үлкен ауытқулар білікті инвесторларға сатып алу және ұстау инвесторларынан артықшылық алуға мүмкіндік береді, дейді ол. Өсу мен құндылық қорларының салыстырмалы көрсеткіштерінің үлкен ауытқуы үшін сергек болу нәтиже бере алады.

Акцияларға инвестициялау: өсу қарсы. Мән

Сейсенбіге дейін S&P 500 құндық индексі S&P 500 өсу индексінен 14.83 пайыздық тармаққа асып түсті. Бұл оның 1994 жылға дейінгі рекордтағы бірінші жартыжылдықтағы ең үлкен көрсеткіші. S&P 500 құны сейсенбіге дейін жыл ішінде 13%-ға төмендеді.

Бұл деңгейде бұл жылдың алғашқы алты айында 2020% төмендеген 16.8 жылдан бергі ең нашар бірінші жартыжылдық болар еді, деп хабарлайды Dow Jones Market Data. Ол бірінші жартыжылдықтағы рекордтық үшінші ең нашар көрсеткіш бойынша қарқын алды.

Бұл нашар көрінеді, бірақ S&P 500 өсу индексімен салыстырғанда жаман емес. Ол сейсенбіге дейін 27.8%-ға төмендеп, 1994 жылдан бергі ең нашар бірінші жартыжылдықтан 10 пайыздық тармаққа асып түсті.

Дәл осындай үлгіні шағын акцияларды инвестициялаудан да көруге болады. Рассел 2000 құндылық индексі Рассел 2000 өсу индексінен 13.28 пайыздық тармаққа асып түсті, бұл оның 2021 жылдан бергі бірінші жартыжылдықтағы ең үлкен көрсеткіші. Рассел 2000 құндылық индексі бірінші жартыжылдықта сейсенбіге дейін 17.9%-ға төмендеді.

Бұл 1 жылдың бірінші жартыжылдығынан бергі ең нашар бірінші жартыжылдық болар еді, ол 2020% төмендеді. Одан да сорақысы, Рассел 24.4 өсу индексі 2000% төмендеді. Бұл деңгейде бұл рекордтық ең нашар бірінші жартыжылдық болар еді, келесі ең нашар 31.2% -дан асады.

Маған да ұнауы мүмкін:

Сатып алуға және көруге арналған өсудің үздік қорлары

IBD компаниясының ETF нарықтық стратегиясымен нарықты қалай уақытқа бөлуге болатындығын біліңіз

IBD ұзақ мерзімді көшбасшыларымен ең жақсы ұзақ мерзімді инвестицияларды табыңыз

MarketSmith: Зерттеулер, диаграммалар, мәліметтер және барлығын бір жерде жаттықтыру