Boeing акциялары негізделді ме немесе жай ғана кешіктірілді ме?

Негізгі тағамдар

• Тоқсандағы үлкен шығынға қарамастан, Boeing 3 миллиард долларға жуық бос ақша ағынын жасай алды.
• Трамп әкімшілігі Air Force One бағдарламасы бойынша келіссөздер жүргізді және бұл компанияға шығынға ұшырады, өйткені олар тоқсан сайын барлық шығындарға байланысты 3.3 миллиард доллар көлеміндегі үлкен шығын туралы есеп беруге мәжбүр болды.***
• Boeing акциялары кеше 5.24%-ға өсіп, 177.58 долларға жабылды, бірақ 500%-ға көтерілген S&P 5.54 индексінен әлі де төмен нәтиже көрсетті.

Boeing коммерциялық және әскери мақсаттағы ұшақтарды жобалау және өндірумен танымал. Дегенмен, компания соңғы уақытта 2022 жылдың үшінші тоқсанында хабарлаған үлкен шығынға байланысты инвесторлардың сенімін жоғалтқаны туралы жаңалықтарда көбірек болды. Компания аналитиктердің кіріс бойынша 2 миллиард долларға бағалағанын өткізіп жіберетін күн емес.

Boeing компаниясы еңбек және оқыту қиындықтарынан бастап жеткізу тізбегіндегі қиындықтарға дейінгі әртүрлі мәселелерді шешуді жалғастыруда, сондай-ақ бұрын келісілген Air Force One келісім-шартына байланысты кешігулер жалғасуда компанияның ақшасын жоғалтады.

Boeing жерге қонды ма, әлде олар кешіктірілді ме? Компанияның қаржылық жағдайын көру үшін біз Boeing акцияларын бөлшектейміз.

Boeing табысы туралы есеп

Boeing 3 жылдың 26 ​​қазанында 2022-тоқсандағы табысын жариялады. Табысты қарастырмас бұрын бас директор Дэйв Калхаунның бір маңызды дәйексөзімен бөлісуіміз керек:

«Күмәнсіз, және сіз оны апта ішінде барлық кіріс қоңырауларынан естідіңіз, жеткізу тізбегі, инфляция, жұмыс күшінің тапшылығы және макроэкономикалық қиындықтар барлығы үшін қиын. Бұл үшінші тоқсандағы қоңыраулардан көрінеді. Тағы да, біздің тіркелген бағаларды дамыту әлеміндегі төлемдер және т.б. — мұның бәрі енгізілген. Біз жеткізу тізбегі әлемі жақын арада әлдеқайда жақсарады деп күтпейміз немесе ұсынбаймыз ».

Бұл дәйексөзді бөлісуге тұрарлық, өйткені көптеген компаниялар макроэкономикалық қиындықтармен айналысады, өйткені әлемде жаһандық құлдырау. Жақында Калхаун өзіне және компаниясына үлкен бәс тігіп, өзі шамамен 4 миллион долларға акция сатып алды.

Міне, Boeing табысы туралы есептің қаржылық маңызды сәттері:

• Boeing үшінші тоқсанда бір жыл бұрынғы 3.3 миллион доллар шығыннан 132 миллиард доллар шығынға ұшырағанын хабарлады.
• Үшінші тоқсандағы кіріс бір жылмен салыстырғанда 4%-ға өсіп, 15.96 миллиард долларды құрады.
• FAA 787 жылдық кешігуден кейін Boeing 2 ұшағын жеткізуді қайта бастады.
• Компания бір акциядан 6.18 доллар шығынға ұшырағанын хабарлады.
• Операциялық ақша ағыны 3.2 миллиард долларды құрады, жеткізілімдердің жоғарылауына байланысты бос ақша ағыны 2.9 миллиард доллар болды.
• Боинг акциялары осы нәтижелерден кейін компания 9 жылы кездесетін қиындықтарға байланысты шамамен 2023% төмендеді.

Бұл қаржылық көрсеткіштер көңіл көншітпей қойды, өйткені сарапшылар тоқсанда мұндай үлкен шығынды күтпеген. Ең сорақысы, AirForce One-мен бекітілген баға келісімшарты компанияның жақын болашақта ақшасын жоғалтуын жалғастырады.

Boeing қалай ақша табады?

Боинг өз кірісін төрт түрлі сегментке бөледі:

1. Коммерциялық ұшақтарды жеткізу. Бұл бөлім коммерциялық ұшақтарды әзірлеуге және өндіруге жауапты. Бұл бөлімшенің тоқсандық кірісі тоғыз 6.3 жеткізілімінің арқасында 787 миллиард долларға дейін өсті. Бағдарлама қазіргі уақытта қалыптыдан төмен қарқынмен өндірілуде және компания айына 5 ұшақты қайтаруға үміттенеді.
2. Қорғаныс, ғарыш және қауіпсіздік. Бұл секторға әскери қару-жарақ пен ұшақтарды зерттеу, әзірлеу және өндіру кіреді. Мұндағы ең үлкен тапсырыс беруші – АҚШ қорғаныс министрлігі. Осы сектордағы үшінші тоқсандағы кіріс 5.3 миллиард долларға дейін төмендеді. Бұл белгіленген бағамен жасалған келісім-шарттардан 2.8 миллиард доллар шығынға айналды.
3. Ғаламдық қызметтер. Бұл сектор жаһандық қорғаныс және коммерциялық тұтынушыларға платформалар, жүйелер мен қызметтер ұсынады. Бұл бөлім сонымен қатар жеткізу тізбегін басқаруды, техникалық қызмет көрсетуді, инжинирингті, ұшқыштарды оқытуды және цифрлық қызметтерді қамтиды. Үшінші тоқсандағы кіріс 4.4 млрд долларға дейін өсті, ал коммерциялық қызметтердің жоғары көлемінің арқасында операциялық маржа 16.5%-ға дейін жетті.
4. Боинг астанасы. Компания өз клиенттеріне қаржылық лизинг, операциялық лизинг, вексельдер және дебиторлық берешек бойынша сатылатын жабдықтан бастап қаржыландыру нұсқаларын ұсынады. Тоқсан соңындағы таза портфельдің сальдосы 1.6 млрд долларды құрады.

Air Force One келісімінде не дұрыс емес?

Табыс туралы есепте Boeing қорғаныс бөлімімен күресіп жатқаны анық. Air Force One келісіміндегі ең үлкен мәселе - бұл тіркелген баға келісімшарты. Бұл қаржылық құрылым ағымдағы жағдайды есепке алмайды дегенді білдіреді инфляциялық қысымдар. Шикізат құнының өсуімен және жеткізілім тізбегінің жаһандық мәселелерімен бұл мәміле енді компанияның ақшасын жоғалтады.

Жақында Трамптың Air Force One келісімі компанияны соңғы тоқсанда 766 миллион доллар жоғалтқаны жарияланды. Бұл жоба басталғалы бері оның шығыны 1.9 миллиард долларды құрағанын білдіреді. Келесі Air Force One үшін екі ұшақ жасау жобасын Трамп әкімшілігі келіссөздер жүргізді, бірақ жылдар өткеннен кейін шығындарға Boeing жауапты.

Бұл компанияны қорқынышты қаржылық жағдайға келтіреді. Басшылық бұл бірегей мәміле оларды болдырмау керек болатын тәуекелдерге ұшыратқанын мәлімдеді. Сол кездегі президент Дональд Трамп осы бекітілген баға келісімін жасауда жеке рөл атқарды. Маусым айында АҚШ үкіметінің есебінде жұмыс күшінің тапшылығына және басқа да мәселелерге байланысты жобаның аяқталу мерзімі кестеден үш жыл артта қалып қойған соң одан да кейінге шегерілетіні ескертілді.

Boeing акцияларын алда не күтіп тұр?

Компанияның табысты болуы үшін Boeing-пен бірге пысықтау қажет көптеген мәселелер бар. 147.41 қарашада Boeing акциялары 2 долларға жабылды, бұл баға бір жыл ішінде шамамен 29% төмендеді. Компания Сиэтлде бірнеше күндік инвесторлық іс-шараны ұсынғаннан кейін келесі күні таңертең баға шамамен $156 дейін көтерілді.

Boeing акциялары 5.24%-ға қымбаттап, 177.58 қараша, бейсенбіде 10 долларға жабылды, бірақ 500%-ға көтерілген S&P 5.54 индексінен әлі де төмен нәтиже көрсетті.

Акцияның бағыты келесіге байланысты:

Қытайдағы Ковид мәселелері

Қытайда жалғасып жатқан пандемияға байланысты шектеулерге байланысты жеткізу тізбегінде көптеген үзілістер бар. Boeing-ке АҚШ пен Қытай арасындағы қарым-қатынастың нашарлауы да әсер етті, ол жақында Boeing-тің қорғаныс саласындағы жоғары басшысына қарсы санкциялар енгізді, бұл компанияның Қытайдағы сату жоспарларын 50 жылдық тарихына нұқсан келтіреді. Бірнеше жыл бұрын Қытай Boeing әуе кемелері кірісінің 22%-ына жауапты болды, бұл АҚШ-тан кейінгі ең үлкен нарық.

Жеткізу тізбегінің үздіксіз бұзылуы

Компания сұраныс өз өнімдерін қолдау үшін жеткілікті күшті деп санайды, бірақ олар күткендей жеткізе алмайды. Сұраныстың күтілгеннен тезірек қайтарылуы көптеген жаһандық компаниялардың дайын болмауына әкелді. Сондай-ақ Boeing 2023 жылы жақсармайды деп есептейтін жұмыс күші тапшылығы бар.

Инвесторлардың сенімін қайтару

Boeing сенімділігін қайтаруы керек, өйткені соңғы шығындар мен тұрақты құны бар келісімшарттардағы кешірілмейтін мәселелер компанияның қаржылық жағдайына зиянын тигізуде. Компания 1 және 2 қарашада Сиэтлде екі күндік инвесторлық іс-шара өткізді, онда олар ауыр жүкті көтеруге уәде берді. Бас директор Дэйв Калхаун компания 10 жылға қарай жыл сайын 2025 миллиард доллар қолма-қол ақша әкеле алатынын айтты, өйткені олар көптеген жылдар бойғы сәтсіздіктер мен мәселелерден кейін жұмысын жақсартуды мақсат етеді. Бұл инвестор оқиғасы 4 қарашада акциялардың шамамен 2%-ға өсуіне көмектесті, бірақ компания 57 миллиард долларлық үлкен қарыз жүктемесін жеңу үшін күресіп жатқандықтан, ақша қорларын қалай қалыптастырады деген алаңдаушылық бар.

Боингке инвестиция салу керек пе?

Көптеген сарапшылар компания әлі де бетпе-бет келе жатқан көптеген қиындықтарға байланысты Boeing акцияларын қолдамайды. Кейбіреулер тіпті акцияға ие болмаудың 57 миллиард себебі бар екенін айтты, өйткені компанияның 57 миллиард доллар көлеміндегі үлкен қарызы бар, бұл болашақ қаржыға зиян тигізеді. Қарызды қысқарту ұзақ уақытқа созылады, әсіресе компания бұрынғы мәмілелер бойынша ақша жоғалтуды жалғастыруда.

Дәл қазір Boeing-ке инвестиция салатын уақыт емес. Біз компания бизнесті өзгерте алмайды деп ұсынбаймыз, бірақ дәл қазір ұшақ жасаушыға қатысты белгісіздік көп.

Сіз қалай инвестициялауыңыз керек?

Пандемиядан кейінгі әлемде саяхат қайта оралса да, көптеген жаһандық компаниялар жоғары инфляция мен жұмыс күші тапшылығынан туындаған мәселелермен айналысуда. бірге тұрақты мөлшерлеменің көтерілуі жаһандық мәселелерге байланысты трансұлттық компанияларға инвестиция салудың қауіпті уақыты.

Жақсы жаңалық мынада, сіз портфолиоңызды қорғаныс қабілетін арттыра аласыз және турбулентті кезеңде тәуекелге ұшырауыңызды шектей аласыз. Қарап көріңіз Q.ai инфляция жинағы. Біздің жасанды интеллект тәуекелдерге төзімділік пен экономикалық жағдайлардың барлық түрлері үшін ең жақсы инвестициялар үшін нарықтарды зерттейді.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.