Биотехнология туралы сөйлесейік. Бұл акциялар инвесторлар үшін, әсіресе қосымша тәуекелге баруға дайын инвесторлар үшін бірегей тартымдылық жиынтығын ұсынады. Біріншіден, биотехнологиялық фирмалар өнімді әзірлеу үшін белгілі жоғары шығындарға және бірдей ұзақ мерзімге ие. Бірақ бұл жаңа препарат клиникалық сынақтың оң нәтижелерін көрсеткенде немесе коммерцияландыру үшін реттеуші рұқсат алған кезде үлкен табыс алу мүмкіндігімен теңестіріледі - сатудан түсетін пайда және үлесті бағалау.
Мысал келтіретін болсақ, өткен аптада Ambrx Biopharma өзінің акцияларының бір күнде 1007%-ға жаппай өскенін көрді. Бұл орасан зор табыс сүт безінің метастаздық обырын емдеудегі 2-кезеңдегі клиникалық зерттеудің оң нәтижелерінің арқасында болды. Компанияның дәрі-дәрмекке үміткері өсті, бірақ акционерлер бірден жеңімпаз болды, өйткені олардың акциялары құнсызданды.
Әрбір биотехнологиялық қор 1000%-ға өспейді, бірақ бұл акциялардың оң жаңалықтарға екі есе өсуі таңқаларлық емес. Тәуекел, әрине, бұл қорлар клиникалық сынақ сәтсіз аяқталса немесе мемлекеттік реттеуші мақұлдаудан бас тартса, құлдырауы мүмкін. Бақытымызға орай, биотехнологиялық инвесторлар үшін Уолл-стрит акцияларының талдаушыларының қатарында биотехнология саласындағы сарапшылар бар - олар айырмашылықты қалай айту керектігін біледі.
Бұл бізді Needham сарапшысы Ами Фадиаға әкеледі, ол екі клиникалық кезеңдегі биотехнологиялық қорларды қарастырады, егер олардың алдағы катализаторлары оң нәтиже көрсеткен болса, екі еселенуі мүмкін. Қолдану TipRanks мәліметтер базасы, біз Көшенің қалған бөлігі де бортта екенін білдік, өйткені әрқайсысы «Күшті сатып алу» консенсус рейтингіне ие.
Theseus Pharmaceuticals, Inc. (THRX)
Біз зерттеуді қатерлі ісік ауруын зерттеуге бағытталған клиникалық кезеңдегі Theseus Pharmaceuticals компаниясынан бастаймыз. Атап айтқанда, Тесус тирозинкиназа ингибиторларын (TKIs) емдеуге төзімді ісіктерді «ақылды» ету мүмкіндігі бар жаңа терапия ретінде дамытумен айналысады.
Тесейдің даму құбырында қазіргі уақытта үш жол бар, екеуі ашылу және клиникаға дейінгі кезеңде, ал біреуі THE-630 адам клиникалық сынақтарынан өтуде.
THE-630 - бар емдеу әдістеріне төзімділігі дәлелденген асқазан-ішек стромальды ісіктерін (GIST) емдеудің ықтимал әдісі. Дәрі-дәрмекке үміткер қазіргі уақытта дозаны ұлғайту және кеңейту фазасының 1/2 сынағынан өтуде, 1-фаза учаскесін белсендіру 3 жылдың 22 тоқсанында аяқталды және пациенттерді тіркеу жалғасуда. Компания қауіпсіздік пен фармакокинетика бойынша бастапқы деректерді 2 жылдың 23 тоқсанында шығарады деп күтуде, 1-фазаның қосымша деректері 4 жылдың 23 тоқсанында шығарылады.
Клиникаға дейінгі кезеңде THE-349 өзінің даму кезеңдерін орындады және Тесус IND-ны 2H23-те FDA мақұлдауына ұсынады деп күтеді.
Компанияның дәрі-дәрмекке үміткерлерінің әлеуетіне негізделген, Needham's Фадия досым әрекетке кірісетін кез келді деп есептейді.
«2L GIST дәрі-дәрмек жасаудың қиын кеңістігі болғанымен, THE-630 2L GIST-те H2H сынауында [Pfizer's] Sutent-ті жеңе алады және 5L-де мақұлдауға жол бар деп есептейміз, өйткені ол барлық белгілі белсендіру мен қарсылықты тежейді. клиникаға дейінгі мутациялар. Біз 1.2 жылы сатудан ~2035 миллиард долларды есептейміз... PRA көмегімен әзірленген THE-349 клиникаға дейінгі 4-ген EGFR+ NSCLC ингибиторы үшін қажет жалғыз, қос және үштік мутанттардың барлығына әсер етеді. Біз сату көлемін 2 жылы >2035 миллиард доллар деп есептейміз», - деді Фадиа.
Бұл сатудың сенімді бағалары және Фадия оларды сатып алу рейтингін сақтау үшін пайдаланады. Оның 22 долларлық мақсатты бағасы Тесустың алда 275% жоғары өсуі бар екенін көрсетеді. (Фадияның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
THRX үшін соңғы 3 талдаушы шолулары бар болғанымен, олардың барлығы бұл сатып алу деп келіседі - бұл күшті сатып алу консенсус рейтингін бірауыздан қабылдады. Акциялар 5.87 долларға саудаланады және олардың орташа бағасы $20.67 бір жылдық көкжиекте әсерлі 252% өсу әлеуетін көрсетеді. (TipRanks сайтында THRX акцияларының болжамын қараңыз)
Cogent Biosciences, Inc. (COGT)
Біз қарастыратын екінші биотехнологиялық қор, Cogent Biosciences, генетикалық негізделген ауруларды, соның ішінде әртүрлі қатерлі ісіктерді емдеудің дәлдігімен жұмыс істейді. Компанияда безукластиниб деген бір дәрі-дәрмекке үміткер бар, ол дамыған және дамымаған жүйелік мастоцитозды, сондай-ақ асқазан-ішек стромальды ісіктерін емдеуде бірнеше қатарлас клиникалық сынақтардан өтеді.
Кожент жақында үлкен клиникалық сынақты бастады; PEAK, сунитинибпен біріктірілген және монотерапия ретінде сунитинибпен салыстырғанда безукластинибтің 3-фазалық зерттеуі GIST-ке қарсы жүргізілуде. PEAK сынақ нұсқасының алғашқы деректер жинақтары 1H23 кезінде қолжетімді болады.
Безукластиниб сонымен қатар жетілдірілген жүйелі мастоцитозды (AdvSM) емдеуде сынақтардан өтуде. APEX Phase 2 зерттеуі жалғасуда және осы сынақтан алынған ерте деректер SUMMIT сынағы, рандомизацияланған, қос соқыр, плацебо-бақыланатын, жаһандық, көп орталықты, 2-фазалық безукластиниб клиникалық сынағы, жетілдірілген емес жүйелік аурулары бар емделушілерге арналған хаттаманы қолдау үшін пайдаланылды. мастоцитоз (NonAdvSM). SUMMIT деректері 2H23 жылы таныстыруға дайын болады деп күтілуде.
Needham's Fadia компанияның сату әлеуетіне қарайды және оның көргенін ұнатады. Клиникалық сынақтар жүріп жатқанын және келешегі зор екенін айта отырып, ол былай деп жазады: «AdvSM-де безукластиниб BPMC Айвакитіне қарағанда, әсіресе APEX деректерімен расталған ICH-ге қарағанда жақсы қауіпсіздікпен ұқсас тиімділікке ие болуы мүмкін. AdvSM емес препараттарда безукластиниб Айвакитке қарағанда анағұрлым жоғары тиімділікке ие болуы мүмкін. Біз 2030 жылға қарай 1.2 миллиард долларды құрайтын сатылымды модельдедік.
«2L GIST-те безукластинибтің мутациялық қамтуы қазіргі SoC Sutent-ке қосымша болып табылады, сондықтан олардың комбинациясы қауіпсіздік қолайлы болған жағдайда Sutent-ке қарағанда нәтижелерді жақсартуы керек. Біз 2030 жылға ~ 300 миллион долларды құрайтын сатуды үлгі етеміз», - деп қосты сарапшы.
Онжылдықтың аяғында әлеуетті сатылымдар 1.5 миллиард долларға немесе одан да жоғары болады, Fadia COGT сатып алуды бөліседі. Ол келесі 24 айда акцияның ~ 100% қымбаттауына мүмкіндік беретін бағаны $ 12 деңгейінде белгілейді.
Тұтастай алғанда, Cogent компаниясының ең соңғы 3 талдаушы шолуларының барлығы бірауыздан Strong Buy консенсусы үшін «Сатып алу» болып табылады және $24 баға мақсаты Фадияға сәйкес келеді. (TipRanks сайтындағы COGT акцияларының болжамын қараңыз)
Биотехнологиялық акцияларды тартымды бағамен сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/investing-2-biotech-stocks-could-012416401.html