Бейсенбіде инвесторлар несие берушілердің облигацияларының портфельдерінің құнына байланысты инвесторлардың қорқуымен байланыстырылған қаржылық акциялардың кең көлемде сатылуы жағдайында инвесторлар АҚШ-тың төрт ірі банкінің нарықтық құнын активтер бойынша 52.4 миллиард долларды жойды.
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup және Wells Fargo компанияларындағы сатылымға себеп болған сияқты. Силикон алқабының банкіндегі қиындықтар, шағын, технологияға бағытталған несие беруші.
Сәрсенбі күні кешке SVB 1.8 миллиард долларға бағаланған бағалы қағаздар портфелін сатудан кейін шамамен 21 миллиард доллар жоғалтқанын анықтады, ол клиенттердің депозиттерінің төмендеуіне жауап ретінде оны түсірді. Шығындар банкті капитал позициясын нығайту үшін акцияларды сату туралы жариялауға итермеледі.
SVB бағалы қағаздарын сатудағы күрт жоғалтулар инвесторлардың назарын нарықта жасырынуы мүмкін тәуекелдерге аударды. үлкен облигациялар портфелі басқалары ұстайды АҚШ банктері, олардың көпшілігі коронавирустық пандемия кезінде депозиттер ағынын Treasuries сияқты ұзақ мерзімді бағалы қағаздарға инвестициялады.
Пайыздық мөлшерлемелер тез көтерілгендіктен, бұл холдингтердің құны өткен жылы күрт төмендеді.
KBW Bank индексі 7 пайыздан астам төмендеді, бұл Ковид-2020 пандемиясының алғашқы айларында қаржылық күйзеліс қаупінен инвесторлар банктердің акцияларын тастап кеткен 19 жылдың маусымынан бергі ең күрт құлдырауы.
Сан-Францискода орналасқан First Republic Bank, ауқатты клиенттерге арналған банк және банк индексінің мүшесі, 16 пайыздан астам төмендеді.
Wells Fargo сарапшысы Майк Мэйо Nasdaq-тағы SVB тикеріне сілтеме жасай отырып, сатылуды банк индустриясының «SIVB сәті» деп сипаттады. Оның айтуынша, технологияға бағытталған несие берушінің әлсіздігі жалпы сектордағы проблеманы көрсетпейді, бірақ инвесторлардың көңіл-күйіне әсер етеді.
Бейсенбідегі сатылым банктік реттеуші Федералдық депозиттерге кепілдік беру корпорациясының деректері американдық несие берушілер өздерінің бағалы қағаздар портфелдерінде шамамен 620 миллиард долларлық жиынтық іске асырылмаған шығындарға отырғанын көрсеткеннен кейін бірнеше күн өткен соң болды.
Бұл 2.2 жылдың соңындағы 2022 триллион долларды құрайтын саланың жалпы меншікті капиталынан әлдеқайда аз. Өткен жылы келтірілген жалпы шығын 31 миллиард долларды құрады.
Дегенмен, қағаз шығындарының өсуі банктердегі депозиттердің төмендеуімен сәйкес келді, өйткені Федералды резервтік жүйе пайыздық мөлшерлемелерді көтеруді жалғастырып жатқан кезде үнемдеушілер жоғары кірісті іздейді.
Банктер үшін ең нашар сценарий депозиттерді алуды жабу үшін кейбір бағалы қағаздарын шығынға сату арқылы SVB-ді ұстануға мәжбүр болуы мүмкін.
Whalen Global Advisors қызметкері Кристофер Уэлен SVB қадамдары облигациялар портфелі мен іске асырылмаған шығындар мәселесіне назар аударғанын айтты. Дегенмен, ол егер банктер шығындарды түсінуі керек болса, бұл көптеген несие берушілердің төлем қабілетіне әсер етпейтінін айтты.
«Қазынашылықтың үлкен кітаптары бар банктерде ең көп проблема бар. Олар ұйықтап қалды. Ешкім инфляцияның осылай жалғасуын күткен жоқ», - деді ол.
«Бүгінгі таңда тарифтер көтерілмейді. Бірақ олар міндетті емес. Оларға тек сол жерде қалу керек — банктер үлкен шығындарды мойындауға мәжбүр болады. Барлығы бұл шығындарға қарап, оларды нарыққа белгілейді ».
Source: https://www.ft.com/cms/s/47e3d4a7-70b6-4a4e-98b0-6322f8e8ba53,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo