ФРЖ кездесуі мүмкін емес, бірақ нарықтағы қиындықтар жоқ. S&P 500 ең төменгі деңгейге жақын сауда-саттықпен біз биылғы жылы позитивті болып қалдық. Біздің болжамымызда да, сауда-саттық үлгісінің портфолиосында да.
X
Төмен экспозициямен қиындықтарды болдырмау
Биылғы жылдың ең жақсы стратегияларының бірі қолма-қол ақшада болу болды. SwingTrader үшін біздің бір жылдағы орташа ақша позициясы шамамен 80% құрайды.
Сыртта қалудың мысалы ретінде 24 ақпандағы төменгі көрсеткіш индекстер үшін маңызды иілу нүктесі болды. (1). Біздің SwingTrader-тегі экспозициямыз нөлге тең болған күн.
Бірақ бұрылыс белгілерін көргенде біз әрқашан экспозицияны арттыруға дайынбыз. S&P 500-ден жоғары өнімділіктің алшақтығы жақсы, бірақ нарықты қалпына келтіру кезінде тым ұзақ қалсаңыз, ол тез жоғалып кетуі мүмкін. Сондықтан біз ықтимал кері өзгерістер кезінде кейбір пилоттық позицияларға баруға дайынбыз.
Төмен трендтер кезінде қысқарту
Жағдайлар нашар көрінген кезде қысқарту туралы не деуге болады? Біз жоғары көтерілгеннен кейін қысқартуға бейім және ралли сәтсіздікке ұшырай бастайды. Ақпан айында S&P 500 көтерілген кезде біз қысқа позицияларды қойдық. Бірақ S&P 500 бірнеше аптадан кейін 24 ақпандағы ең төменгі деңгейін сынаған кезде (2), біздің шортымыз жабылды. Пайданы жылдам алу қысқарту үшін одан да маңызды.
Тіпті S&P 500 келесі аптада бақылау күні болған кезде де (3), біз келесі ралли күшті болғанымен, толық инвестицияланған әсерімізді арттырмадық.
Nasdaq композиті екі күннен кейін өзінің келесі күні болды (4), бірақ технология қорларына сенімді болу қиын болды. Күштің көп бөлігі ең көп құлаған акциялардан келді. Егер олардың митингілері жылжымалы орташа мәндердің төмендеуіне әкелсе, олар қысқарту мүмкіндіктерін құруы мүмкін сияқты көрінді.
S&P 500 фазасында болу
16 наурыздан кейін S&P 500 өзінің 50 және 200 күндік жылжымалы орташа сызықтарынан жоғары көтерілді және ол қайтадан 4,600-ді кесіп өткендіктен, ең нашар аяқталуы мүмкін сияқты көрінді. (5). Көптеген жағдайларда біз SwingTrader акцияларында осы күшті саттық. Бірақ біз алмастыратындарды таба алмай қиналдық. Жұмыс істеп тұрған акциялар кеңейтілген болып көрінді. Көрінбейтіндерге көбірек уақыт керек сияқты.
Нәтиже нарықта қиындыққа тап болғанға дейін тағы да табиғи түрде төмендеді.
Айта кетейік, Nasdaq композиті шамамен бір уақытта 200 күндік сызықта басын соқты. Көптеген қорлар 50 күндік желілерде бастарын соқты. Сол кезде ұзын позицияларға қарағанда қысқа позициялар көбірек орнатылды.
Біздің S&P 500 саудасы құлдырады, бірақ біз әлі де жоғары өнімділікке ие боламыз
S&P 500 бұрынғы ең төменгі деңгейлеріне қайта оралды (6), біз бастапқыда сауда диапазонында серпіліс іздедік. Бірақ содан кейін S&P 500 ақыры 24 ақпандағы ең төменгі деңгейін бұзғандықтан, біраз шайқау болды. (7).
ФРЖ отырысының басталуымен біз жеңіл болуды жалғастырдық. Біз SPDR S&P 500 ETF қойдық (SPY) нарық көтерілгеннен кейінгі позиция (8) ФРЖ төрағасы Пауэллдің ФРЖ алдағы айларда 75 базистік тармаққа көтерілуді «белсенді түрде қарастырмайды» деген мәлімдемесімен.
Неліктен кейінгі күннің алдында әрекет ету керек? Біздің экспозициямыз қазірдің өзінде өте төмен болды. Кішкене экспозиция қосу ралли жұмыс істеген жағдайда артта қалудан сақтайды.
Бірақ егер ралли жұмыс істемесе және S&P 500 осы аптадағыдай құлдыраса ше? (9)? Біз кесектерді аламыз. Бұл жағдайда біздің модельдік портфолио 0.6%, ал S&P 500 3.6% төмендеді. Төмен экспозиция және тез жоғалту одан да жоғары өнімділікке әкелді.
Сонда біз мәңгілікке сыртта қаламыз ба? Дәл осы жерде біз сигналдар беру үшін индекстер мен жеке қорлардың тіркесіміне сүйенеміз. Орнатулар сирек және индекстер төмен болып көрінсе, біздің экспозициямыз төмен болып қалады. Бірақ күшті салыстырмалы күш сызықтары бар акцияларда көбірек орнатуларды көре бастағанда, бұл ралли жасалуда болуы мүмкін екенін ертерек айтады (осы аптадағы подкастты қараңыз нарықтың төменгі жағындағы көшбасшыларға көзқарас бойынша). Акциялар төмен нарықтардағы индекстерден көбірек түзете алатыны сияқты, жоғары нарықтардағы акциялардың өсу әлеуеті байлықтың шынымен құрылған жері болып табылады.
Өткен сауда-саттықтар туралы толығырақ мәліметтерді SwingTrader жазылушылары мен сынаушылары ала алады. Тегін сынақтар қол жетімді. Нильсенді Twitter-де мына мекенжайда бақылаңыз @IBD_JNielsen.
СІЗГЕ ҰНАУЫ МҮМКІН:
Свинг сауда стратегиясының негіздері
IBD бейнелері арқылы қосымша сауда сабақтарын біліңіз
MarketSmith: Зерттеулер, диаграммалар, мәліметтер және барлығын бір жерде жаттықтыру
Дереккөз: https://www.investors.com/research/swing-trading/sp-500-at-lows-how-we-are-staying-positive/?src=A00220&yptr=yahoo