Өткен аптада нарықтар қайтадан құбылмалы болды, ФРЖ-ның соңғы мөлшерлемелерін көтеруі және инфляцияны тежеу үшін күресу кезінде ставкаларды жоғары ұстау ниеті әсер етті.
Инвесторлар үшін бірден нәтиже белгісіз экономикалық ахуал мен болжауға болмайтын нарықты жеңуге тырысуды білдіреді. Энтони Саглимбене, триллион долларлық активтер менеджері Ameriprise компаниясының бас нарық стратегі, жағдайға назар аударды және инвесторларға қалай табысқа жетуге болатыны туралы кеңес беруге дайын.
Біріншіден, Саглимбене акциялардың бағасы келесі жылы құлдырау ықтималдығы жоғары деп санайды, бұл нарық әдетте бес айға жуық жетекші көрсеткіш екенін атап өтті. Сонымен қатар, ол жақын арада инвесторлар үшін үлкен мүмкіндіктер береді деп санайды.
«Әдетте, қазан, қараша және желтоқсан - жылдағы нарық үшін ең жақсы үш айлық кезең. Бұл әдетте күшті кезең және осы жылы нарықтағы осындай үлкен құлдыраудан кейін нарықтар жылдың қалған бөлігінде көтерілсе, бұл мені таң қалдырмайды », - деп түсіндірді Саглимбене.
Алайда 2023 жылға қарай Саглимбене бағалардың төмендегенін көреді. Оның пікірінше, жоғары инфляция мен пайыздық мөлшерлемелердің өсуі өсу мен пайданың жолын кесіп тастайды. Инвесторлар үшін дұрыс бағыт, оның айтуынша, денсаулық сақтау және тұтынушылық негізгі секторлар сияқты қорғаныс секторларындағы құнды қорларға көшу.
Біз осы жолды ұстандық және екі қорды таптық TipRanks дерекқоры – бір денсаулық сақтау және бір тұтынушылық негізгі өнім – бұл Саглимбененің тезисін растай алады. Ендеше, егжей-тегжейлерді қарастырайық және неге олар дәл қазір портфолиоға жақсы толықтырулар жасай алатынын көрейік.
CVS Health корпорациясы (CVS)
Біз денсаулық сақтау секторынан бастаймыз, оны Саглимбене «жақсы вентиль түрі — оның біршама өсуі және қорғанысы бар» деп сипаттайды және американдық денсаулық сақтау гиганты CVS Health-ті қарастырамыз.
Компания дәріхана қызметтерін, телемедициналық емдеуді, созылмалы ауруларды рецепт бойынша жабуды, медициналық сақтандыру өнімдерін және тиісті қызметтерді ұсынады. Олар бірнеше сегменттер арқылы ұсынылады: дәріхана қызметтері, бөлшек сауда немесе ұзақ мерзімді күтім, денсаулық сақтау жеңілдіктері және корпоративтік/басқалар. Өткен жылдың соңындағы жағдай бойынша компания шамамен 9,900 1,200 бөлшек сауда орындарын және 216,000 XNUMX MinuteClinic нүктелерін, сонымен қатар LTC дәріханаларын, жергілікті дәріханаларды және онлайн бөлшек дәріхана веб-сайттарын өңдеді. Бұл саланың гиганты екендігі ~ XNUMX XNUMX қызметкерлердің санынан көрінеді.
Сығымдауыш арқылы қорлар салынған бір жылда CVS негізінен қырғыннан аулақ болды. Жыл басынан бастап акциялар 2%-ға төмендегенімен, бұл S&P 500-дің 21%-ға төмендеуінен әлдеқайда жақсы көрініс.
Күшті кірістер акцияларды қолдауға көмектесті және компания өткен аптада 3-тоқсан нәтижелері туралы хабарлаған кезде күткеннен асып түсті. Кіріс бір жылмен салыстырғанда 10%-ға өсіп, 81.2 миллиард долларды құрады, бұл консенсус болжамынан 4.42 миллиард долларға жоғары. Төменгі жолда, adj. 2.09 долларлық EPS сарапшылардың 1.99 доллар болжамынан асып түсті. Одан да жақсысы, компания биыл үшінші рет өзінің adj деңгейін көтерді. Толық жылға арналған EPS нұсқауы $8.40 пен $8.60 және $8.55 пен $8.65 аралығында. Консенсус $8.55 болды.
JP Morgan компаниясының болашағын бағалай отырып, Лиза Гилл CVS жеткізуді жалғастырады деп күтеді. 5 жұлдызды талдаушы былай деп жазады: «Біз компанияның біріктірілген денсаулық сақтау үлгісіне (бөлшек дәріхана, PBM, денсаулық сақтау жоспары, мамандық, бөлшек клиникалар) оң қараймыз және компанияның қызметтердің кең жиынтығына, күшті клиникалық мүмкіндіктеріне және медициналық көмектің үздіксіздігіне сенеміз. параметрлер ұзақ мерзімді перспективада нарықтық динамиканың өзгеруінен пайда алу үшін жақсы жағдай жасайды, соның ішінде өтеудің жаңа үлгілері (құнға негізделген күтімге көшу) және денсаулық сақтауды «бөлшектеп сату». Біз CVS-ті таңдау серіктесі ретінде қарастырамыз, бұл уақыт өте келе оның әртүрлі арналары бойынша шығындардың көбірек үлесіне әкелуі және кәсіпорынның жалпы табыстылығына оң ықпал етуі керек.
Осы мақсатта Гилл акциялар бойынша артық салмақ (яғни, сатып алу) рейтингіне ие, ол 125 долларлық баға мақсатымен қамтамасыз етілген, бұл 12 айлық 25% жоғарылауды ұсынады. (Гиллдің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Гиллдің әріптестерінің ешқайсысында оның болжамына қатысты мәселе жоқ; акция бірауыздан 12 оң пікірлерді мәлімдейді, олардың барлығы Strong Buy консенсус рейтингіне сәйкес келеді. Орташа баға мақсаты $21 деңгейінде тұрғанын ескере отырып, болжам бір жылдық кірісті 120.08% құрайды. (TipRanks сайтында CVS акцияларының болжамын қараңыз)
Филип Моррис (PM)
Тізімдегі келесі акция үшін темекі өнеркәсібінің көшбасшысы Филип Морристі қарастырамыз. Оның өнімдері тұтынушылық негізгі болып табылады, бірақ бұл сонымен қатар классикалық «күнә қоры», қорғаныс тауашасы. Бұл Саглимбененің секторға қатысты пікірлерімен сәйкес келеді: «Қапсырмалар шынымен қымбат, бірақ мен тактикалық тұрғыдан ойлаймын - бұл біздің уақыт терезесіне қарасақ, алты айдан 12 айға дейін - сіз аздап қорғаныстағы болғыңыз келеді... нарықтар құлдырап жатыр...» Сонымен, Филипп Морристің қақпағын қарастырайық және оның қандай қорғаныс қасиеттерін әкелетінін көрейік.
Алдымен, компания темекі шегуге қарсы өсіп келе жатқан әлеуметтік қысымды және бұл оның негізгі өнім желілеріне қалай әсер ететінін мойындады. Филипп Моррис балама өнімдерге, әсіресе түтінсіз өнімдерге көшу арқылы бейімделуге көшуде. Оларға ваптер, қыздырылған темекі желілері және тіпті ауызша никотин дорбалары кіреді. Олардың барлығы темекі шегуге қарағанда қауіпсіз, иісі аз және аз интрузивті ретінде сатылады - темекіге қарсы көптеген әлеуметтік мәселелерді шешеді - сонымен бірге тұтынушыларға темекі шегуді тоқтатуға көмектеседі - тұтынушылар ретінде жоғалтпай.
Компанияның осы мақсаттарда қаншалықты жақсы жұмыс істеп жатқанын бағалау үшін біз премьер-министрдің 3-ші 22-тоқсандағы соңғы есебін қарай аламыз. Үшінші тоқсанда түзетілген EPS $1.53-ке келді, бұл Street-тің $1.36-ға шақыруынан біршама қашықтықта болды.
3-тоқсандағы жалпы кіріс 8.03 миллиард долларды құрады, бұл осы жылдың 1-тоқсанынан да, екінші тоқсандағыдан да жоғары, бірақ жыл сайынғы 2% төмендеді, бірақ әлі де сарапшылардың болжамынан 1.1 миллион долларға жоғары. Компания тоқсанды 730 миллиард доллардан астам қолма-қол ақшамен аяқтады, бұл бір жыл бұрынғы кезеңдегі 5.3 миллиард доллардан жоғары.
Табыстармен қатар Филипп Моррис тоқсан сайынғы дивиденд төлемін 1.6%-ға немесе 2 центке арттырып, акцияға $1.27 дейін көтергенін хабарлады. Бұл соңғы үш жылдағы дивидендтердің үшінші өсімі болды. Жаңа мөлшерлеме бойынша төлем бір жай акцияға жылына $5.08 құрайды және 5.7% кірісті береді. Бұл кірістілік орташа нарықтық деңгейден 2.5 есе жоғары және инфляцияның ағымдағы қарқынының шамамен 2/3 бөлігін құрайды. Бұл атрибуттар сенімді төлемдердің 14 жылдық тарихымен біріктіріліп, дивидендті портфельдерін қорғауға ұмтылатын инвесторлар үшін тартымды қорғаныс құралына айналдырады.
Филипп Моррис Morgan Stanley сарапшысы Памела Кауфманның қамту әлемінің бір бөлігі болып табылады және ол акциялар бойынша бычий позицияны ұстанады. Кауфманға компанияның iQOS жаңа желісі сияқты түтінсіз жылытылатын темекі өнімдеріне көшуі ерекше әсер қалдырды. Ол былай деп жазады: «[Біз] премьер-министр АҚШ-та IQOS жүйесін 2024 жылдың көктемінде іске қосады деп күтеміз. Премьер-министрдің АҚШ-қа жақындап келуі өсудің тартымды мүмкіндігін ұсынады, өйткені АҚШ әлемдегі ең үлкен темекіден түсетін пайда бассейндерінің бірі болып табылады (20 жылы ~2021 миллиард доллар), ~31 миллион темекі шегетін адамдар. IQOS АҚШ-тағы ыстық күймейтін (HNB) санатындағы премьер-министрдің ерте қозғаушы артықшылығын, FDA-ның темекі өнімдерінің қауіптілігі төмендетілген белгісін (MRTP) және Премьер-министрдің басқа нарықтардағы кең маркетингтік білімдерін пайдаланады. IQOS 9 жылы 2021 миллиард доллар табыс әкелетін нарықтардағы табысқа жетудің дәлелденген тәжірибесіне ие.
Өзінің болжамына сәйкес, Кауфман PM акцияларын артық салмақ (сатып алу) ретінде бағалайды, бұл акцияның алдағы жылы 109% өсу мүмкіндігі бар екенін көрсету үшін $ 21 баға мақсатымен расталады. (Кауфманның рекордын көру үшін, мында басыңыз.)
Жақында орнатылған 4 Сатып алу рейтингі, 2 ұстауға қарсы, Филипп Моррис талдаушылардың консенсусынан Орташа сатып алу рейтингін алады. $105 орташа баға мақсаты ағымдағы сауда бағасы $17 бір жылдық 89.98% пайданы болжайды. (TipRanks сайтында Филип Морристің акцияларына болжамды қараңыз.)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Ескерту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек танымал сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсаттарда пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/investment-expert-anthony-saglimbene-says-161121222.html