Инвесторлардың қозғалатын уақыты келді ме?

Орталықтандырылмаған қаржы: көптеген уәделер және қызықты тұжырымдамалар, бірақ әлі де адамдар пайдалануы үшін тым күрделі. Инвесторларға әлі де әртүрлі өнім желілері ұнайды - dApps, пайыздық мөлшерлеме протоколдарына дейін. Бұл әртүрлі DeFi сегменттері инвесторларды шамамен үш жылдық нарықты қызықтырады. Соған қарамастан, инвесторлар жылды биткоин сатып алу және ұстау арқылы бастағаны жақсы болар еді. 2022 жылғы крипто қысы әсіресе DeFi жерінде аязды болды.

Инвестор мен пайдаланушының көзқарасы бойынша, «DeFi әлі де адамдардың көпшілігінің әдеттерінде жоқ», - дейді Тони Тран, Peer Inc негізін қалаушы және бас директоры, Bellevue, WA негізіндегі Web3 әзірлеушісі, блокчейнге негізделген капиталды көбейту үшін алмасу. «DeFi пайдаланушы тәжірибесінде де, технологияда да таңдаулы таңдау болуы үшін маңызды инновация болуы керек. Орталықтандырылмаған биржаларда лимиттік тапсырыс/стоп жоғалту мүмкіндігінің болмауы; бұзуларға, эксплуаттарға осалдығы, артық кепілдікке алу қажеттілігі және автоматтандырылған жою каскадының жүйелі тәуекелдері DeFi-ге өз мүмкіндігін пайдалануына кедергі келтіруі мүмкін».

Бірнеше компанияны қоспағанда, DeFi агрегаторлық платформасының Yearn.Finance шанышқысы DFI.Money (YFII) және GMX, орталықтандырылмаған спот және мәңгілік алмасу, мен қараған әрбір DeFi монетасы биткоиннің өнімділігі төмен.

YFII және GMX соңғы айда 20%-дан астам өсті. GMX екеуінен де жақсырақ, 83 ай ішінде 12%-ға өсті. Олар аномалия.

DeFi өтімділік маркет-мейкерлері AaveAAVE
және ҚұрамаCOMP
32.7 желтоқсанда аяқталған соңғы айда сәйкесінше 26.3% және 4% төмендеді. Соңғы 12 айда Compound таңбалауыш бағасы 82.9% төмендеді, ал Aave 68.5% төмендеді, бұл өте жаман емес. кезеңдегі биткоиннің 65% төмендеуімен салыстырғанда. DeFi рентабельді фермері Convex төрт аптада 27% және 83-де 12% төмендеді. Тұрақты тоқыма саудасы үшін өтімділік пулы, Curve, осы айда 34.4% және биыл 82.3% төмендеді. DeFi пайыздық мөлшерлеме протоколы APWine дерлік жойылды, бұл биыл 94.4% және соңғы айда 16% төмендеді.

Grayscale компаниясының DeFi инвестициялық қоры алдыңғы 71 айда 12%-дан астам төмендеді. Бұл қор тек аккредиттелген инвесторлар үшін ашық

DeFi: сүю және «Ходлға»

Сайып келгенде, орталықтандырылмаған қаржы - бұл тең дәрежелі несиелеу және транзакция. Бұл мүлдем жаңа қаржы нарығы, ол «Жұлдызды соғыстар» кантинасына ұқсайды, онда сіз несиелерді ауыстырып, қағаз сүлгілерді сатып ала алмайтын валютада қарыз ала аласыз, бірақ қандай да бір жолмен 2% немесе одан да көп пайыз таба аласыз. Бұл АҚШ-тың жинақ шоттары бойынша табыстан жақсырақ.

Биылғы құлдырау әлем FTX негізін қалаушы Сэм Банкман Фрид туралы білгенге дейін болды.

КӨБІРЕК ФОРБАЛАРДАНFTX дағдарысы инвесторларды орталықтандырылмаған биржаларға әкелді. Міне, олар неге кетуі мүмкін.By Кеннет Рапоза

Balancer компаниясының Нью-Йорктегі кеңесшісі Бет Хэддок: «DeFi ешқандай жағдайда FTX құлдырауына жауапты немесе қатысы жоқ, бірақ бұл мәселеге қарсы ықтимал антидот», - дейді.BAL
, DeFi өтімділік протоколы «DeFi-де смарт келісімшарттар сіз жасаған әрбір транзакцияның нақты сипатын белгілейді, сондықтан пайдаланушы қаражатын дұрыс пайдаланбау қаупі жоқ. FTX-тің алданған бұрынғы пайдаланушылары дәл осы артықшылық үшін DeFi-ге өту ықтималдығы жоғары. Бұл DeFi-ді ерекшелендіреді. Бұл оның ұзақ мерзімді перспективада жеңіске жетуінің себебі ».

Көптеген инвесторлар DeFi үлкен бөлігі болып табылатын биткоин мен альтернативті монеталарды ұстайды. Бірақ олар сатып алады ма? Жоқ сияқты. Қолдану биткоин саудасының көлемі көрсеткіш ретінде 21 желтоқсанда 5 миллиард долларға жуық биткоин сатылды, бұл жылдың ең төменгі көлемінің бірі. 6 жылдың 2021 желтоқсанында сауда көлемі 30 миллиард доллардан асты.

«Ақырында, тұрақты бөлшек тұтынушылар суды қайтадан сынай бастайды», - дейді Шахмир Чаудри, Аделаидадағы Fluidity Money компаниясының бас директоры, Австралия, DeFi «Spend-2-Earn» протоколы. «Бірақ олар жасамас бұрын, DeFi протоколдары осы аудиторияны жаулап алуды және тіпті кейбір пайдаланушы базасын сақтап қалуды қаласа, криптодағы ең қиын мәселелердің бірін шешуі керек. Сіз кез келген криптографиялық емес адамға DeFi түсіндіріп көрдіңіз бе? Әмиянды орнатыңыз, құпия кілттерді түсіндіріңіз, олардың мекен-жайын қалай пайдалану керектігін түсіндіріңіз, әмияндарын төгіп алмау жолдарын түсіндіріңіз. Бұл қиын процесс », - дейді Чондри. «Осы мәселелердің барлығын қарапайым доменді мекенжай ретінде кросс-тізбекпен жұмыс істейтін және dApps-пен үйкеліссіз жұмыс істеу арқылы шешуге болады. Бұл мүмкін болғанда, мен DeFi таңдаулы таңдау болып қана қоймай, орталықтандырылған платформаларды ескіретініне сенімдімін ».

Әзірге ...

DeFi: тағы бір жаман күн.

FTX сәтсіздігі барлық криптовалюталар үшін соққы болып табылады. DeFi ойындары крипто инвесторлары үшін альфа қайтарымы болып табылады, сондықтан нарық өзгерген кезде олар дамыған нарықтық рецессияда дамып келе жатқан нарық сияқты зардап шегеді. Соңғы жаман тақырыптарға Солана негізіндегі орталықтандырылмаған биржа кіреді Сарысу FTX банкроттығының құрбаны. FTX инвестор болды.

Тағы бір DeFi крипто сауда фирмасы, Auros Global негізгі қарызды өтей алмады 2,400 Wrapped Ether DeFi несиесі және AnkrANKR
– 30 жылы Чандлер Сонг және Райан Фанг (Forbes 30-дан 2017 жасқа дейінгі екі лауреат) бірлесіп құрған блокчейн протоколы — соңғы болды. эксплуатация құрбаны5 миллион долларға жуық шығынға ұшырады. DeFi хаттамасы өзінің BNB саудасын дереу тоқтату үшін биржалармен жұмыс істеп жатқанын айттыBNB
стокинг сыйақы белгісі, aBNBc.

DeFi барлық нәрселерінің артында «біз орталықтандырылған алмасуларға қарағанда қауіпсізбіз» болды.

2022 жылы хакерлер DeFi қолданбаларынан 3 миллиард доллардан астам крипто ұрлады, оның ішінде 611 миллион доллар. Поли көпір, 190 миллион доллар Nomad, ал 2021 жылы хакерлер 130 миллион доллар алды Крем қаржысы.

Мақсат қою үшін көп ақша бар.

DeFi арқылы құлыпталған жалпы құн шамамен 50 миллиард долларды құрайды, бұл соңғы екі жылда 2.5 есе және соңғы үш жылда шамамен 70 есе өсті, деп атап өтті Александр Кравец, Гринвичте, Коннектикутта орналасқан цифрлық активтерді саудалау экожүйесінің Symbridge бас директоры.

«FTX құлдырауы сіздің активтеріңіздің қай жерде сақталатынын және егер олар бар болса, резервтерді растау сияқты ашықтық пен көріну қажеттілігін арттырады. Мұны шынымен жүзеге асырудың жалғыз жолы - адамдар өздерінің барлық активтерін жиырма төрт жетіге дейін жыл бойы көре алатын желі », - дейді ол сенім факторы туралы.

Криптовалюта инвесторлары мұны көбіміз түсінбейтін тілде теріп, компьютерлермен жұмыс істейтін бағдарламалық жасақтама инженерлері жасайтын жаңа дүниелер екенін біледі. Олар бүкіл әлемде орналасқан, Ресейде, Қытайда кодерлермен жұмыс істейді және көбінесе келесі Патек Филиппті сатып алу үшін жылдам ақша табуға немесе Майамиде кейбір биткоин конференциясының шетінде бангерді тастағысы келетін адамдар басқарады.

Орташа DeFi монетасының иесі үшін қытай тілін үйрену оңайырақ болуы мүмкін. DeFi стартаптары алдағы бес жылда қолданушыларға ыңғайлы өнімдер шығарады деген сенім нарықтық құндылықтар құлдырап кетсе де тәуекелі жоғары инвесторларды қызықтырады.

КӨБІРЕК ФОРБАЛАРДАНИнституционалдық Defi: Біріктіруден кейінгі әлемде корпоративтік қабылдауBy ForbesLive

«Бізде DeFi, тіпті орталықтандырылмаған биржаларға дейін көп жол бар», - дейді Андрей Грачев, DWF Labs басқарушы серіктесі, Цугте (Швейцария) орналасқан цифрлық активтер маркет-мейкері және Web3 инвесторы. Олар өткен айда Binance азиялық криптовалюта биржасы іске қосқан Өнеркәсіпті қалпына келтіру қорының бөлігі болды.

«Алты айдан аз уақыт бұрын Terra/Luna сәтсіздігі DeFi тұрақты емес екендігінің дәлелі ретінде қарастырылды. Жақында болған FTX фиаско жаңа зұлым адам ретінде орталықтандырылған крипто биржаларына назар аударды. Менің ойымша, DeFi-ге назардың кенеттен ауысуы орталықсыздандырудың пайдасына өзін-өзі қорғау механизмі (FTX дағдарысынан) », - дейді ол. Грачев үшін орталықсыздандыру көп инвесторларды қатты әмияндарда крипто сақтауға және олардың криптографиялық белсенділігінің бір бөлігін орталықтандырылмаған желілерге ауыстыруға итермелеуі мүмкін. Бұл капиталдың кейбір орталықтандырылмаған қаржы жобаларына кері ағып кетуіне әкелуі мүмкін, егер олар көп шығынға ұшыраса.

Yearn Finance (YFI) 78,000 жылдың 11 мамырында шамамен 2021 4,397 долларды құрады, бұл барлық уақыттағы ең жоғары көрсеткіш. Ол 18 жылдың 2022 маусымында 40 XNUMX долларға дейін ең төменгі деңгейге жетті. Маусым айында Yearn Finance салқын суға түскен жаңадан келгендер содан бері XNUMX%-дан астам өсті. Бірақ әлі де өткен жылғы жетондарды ұстап тұрғандар YFI-де мұз ерігенге дейін ұзақ жол жүруі керек.

*Осы мақаланың авторы биткоинге ие.