Finance Magnates валюталық (FX) салалық талдаулардың ең жаңа сериясында елге бағытталған шолуларды ұсынады. Біз белгілі бір орынға кіру (немесе айналып өту) туралы шешім қабылдау кезінде сіздің компанияңыз үшін маңызды болуы мүмкін экономикаларды, ең танымал сауда брендтерін, заңнаманы, көлемдерді, белсенді клиенттердің санын және нақты юрисдикциялардың барлық басқа аспектілерін рентгенге түсіргіміз келеді. Бірінші бөлімде біз Еуропалық Одақтың (ЕО) ең үлкен елдерінің бірі, бірақ әлі де салыстырмалы түрде қанықпаған нарығы бар Польшаны мұқият қарастырамыз.
Польша 101. Ел туралы негізгі ақпарат
Польша Республикасы Орталық Еуропада орналасқан, 312,696 38.5 шаршы метр аумақты алып жатыр. XNUMX миллионға жуық халқы бар бұл ауданы және халқы бойынша Еуропалық Одақтың ең ірі мемлекеттерінің бірі. Варшава - елдің астанасы және көптеген бизнесті тартатын ең ірі мегаполис. Атап өтуге болатын басқа орындар мен ірі қалалар: Краков, Вроцлав, Гданьск, Познань және Лодзь.
Қазіргі уақытта Польша номиналды жалпы ішкі өнім (ЖІӨ) бойынша Еуропалық Одақтағы алтыншы ірі экономика және сатып алу қабілеті паритетіне (PPP) негізделген ЖІӨ бойынша бесінші орында. Дегенмен, қазіргі заманғы еркін нарықтық экономика елде тек 1990 жылдардың басынан бастап дамып келеді. Бұрын ол Екінші дүниежүзілік соғыс аяқталғаннан бері коммунистердің бақылауында болды.
Польша Орталық Шығыс Еуропаның (Орталық Шығыс Еуропа) ең серпінді дамып келе жатқан елдерінің бірі және Кеңес Одағының бұрынғы серіктес мемлекеттерінің бірі болғанымен, азаматтардың экономикалық және қаржылық санасында бұрынғы жүйенің стигмасы әлі де сақталады.
Оны акциялары немесе кез келген басқа күрделі қаржылық сауда құралдары бар поляктардың салыстырмалы түрде аз санынан көруге болады. KDPW (Ұлттық бағалы қағаздар депозитарийі) ұсынған соңғы деректерге сәйкес, 2021 жылдың соңында польшалық брокерлік үйлер 1.37 миллион жеке инвестициялық шоттарды өңдеген (халыққа қатысу деңгейі 4%). Салыстырмалы түрде алғанда, Германияда (83 миллион азамат) қор нарығына шамамен 12.5 миллион азамат қатысады (қатысу деңгейі 15%).
Валюта нарығында және айырмашылық келісім-шарттарында (CFD) сандар айтарлықтай төмен. Жергілікті қадағалаушы ресми мәлімет бермейді, бірақ есептеулер бойынша 60-80 мың адам деривативтер бойынша белсенді түрде алыпсатарлықпен айналысатын көрінеді.
«Польша нарығы соңғы бірнеше жылда керемет дамып келеді. Шындығында, Польша осы қарқынды дамып келе жатқан саланың жалпы жаһандық трендіне сәйкес өсуді бастан өткерді», - дейді OANDA Еуропа бөлімінің басшысы және TMS Brokers (OANDA Global корпорациясына толық тиесілі) бас атқарушы директоры Марчин Ниевиадомски.
Ковид-19 пандемиясы әдеттегі ойын ережелерін шайқады. Польша Ұлттық Банкі (ҰБП) жүргізген бұрын-соңды болмаған рекордтық төмен пайыздық мөлшерлемелердің қосымша саясаты адамдарды банктік депозиттер мен өз төсектерінің матрацтарынан басқа жинақ түрлерін іздеуге мәжбүр етті. Нәтижесінде, олар қаржы нарығына барған сайын және ынтасымен шығып жатыр, ал жергілікті өнеркәсіп әлі де қанықпаған сияқты.
«(...) Төмен пайыздық мөлшерлемелер мен жоғары инфляцияға байланысты бүкіл әлем бойынша көптеген инвесторлар ақша үнемдеудің қауіпсіз және ақылды жолдарын іздейтінін атап өткен жөн. Сауда белсенділігіне келетін болсақ, құбылмалылық табылған жерде клиенттердің көлемі жасалады. Біз соңғы жылдарда инвесторлардың қызықты инвестициялық мүмкіндіктерді іздеу үшін өздерінің сүйікті нарығын ұстануға бейімділігі төмен екенін байқадық», - деді Омар Арнаут, X-Trade Brokers (XTB) бас директоры. ағымдағы нарықтық жағдайға түсініктеме беру.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) және FX/CFD салалық ережелері
Егер сіз Польшада реттелетін сауда компаниясын ашқыңыз келсе, Komisja Nadzoru Finansowego немесе Польшаның Қаржылық қадағалау органы (PFSA) сізге бірінші мақсат қою керек. Кәсіпорын лицензияларды беруге және бөлшек CFD нарығының қызметін бақылауға жауапты.
Соңғы онжылдықта Польша сауда саласын реттеуде пионер болып саналды. Польша алдымен максималды шектеуге шешім қабылдады
левередж жергілікті тұтынушыларды қорғау үшін FX бойынша 100:1 (2015 жылы). Содан кейін 2018 жылы Польша CFD өнеркәсібіндегі еуропалық шектеулерге тағы да қарсы шықты (оны Еуропаның барлық елдері дерлік қабылдады) және жаңа заңдардың өз нұсқасын енгізді.
Бір қарағанда, поляк FX/CFD ережелері Еуропалық бағалы қағаздар және нарықтар агенттігі енгізген ережелерге ұқсайды (
ESMA ) бірнеше жыл бұрын. Осылайша, расталған білімі мен тәжірибесі жоқ бөлшек саудагерлер Forex мамандықтарында 30: 1-ден жоғары емес максималды левереджді пайдалана алады. Дегенмен, KNF жеке және кәсіби трейдер санаттарын үшінші санатпен толықтырады: тәжірибелі трейдер.
Өзінің брокері немесе сауда компаниясының тексеруінен кейін екі жылдық кезең ішінде жасалған сауда-саттық тарихы және/немесе қаржы саласында кемінде бір жыл кәсіби тәжірибесі бар кез келген бөлшек саудагер 100:1-ге дейін жоғары левереджді пайдалана алады. FX негізгі, кәмелетке толмағандар, индекстер және алтын CFD саудасы кезінде.
Польша нарығында жұмыс істейтін брокерлер
Польшада жұмыс істейтін және Польшаның қаржылық қадағалау органына есеп беретін брокерлер тоқсан сайын өз клиенттерінің кірістілік пайызы туралы ақпаратты ұсынуы керек. Нормативтік құжаттарға сәйкес, қазіргі уақытта Польшада FX/CFD бөлшек сауданың жеті жетекші бренді бар (алфавит бойынша): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, OANDA тиесілі) және X-Trade Брокерлер (XTB). Әрине, көптеген шетелдік брокерлер де ЕО заңнамасына сәйкес басқа юрисдикцияларда алынған лицензияларды паспорттау мүмкіндігін пайдалана отырып, поляк клиенттеріне өз қызметтерін ұсынады.
Alior Bank, BossaFX және mForex бөлшек банктерге және брокерлік үйлерге тиесілі; басқа брендтер әдеттегі FX/CFD брокерлері болып табылады. Олардың арасында бірінші орынды Польша қор биржасындағы ашық листингілік компания XTB (3 жылдың 2021-тоқсанындағы соңғы тоқсандық деректерге сәйкес, оның бүкіл әлем бойынша 390 мың клиенті бар) алады. Екінші орын TMS Brokers компаниясына тиесілі.
«Біз бизнес үшін өте күшті және шешуші тенденцияларды байқадық. Біріншіден, қазіргі клиенттердің де, әсіресе жаңадан келгендердің сұранысында да айтарлықтай көп активті тренд бар. Клиенттер акцияларды, криптографиялық CFD, ETF CFD және т.б. қарастыратын кеңірек мүмкіндіктерді іздейді. Бастапқыда криптографиялық CFD саудасымен айналысатын барлық клиенттердің 50% -дан астамы басқа левередж өнімдерімен немесе акциялармен сауда жасайды. Адамдар көбірек құралдарды қолданып көруге дайын. Екіншіден, мобильді қосымшаны инвестициялау біздің клиенттердің бірінші таңдауына айналды», - деп қосты Нивиадомски мырза.
2021 жыл жергілікті бәсекелестік ортада көптеген маңызды өзгерістер әкелді: OANDA Global корпорациясы Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) сатып алуды аяқтады және Cinkciarz.pl операторы Conotoxia Holdings және бірнеше басқа Conotoxia брендтері өзінің ресми филиалын ашты. ел.
Басқа екі FX сауда бренді бір жыл бұрын поляк нарығына қосылуға шешім қабылдады. 2020 жылдың маусымында AvaTrade халықаралық кеңейту жоспарларының бір бөлігі ретінде Варшавада жаңа кеңсе ашқанын ашты. Екі айдан кейін ATFX Краковта IT әзірлеу және маркетинг/іздеу жүйесін оңтайландыру (SEO) кеңсесін ашып, жұмысын бастағанын хабарлады.
Сандар бойынша поляк FX/CFD индустриясы
3 жылдың 2021 тоқсанында XTB жергілікті FX/CFD нарығындағы ең маңызды ойыншы ретіндегі позициясын растады. Finance Magnates Intelligence мәліметтері бойынша, ол дүние жүзінде ай сайынғы орташа айналымды $167 млрд құрады (көлемдер тізімі бойынша ең ірі брокерлердің ТОП10 орнына жетті). Ағымдағы бағалаулар бойынша, брокер Польшада кем дегенде 30 мың белсенді бөлшек тұтынушыларға қызмет көрсетеді (80,000 2020 поляк XNUMX жылы FX бойынша белсенді сауда жасаған).
«Соңғы жылдары инвестицияға деген көзқарас өзгерді. Қаржылық хабардарлық артып қана қоймай, XTB-те біз клиенттеріміздің орташа жасының төмендегенін байқадық. Біз қазір инвестициялау кәсіпқойлардың ермегі болуды тоқтатқан және айналамыздағылардың барлығына қызығушылық танытатын нәрсеге айналған әлемде өмір сүріп жатырмыз». Арнаут мырза қосты.
Польшадағы бүкіл CFD саласына қатысты жалпы көрсеткіштерге көшсек, жергілікті трейдерлер жасаған орташа (AVG) және алғашқы депозиттердің (FTD) мәнін егжей-тегжейлі қарастырайық. cPattern жинаған деректер көрсеткендей, поляк трейдерлері 2,867 жылы ай сайын орташа есеппен $2021 депозитке салған (деректер жылдың алғашқы он айына қатысты). Дегенмен, медиана төменірек $ 1,833. FTD статистикасы қарапайымырақ: 2021 жылғы орташа көрсеткіш 268 долларды, ал медианасы 228 долларды құрайды. Салым стандарттарымен салыстырғанда Finance Magnates Intelligence есептеген мәндерден төмен салым/шешімдер орналастырылады.
PFSA деректеріне сәйкес, 2020 жылы поляк клиенттері 227 миллион злоты (57.3 миллион доллар) құрайтын Форекстен рекордтық пайдаға қол жеткізді. Шығындардың құны да тарихтағы ең жоғары болып, 1.9 миллиард злотыға (300 миллион доллар) жетті. Шығынды 62 мыңнан астам белсенді клиент түсінді, бұл өткен жылмен салыстырғанда екі есе көп. Нәтижесінде бөлшек инвесторлардың 77.7%-ы шығынға ұшырады және оның жыл бойына орташа құны бір адамға 11 мың злоты (2.8 мың доллар) құрады.
Finance Magnates валюталық (FX) салалық талдаулардың ең жаңа сериясында елге бағытталған шолуларды ұсынады. Біз белгілі бір орынға кіру (немесе айналып өту) туралы шешім қабылдау кезінде сіздің компанияңыз үшін маңызды болуы мүмкін экономикаларды, ең танымал сауда брендтерін, заңнаманы, көлемдерді, белсенді клиенттердің санын және нақты юрисдикциялардың барлық басқа аспектілерін рентгенге түсіргіміз келеді. Бірінші бөлімде біз Еуропалық Одақтың (ЕО) ең үлкен елдерінің бірі, бірақ әлі де салыстырмалы түрде қанықпаған нарығы бар Польшаны мұқият қарастырамыз.
Польша 101. Ел туралы негізгі ақпарат
Польша Республикасы Орталық Еуропада орналасқан, 312,696 38.5 шаршы метр аумақты алып жатыр. XNUMX миллионға жуық халқы бар бұл ауданы және халқы бойынша Еуропалық Одақтың ең ірі мемлекеттерінің бірі. Варшава - елдің астанасы және көптеген бизнесті тартатын ең ірі мегаполис. Атап өтуге болатын басқа орындар мен ірі қалалар: Краков, Вроцлав, Гданьск, Познань және Лодзь.
Қазіргі уақытта Польша номиналды жалпы ішкі өнім (ЖІӨ) бойынша Еуропалық Одақтағы алтыншы ірі экономика және сатып алу қабілеті паритетіне (PPP) негізделген ЖІӨ бойынша бесінші орында. Дегенмен, қазіргі заманғы еркін нарықтық экономика елде тек 1990 жылдардың басынан бастап дамып келеді. Бұрын ол Екінші дүниежүзілік соғыс аяқталғаннан бері коммунистердің бақылауында болды.
Польша Орталық Шығыс Еуропаның (Орталық Шығыс Еуропа) ең серпінді дамып келе жатқан елдерінің бірі және Кеңес Одағының бұрынғы серіктес мемлекеттерінің бірі болғанымен, азаматтардың экономикалық және қаржылық санасында бұрынғы жүйенің стигмасы әлі де сақталады.
Оны акциялары немесе кез келген басқа күрделі қаржылық сауда құралдары бар поляктардың салыстырмалы түрде аз санынан көруге болады. KDPW (Ұлттық бағалы қағаздар депозитарийі) ұсынған соңғы деректерге сәйкес, 2021 жылдың соңында польшалық брокерлік үйлер 1.37 миллион жеке инвестициялық шоттарды өңдеген (халыққа қатысу деңгейі 4%). Салыстырмалы түрде алғанда, Германияда (83 миллион азамат) қор нарығына шамамен 12.5 миллион азамат қатысады (қатысу деңгейі 15%).
Валюта нарығында және айырмашылық келісім-шарттарында (CFD) сандар айтарлықтай төмен. Жергілікті қадағалаушы ресми мәлімет бермейді, бірақ есептеулер бойынша 60-80 мың адам деривативтер бойынша белсенді түрде алыпсатарлықпен айналысатын көрінеді.
«Польша нарығы соңғы бірнеше жылда керемет дамып келеді. Шындығында, Польша осы қарқынды дамып келе жатқан саланың жалпы жаһандық трендіне сәйкес өсуді бастан өткерді», - дейді OANDA Еуропа бөлімінің басшысы және TMS Brokers (OANDA Global корпорациясына толық тиесілі) бас атқарушы директоры Марчин Ниевиадомски.
Ковид-19 пандемиясы әдеттегі ойын ережелерін шайқады. Польша Ұлттық Банкі (ҰБП) жүргізген бұрын-соңды болмаған рекордтық төмен пайыздық мөлшерлемелердің қосымша саясаты адамдарды банктік депозиттер мен өз төсектерінің матрацтарынан басқа жинақ түрлерін іздеуге мәжбүр етті. Нәтижесінде, олар қаржы нарығына барған сайын және ынтасымен шығып жатыр, ал жергілікті өнеркәсіп әлі де қанықпаған сияқты.
«(...) Төмен пайыздық мөлшерлемелер мен жоғары инфляцияға байланысты бүкіл әлем бойынша көптеген инвесторлар ақша үнемдеудің қауіпсіз және ақылды жолдарын іздейтінін атап өткен жөн. Сауда белсенділігіне келетін болсақ, құбылмалылық табылған жерде клиенттердің көлемі жасалады. Біз соңғы жылдарда инвесторлардың қызықты инвестициялық мүмкіндіктерді іздеу үшін өздерінің сүйікті нарығын ұстануға бейімділігі төмен екенін байқадық», - деді Омар Арнаут, X-Trade Brokers (XTB) бас директоры. ағымдағы нарықтық жағдайға түсініктеме беру.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) және FX/CFD салалық ережелері
Егер сіз Польшада реттелетін сауда компаниясын ашқыңыз келсе, Komisja Nadzoru Finansowego немесе Польшаның Қаржылық қадағалау органы (PFSA) сізге бірінші мақсат қою керек. Кәсіпорын лицензияларды беруге және бөлшек CFD нарығының қызметін бақылауға жауапты.
Соңғы онжылдықта Польша сауда саласын реттеуде пионер болып саналды. Польша алдымен максималды шектеуге шешім қабылдады
левередж жергілікті тұтынушыларды қорғау үшін FX бойынша 100:1 (2015 жылы). Содан кейін 2018 жылы Польша CFD өнеркәсібіндегі еуропалық шектеулерге тағы да қарсы шықты (оны Еуропаның барлық елдері дерлік қабылдады) және жаңа заңдардың өз нұсқасын енгізді.
Бір қарағанда, поляк FX/CFD ережелері Еуропалық бағалы қағаздар және нарықтар агенттігі енгізген ережелерге ұқсайды (
ESMA ) бірнеше жыл бұрын. Осылайша, расталған білімі мен тәжірибесі жоқ бөлшек саудагерлер Forex мамандықтарында 30: 1-ден жоғары емес максималды левереджді пайдалана алады. Дегенмен, KNF жеке және кәсіби трейдер санаттарын үшінші санатпен толықтырады: тәжірибелі трейдер.
Өзінің брокері немесе сауда компаниясының тексеруінен кейін екі жылдық кезең ішінде жасалған сауда-саттық тарихы және/немесе қаржы саласында кемінде бір жыл кәсіби тәжірибесі бар кез келген бөлшек саудагер 100:1-ге дейін жоғары левереджді пайдалана алады. FX негізгі, кәмелетке толмағандар, индекстер және алтын CFD саудасы кезінде.
Польша нарығында жұмыс істейтін брокерлер
Польшада жұмыс істейтін және Польшаның қаржылық қадағалау органына есеп беретін брокерлер тоқсан сайын өз клиенттерінің кірістілік пайызы туралы ақпаратты ұсынуы керек. Нормативтік құжаттарға сәйкес, қазіргі уақытта Польшада FX/CFD бөлшек сауданың жеті жетекші бренді бар (алфавит бойынша): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, OANDA тиесілі) және X-Trade Брокерлер (XTB). Әрине, көптеген шетелдік брокерлер де ЕО заңнамасына сәйкес басқа юрисдикцияларда алынған лицензияларды паспорттау мүмкіндігін пайдалана отырып, поляк клиенттеріне өз қызметтерін ұсынады.
Alior Bank, BossaFX және mForex бөлшек банктерге және брокерлік үйлерге тиесілі; басқа брендтер әдеттегі FX/CFD брокерлері болып табылады. Олардың арасында бірінші орынды Польша қор биржасындағы ашық листингілік компания XTB (3 жылдың 2021-тоқсанындағы соңғы тоқсандық деректерге сәйкес, оның бүкіл әлем бойынша 390 мың клиенті бар) алады. Екінші орын TMS Brokers компаниясына тиесілі.
«Біз бизнес үшін өте күшті және шешуші тенденцияларды байқадық. Біріншіден, қазіргі клиенттердің де, әсіресе жаңадан келгендердің сұранысында да айтарлықтай көп активті тренд бар. Клиенттер акцияларды, криптографиялық CFD, ETF CFD және т.б. қарастыратын кеңірек мүмкіндіктерді іздейді. Бастапқыда криптографиялық CFD саудасымен айналысатын барлық клиенттердің 50% -дан астамы басқа левередж өнімдерімен немесе акциялармен сауда жасайды. Адамдар көбірек құралдарды қолданып көруге дайын. Екіншіден, мобильді қосымшаны инвестициялау біздің клиенттердің бірінші таңдауына айналды», - деп қосты Нивиадомски мырза.
2021 жыл жергілікті бәсекелестік ортада көптеген маңызды өзгерістер әкелді: OANDA Global корпорациясы Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) сатып алуды аяқтады және Cinkciarz.pl операторы Conotoxia Holdings және бірнеше басқа Conotoxia брендтері өзінің ресми филиалын ашты. ел.
Басқа екі FX сауда бренді бір жыл бұрын поляк нарығына қосылуға шешім қабылдады. 2020 жылдың маусымында AvaTrade халықаралық кеңейту жоспарларының бір бөлігі ретінде Варшавада жаңа кеңсе ашқанын ашты. Екі айдан кейін ATFX Краковта IT әзірлеу және маркетинг/іздеу жүйесін оңтайландыру (SEO) кеңсесін ашып, жұмысын бастағанын хабарлады.
Сандар бойынша поляк FX/CFD индустриясы
3 жылдың 2021 тоқсанында XTB жергілікті FX/CFD нарығындағы ең маңызды ойыншы ретіндегі позициясын растады. Finance Magnates Intelligence мәліметтері бойынша, ол дүние жүзінде ай сайынғы орташа айналымды $167 млрд құрады (көлемдер тізімі бойынша ең ірі брокерлердің ТОП10 орнына жетті). Ағымдағы бағалаулар бойынша, брокер Польшада кем дегенде 30 мың белсенді бөлшек тұтынушыларға қызмет көрсетеді (80,000 2020 поляк XNUMX жылы FX бойынша белсенді сауда жасаған).
«Соңғы жылдары инвестицияға деген көзқарас өзгерді. Қаржылық хабардарлық артып қана қоймай, XTB-те біз клиенттеріміздің орташа жасының төмендегенін байқадық. Біз қазір инвестициялау кәсіпқойлардың ермегі болуды тоқтатқан және айналамыздағылардың барлығына қызығушылық танытатын нәрсеге айналған әлемде өмір сүріп жатырмыз». Арнаут мырза қосты.
Польшадағы бүкіл CFD саласына қатысты жалпы көрсеткіштерге көшсек, жергілікті трейдерлер жасаған орташа (AVG) және алғашқы депозиттердің (FTD) мәнін егжей-тегжейлі қарастырайық. cPattern жинаған деректер көрсеткендей, поляк трейдерлері 2,867 жылы ай сайын орташа есеппен $2021 депозитке салған (деректер жылдың алғашқы он айына қатысты). Дегенмен, медиана төменірек $ 1,833. FTD статистикасы қарапайымырақ: 2021 жылғы орташа көрсеткіш 268 долларды, ал медианасы 228 долларды құрайды. Салым стандарттарымен салыстырғанда Finance Magnates Intelligence есептеген мәндерден төмен салым/шешімдер орналастырылады.
PFSA деректеріне сәйкес, 2020 жылы поляк клиенттері 227 миллион злоты (57.3 миллион доллар) құрайтын Форекстен рекордтық пайдаға қол жеткізді. Шығындардың құны да тарихтағы ең жоғары болып, 1.9 миллиард злотыға (300 миллион доллар) жетті. Шығынды 62 мыңнан астам белсенді клиент түсінді, бұл өткен жылмен салыстырғанда екі есе көп. Нәтижесінде бөлшек инвесторлардың 77.7%-ы шығынға ұшырады және оның жыл бойына орташа құны бір адамға 11 мың злоты (2.8 мың доллар) құрады.
Дереккөз: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/