Мұнай нарығы қазіргі уақытта 2020 жылдың наурыз айындағы атышулы күйреуінен кейінгі ең турбулентті кезеңдердің бірін бастан өткеруде, өйткені инвесторлар рецессиялық қорқынышпен күресуді жалғастыруда. Мұнай бағасы орталық банктің пайыздық мөлшерлемені рекордтық жоғары 75 базистік тармаққа көтеру туралы шешім қабылдауынан кейін құлдырауын жалғастырды, WTI шілдедегі есеп айырысу фьючерстері сәрсенбі күндізгі сессияда бір баррель үшін $104.48 деңгейінде бағаланды, бұл күні 4.8%-ға төмендеді. және өткен аптаның шыңынан 8.8%-ға төмен. Бұл ретте Brent маркалы мұнайдың тамыз айындағы фьючерстері сәрсенбі күнгі сессияда $4/барр. деңгейінде 110.10%-ға төмен саудаланды, бұл өткен аптадағы ең жоғары деңгейден жақсы 9.4%-ға төмен.
Шикі мұнай бағасы қатты соққыға жығылғанымен, мұнай мен газ қорлары одан да нашар болды, энергетикалық акциялар WTI шикі мұнайымен салыстырғанда екі есе дерлік сату қысымын бастан кешірді.
«Бүгінгі күнге дейін энергетика жасыл саладағы жалғыз сектор болып табылады ... бірақ қазір алаңдаушылық туғызады, бұл аюлар жеңімпаздардан кейін келеді, осылайша олар Энергияны алып тастауы мүмкін. Энергетика секторы өзінің өсіп келе жатқан 50 DMA деңгейін төмендетті және қазір өсіп келе жатқан 200 DMA деңгейінен төмен болып көрінеді, ол қазіргі уақытта өткен жұма күнінің жабылуынан -9% төмен. Шикі мұнай 50 DMA өсу үстінде және күшті техникалық үлгіге ие», - деді. MKM нарықтың бас техникі JC O'Hara клиенттерге жазбасында жазды.
«Әдетте біз өсу трендтерінде кері қайтаруды сатып алғымыз келеді. «Аю» нарығының осы кезеңіндегі біздің алаңдаушылығымыз, көшбасшылық акциялар жиі құлайтын соңғы домино болып табылады, сондықтан пайда алу үлкен мотивация болып табылады. Ұшу немесе күресу менталитеті қазіргі уақытта ұшуды қолдайды, сондықтан біз энергетикалық қорлардағы позициямызды азайтып, 2020 жылғы наурыздағы COVID деңгейінің төмендеуінен кейін қол жеткізілген кейбір үлкен табыстарды жинағымыз келеді,» деп қосты ол.
Қатысты: Камикадзе ұшқышсыз соққыдан кейін ресейлік мұнай өңдеу зауыты өртенді
O'Hara диаграммасының талдауына сәйкес, бұл энергия қорлары ең үлкен төмендеу қаупіне ие:
Antero Midstream (NYSE:AM), Аркрок (NYSE:AROC), Бейкер Хьюз (NASDAQ: BKR), DMC Global (NASDAQ: BOOM), Чемпион (NASDAQ:CHX), Негізгі зертханалар (NYSE:CLB), ConocoPhillips (NYSE:COP), Каллон Петролеум (NYSE:CPE), Шеврон (NYSE: CVX), Дрил-Кип (NYSE:DRQ), Devon Energy (NYSE: DVN), EOG Resources (NYSE:EOG), Equitrans Midstream (NYSE:ETRN), Diamondback энергиясы (NASDAQ:FANG), Жасыл жазықтар (NASDAQ:GPRE), Halliburton (NYSE: HAL), Спиральдық энергия (NYSE:HLX), Әлемдік жанармай қызметі (NYSE:INT), Киндер Морган (NYSE:KMI), NOV (NYSE: NOV), Халықаралық мұхиттық (NYSE: OII), Мұнай мемлекеттері халықаралық (NYSE: OIS), БІРГЕ (NYSE: OKE), ProPetro (NYSE: сорғы), Пионерлердің табиғи ресурстары (NYSE:PXD), RPC (NYSE:RES), REX American Resources (NYSE:REX), Schlumberger (NYSE: SLB), АҚШ кремний диоксиді (NYSE:SLCA), Bristow тобы (NYSE:VTOL) және Уильямс компаниялары (NYSE: WMB).
Тығыз материалдар
Аю лагері, соның ішінде О'Хара сияқтылар, мұнай бағасының көтерілуі аяқталды деп есептесе, бұқалар өз орындарында тұрып, соңғы сатылымдарды уақытша құлдырау деп санайды.
In жақында сұхбат, Майкл О'Брайен, TD Asset Management компаниясының негізгі канадалық акцияларының басшысы, TD Wealth компаниясының Ким Парлиге мұнай ұсынысы/сұраныс негіздері жеке өндірушілер мен ҰОК-тың көп жылдар бойы аз инвестициялауының арқасында берік болып қала беретінін айтты.
Сіз барлау және өндіру (E&P) компанияларының күрделі шығындарына нұқсан келтіргені үшін ESG-ді, сондай-ақ соңғы екі жылдағы мұнай бағасының төмендеуіне қатысты күтулерді кінәлай аласыз. Шынында да, капиталдың нақты және жарияланған қысқартулары кез келген күтілетін өсуді қанағаттандыру былай тұрсын, сарқылуды өтеу үшін қажетті ең төменгі деңгейден төмен түсті. Мұнай және газ шығындары 2014 жылы шарықтау шегінен төмендеді, барлау және өндіру (E&P) фирмаларының жаһандық шығындары 2020 жылы ең төменгі деңгейге жетті. 13 жылдағы ең төменгі көрсеткіш небәрі 450 миллиард доллар.
Мұнай бағасының жоғарылауына қарамастан, энергетикалық компаниялар капиталдық шығындарды бірте-бірте ұлғайтып жатыр, көпшілігі артық ақшаны акционерлерге дивидендтер және акцияларды сатып алу түрінде қайтаруды жөн көреді. Басқаларға ұнайды BP Plc. (NYSE:BP) және Shell Plc. (NYSE: SHEL) қазірдің өзінде ұзақ мерзімді өндірісті қысқартуға міндеттенді және олардың траекторияларын өзгерту үшін күреседі.
Норвегияда орналасқан энергетикалық кеңесші Rystad Energy Big Oil өндірілген көлемдердің жаңа ашылымдармен толық ауыстырылмауының арқасында дәлелденген қоры 15 жылдан аз уақыт ішінде таусылуы мүмкін екенін ескертті.
Ристадтың айтуынша, дәлелденген мұнай мен газ қорлары Big Oil деп аталатын компаниялар ЭксонМобил (NYSE:XOM), BP Plc., Shell, Шеврон (NYSE: CVX), Жалпы Энергия (NYSE:TTE) және Eni SpA (NYSE: E) барлығы төмендейді, өйткені өндірілген көлемдер жаңа ашылулармен толық алмастырылмайды.
Дереккөз: Мұнай және газ журналы
Жаппай құнсыздану төлемдері Big Oil компаниясының дәлелденген қорының 13 миллиард барьге азайғанын көрсетті, бұл оның жердегі қор деңгейінің ~15% құрайды. Rystad енді Big Oil коммерциялық жаңалықтарды тезірек жасамаса, қалған қорлар 15 жылдан аз уақытта таусылады деп отыр.
Басты кінәлі: Геологиялық барлау жұмыстарына инвестициялардың тез қысқаруы.
Әлемдік мұнай-газ компаниялары 34 жылы капиталды 2020%-ға қысқартады қысқарған сұранысқа жауап ретінде және инвесторлар сектордың тұрақты нашар кірістерінен қорқады.
Дәлелденген қорлары 7 жылы 2020 миллиард долларға немесе 30 жылғы деңгейден 2019%-ға қысқарған ExxonMobil канадалық мұнай құмдары мен АҚШ-тың тақтатас газы қасиеттерінің айтарлықтай қысқаруынан кейін ең ауыр зардап шекті.
Shell болса өткен жылы дәлелденген қорлары 20%-ға азайып, 9 млрд. Шеврон құнсыздану төлемдеріне байланысты дәлелденген қорларының 2 миллиард теңгесін жоғалтты, ал ВР 1 миллиард теңгеден айырылды. Тек Total және Eni ғана соңғы онжылдықта дәлелденген қорлардың қысқаруын болдыртпады.
Нәтиже? АҚШ-тың тақтатас өнеркәсібі 2022 жылға қарай шикі мұнай өндіруді тәулігіне небәрі 800,000 13 баррельге ғана көбейте алды, ал ОПЕК өз мақсаттарына жету үшін үнемі күресіп келеді. Шын мәнінде, ОПЕК+ шығарған картельді құрайтын XNUMX ел үшін жағдай нашар болды Күніне 2.695 миллион баррель шикі мұнай жоспарынан төмен мамыр айында.
Exxon компаниясының бас директоры Даррен Вудс шикізат нарықтары бес жылға дейін тығыз болып қалады деп болжады, бұл уақытта фирмалар ұсыныстың сұранысты қанағаттандыруы үшін қажетті инвестицияларды «қуып жетуі» үшін қажет.
«Жеткізу тығыз болып қалады және мұнайдың жоғары бағасын қолдауды жалғастырады. ICE Brent үшін норма әлі де барреліне 120 доллар шамасында. PVM талдаушысы Стивен Бреннок Reuters агенттігіне соңғы шикі мұнай сатылымынан кейін айтты.
Басқаша айтқанда, мұнай бағасының көтерілуі әлі аяқталмауы мүмкін және соңғы түзету инвесторлар үшін жаңа кіру нүктелерін ұсынуы мүмкін.
Credit Suisse энергетикалық сарапшы Манав Гупта мұнай мен газ бағасына ең көп әсер ететін акцияларды таразылады. Сіз оларды таба аласыз Мұнда.
Бұл арада сіз мұнай мен газдың ең арзан қорларын таба аласыз Мұнда.
Алекс Кимани Oilprice.com сайтына арналған
Oilprice.com сайтынан ең көп оқылған:
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/too-invest-oil-price-rally-000000125.html