Pre-IPO инвестициялау сіздің клиенттеріңізге сәйкес келеді ме?

Көптеген инвесторлар IPO (Initial Public Offering) сатысында стартаптардың акцияларын сатып алудың сыйақы әлеуетін біледі, бірақ инвесторларыңызды көпшілікке орналастыру сатысынан бір қадам алға жылжытатын тағы бір инвестициялық опция бар. Pre-IPO инвестициясы деп аталатын инвестициялық опциялар инвесторларға жеке компания сататын акцияларды қоғамдық өткелге дейін сатып алуға мүмкіндік береді.

Жеке компаниялар бірнеше себептер бойынша инвесторларға IPO алдындағы акцияларды ұсына алады, соның ішінде:

• Қаражатты тарту – Акциялар әдеттегі нарықтық құбылмалылыққа ұшырамайтындықтан, компания акцияларды белгіленген бағамен сата алады, бұл оларға жинай алатын қаражат көлемін дәл болжауға мүмкіндік береді.
• Инвесторларға арналған нұсқаулық – IPO алдындағы көптеген инвесторлар инвестициялық фирмалар, институционалдық инвесторлар немесе хедж-қорлар болып табылады; бұл инвесторлар компанияның шешім қабылдау процестерін басқаруға және жеке ұйымнан ашық компанияға өтуге көмектесетін ресурстарға, тәжірибеге және тәжірибеге ие болады.

Портфельді әртараптандырудың артықшылықтары

Акциялар әлі де жеке тұлға ретінде жіктелген компаниямен байланысты болғандықтан, IPO алдындағы инвестиция әдетте жеке орналастыру инвестициялары деп аталатын жеке инвестиция санатына жатады. Қаржы маманы ретінде сіз жеке және мемлекеттік құрылымдарға инвестициялау клиентіңіздің инвестициялық портфелін теңестірудің және әртараптандырудың тамаша тәсілі екенін білесіз. Соңғы зерттеулерде портфельді әртараптандырудың екі негізгі артықшылығы атап өтілді.

Уақыт өте келе біріктірілген

A EBRI және JP Morgan Chase and Co 2020 зерттеулерінің талдауы «көбірек әртараптандырылған портфель әрбір тәуекел деңгейінде жоғары табыс әкелетінін» анықтады. Нәтижелер жинақтау және портфельді әртараптандыруға бағытталғандардың табыс деңгейі шамамен 20% жоғары екенін және әртараптандырудың артықшылықтары уақыт өте келе қосылатынын көрсетті.

Портфельді әртараптандыру әрбір инвесторға сәйкес келетін сыйақы мен тәуекелдің дұрыс балансын табудың негізгі құрамдас бөлігі болып табылады. Іс жүзінде респонденттердің 62 пайызы STRATA-да хабарлады 2021 жылғы өзін-өзі басқаратын IRA инвесторларының сауалнамасының есебі олар екі немесе одан да көп әртүрлі балама инвестициялық секторларға инвестицияланған.

Құбылмалылықтың әсерін азайтады

Активтерінің көпшілігін қор нарығында орналастыратын инвесторлар 2019 жылы басталған және табанды түрде жалғасып жатқан инвестициялық роликтің әсерін сезінетіні сөзсіз. Олар нарықтық конъюнктураға реактивті болғандықтан, негізінен акциялар мен облигацияларды ұстайтын портфельдер тарихи тұрғыдан қиын болып табылады және төмен жұмыс істеуге бейім. Жеке орналастыру инвестициялары, жылжымайтын мүлік, тауарлар және инвесторлар өзін-өзі басқаратын IRA ішінде ұстай алатын басқа да активтер кластары сияқты балама инвестициялар қор нарығындағы елеулі ауытқулардан қоржындарды қорғауға көмектесетін және ағымдағы экономикалық жағдайларға тарихи түрде төмен бірлестіктерге ие болатын инвестициялар болып табылады. McKinsey & Company жеке нарықтағы қаражат жинау дерлік өскенін хабарлады 20 жылы 2021%1.2 триллион долларды құрап, рекордтық көрсеткішке жетті. Бұл жыл сайынғы шолу қаржы нарықтарында инвесторлардың көңіл-күйін қолдайды - инвесторлар қор нарығынан тыс баламаларды іздейді.

Инвестициялау кезінде ескерілетін нәрселер

Кез келген инвестиция сияқты, инвестордың инвестициялық шешім қабылдаудан бұрын тиісті сараптама жасауы және қажетті зерттеулер жүргізуі маңызды. Өзін-өзі басқаратын IRAs (SDIRAs) алдын ала IPO сияқты балама инвестицияларды ұстайды, бұл инвесторларға үлкен инвестициялық икемділік пен қор нарығынан шынайы әртараптандыруға мүмкіндік береді. Бұл инвестициялық құрал қосымша жауапкершіліктерге ие, өйткені олар өзін-өзі-бағытталған, тиісті тексеру жауапкершілігі шот иесіне жүктеледі.

Өздеріңіз білетіндей, алдын ала IPO сияқты балама инвестициялар күрделі болуы мүмкін: ашық компаниялар заң бойынша өздерінің қаржылық ақпараттарын халыққа жариялауды талап етсе, жеке құрылымдарда мұндай талаптар жоқ, бұл инвесторлардың саналы шешім қабылдауын қиындатады. IPO алдындағы инвестициялық алаяқтық тәуекелімен күресуге көмектесу үшін инвесторлар Жеке орналастыру туралы меморандумды (PPM) оқып, бизнестің барлық аспектілерін, ұсыныстың артында тұрған тұлғаларды және ұсынылатын қауіпсіздікті мұқият қарап шығуы керек. PPM әдетте компания басшылығы мен өнім туралы ақпаратты, сондай-ақ компаниямен байланысты болуы мүмкін өткен өнімділікті, қаржылық ресурстарды және ықтимал тәуекел факторларын қамтиды.

Шектеулі қаржылық ақпараттан басқа, ескеру қажет басқа да тәуекелдер бар. Нарық көңіл-күйінің өзгеруі, үкімет пен реттеуші кедергілер және кірістілік талаптары инвестицияңыздың қайтарылуына әсер етуі мүмкін. Бұл ойлар инвесторлардың балама инвестициялардың өздеріне сәйкес келетінін анықтау кезінде кәсіби кеңес алуының маңызды себептерінің бірнешеуі ғана.

SDIRA инвестициясы туралы қосымша ресурстарды және АҚШ-тың Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (SEC), Солтүстік Американың бағалы қағаздар әкімшілері қауымдастығы (NASAA), Ішкі кірістер қызметінен (IRS) және тізімделген басқа сенімді көздерден инвестордың тиісті сараптамасын жүргізу бойынша кеңестерді таба аласыз. Мұнда.

Балама инвестициялар сіздің клиенттеріңіз үшін қолайлы ма?

Клиентіңіздің портфолиоларына қарап, олардың зейнеткерлік мақсаттарына жетуге көмектесу үшін жұмыс істегенде, балама инвестициялардың олар үшін қолайлы екенін түсіну жаңа әлеуетті инвестициялық опцияға тиісті сараптама жүргізу сияқты маңызды.

Балама инвестициялар дәстүрлі емес инвестицияларға қатысты тәуекел мен пайданы түсінетін инвесторлар үшін өте қолайлы. Инвесторлардың бұл түрлері өздерінің зейнеткерлік жинақтары үшін көбірек бақылау мен инвестициялау еркіндігін іздейді - бұл жерде SDIRA қаржы мамандарына заманауи инвесторлар іздейтін опцияларды ұсынуға көмектесе алады.

SDIRA – бірегей баламалы инвестициялық құрал, олар:

• Инвесторларға инвестициялық опциялардың кең ауқымын пайдалануға мүмкіндік береді
• Инвестицияларды бақылауға және икемділікке мүмкіндік береді
• Инвесторларға өздерінің сенімдері мен идеяларын бөлісетін компанияларға инвестициялау мүмкіндігін береді
• Кейінге қалдырылған немесе салықсыз өсуді, салық шегерімдерін, активтерді қорғауды және жылжымайтын мүлікті жоспарлау жеңілдіктерін ұсынады.
• Қаржылық кеңесшілер мен инвесторларға нарықтың құбылмалылығын және портфельді әртараптандыруды жақсырақ басқару құралын ұсынады

STRATA компаниясының 2021 жылға арналған өзін-өзі басқаратын IRA инвесторларының сауалнамасы есебінде біз респонденттерден SDIRA зейнеткерлік мақсаттарына жетуге қалай көмектесетінін сұрадық. Салықтық артықшылықтардан, жоғары кіріс/кіріс мүмкіндігінен және төмен алымдардан басқа, инвесторлар SDIRA-лардың инвестициялық икемділікке, зейнетақы жинақ арналарын әртараптандыруға және шектеулі қолжетімді инвестицияларды ұстауға мүмкіндік беретінін де бағалады.

Клиенттермен портфельді әртараптандыру және инвестициялық тәуекел туралы сөйлесу дәл қазір басты мәселе болуы мүмкін. IPO-ға дейінгі инвестициялар, жылжымайтын мүлік, жеке қарыздар, тауарлар және экономикалық тұрақсыздық кезінде жақсы нәтиже беретін басқа да дәстүрлі емес инвестициялар сияқты балама инвестициялық опциялардың болуы табысты, жақсы нәтижені қамтамасыз етудің кілті болуы мүмкін. теңгерімделген зейнетақы портфелі.

Осы мақалада келтірілген ақпарат инвестициялық, салықтық немесе қаржылық кеңестер емес, білім мазмұны болып табылады. Нақты жағдайға қатысты кеңес алу үшін лицензияланған маманмен кеңесу керек.