акцияларын сатып алу жылжымайтын мүлікке инвестициялық сенімдер (REITs) инвесторларға табыс пен капиталдың өсуін ала отырып, жер мен ғимараттарға инвестициялаудың ыңғайлы әдісін береді. REIT жылжымайтын мүлікті иеленеді және қаржыландырады және олардың кірістерінің 90%-ын дивиденд ретінде жалдау, пайыздар мен капитал өсімінен төлейді. REIT сенімді табыс әкелуге бейім болғанымен, олар жылжымайтын мүліктің өршу мен құлдырау циклдарына ұшырайды және пайыздық мөлшерлеменің өзгеруіне де сезімтал. А қаржылық кеңесші REIT сіздің мақсаттарыңызға және тәуекел профиліне сәйкес келетінін, сондай-ақ қандай REIT түрі сіз үшін жақсы болатынын анықтауға көмектеседі.
Алғашқы REIT 1960 жылдары АҚШ Конгресі инвесторларға жылжымайтын мүлік бизнесіне қатысуға мүмкіндік бергеннен кейін пайда болды. Салық салынатын табыстың 90%-ын дивидендтер ретінде төлеуге және басқа шектеулерге сәйкес келуге айырбас ретінде REIT-ке салық төлеуден жалтаруға рұқсат етіледі. қосарланған федералды табыс салығы корпорациялардан алынады. Оның орнына, дивидендтер әдетте өздерінің қарапайым жеке мөлшерлемелері бойынша табысқа салық төлейтін инвесторларға салықсыз беріледі.
REIT артықшылықтары
Әртараптандыру REIT инвестициясының негізгі артықшылықтарының бірі болып табылады. Жылжымайтын мүлік акциялар мен облигациялар сияқты басқа қаржылық активтермен әдетте төмен корреляцияға ие және оны иелену портфельдерге нарықтың құлдырауына қарсы тұруға көмектеседі. Дегенмен, көптеген инвесторлар жылжымайтын мүлікке тікелей иелік ету және басқару жауапкершілігін мойнына алғысы келмейді. REITs оларға жалдау ақысын жинау, техникалық қызмет көрсету және жөндеу ауыртпалығынсыз әртараптандыруға мүмкіндік береді тұрғын үй және коммерциялық мүліктер.
Бұдан басқа, REIT жоғары дивидендтер төлеу үшін бағаланады. REIT қор нарығында қол жетімді ең жоғары дивидендтердің кейбірін қамтамасыз етеді. REIT дивидендінің орташа төлемі 2021 жылдың мамыр айында Ұлттық жылжымайтын мүлікке инвестициялық тресттер қауымдастығының (NAREIT) мәліметтері бойынша, S&P 3.16 акцияларының орташа дивиденді 500% салыстырғанда 1.34% құрады.
REIT түрлері
REIT екі түрге бөлінеді: меншікті және ипотека. Үлестік REIT мүліктерді иеленеді және әдетте басқарады. Ипотекалық REIT жылжымайтын мүлікті қаржыландыруға қатысады, бірақ меншікке ие емес. Үлестік REIT олар маманданған жылжымайтын мүлік түрлеріне бөлінеді. REIT-тердің көпшілігі пәтерлерде, өндірілген тұрғын үйлерде, кеңсе ғимараттарында, сауда орталықтарында және өндірістік объектілерде белсенді. Басқалары денсаулық сақтау мекемелеріне, өзін-өзі сақтау жобаларына, қонақ үйлерге және басқа мүлік түрлеріне ие. Меншікті капитал табысының көп бөлігін ұзақ мерзімді жалдау келісім-шарттарынан алады. Олар сондай-ақ мүлікті пайдаға сатқан кезде капитал өсімін жасайды.
Ипотекалық REITs, сондай-ақ mREITs ретінде белгілі, меншікке ие емес. Оның орнына олар несие берушілерден ипотека сатып алып, ипотекалық төлемдерді жинау арқылы кіріс алады. MREIT-тер үлестік REIT-ге қарағанда жоғары төлемдерге ие болады, бірақ олар да тәуекелді болып саналады, өйткені олар пайыздық мөлшерлеме үрдістеріне сезімтал.
Үлестік капиталдың төрттен бір бөлігі бөлшек саудада, сауда орталықтары, сауда нүктелері мен сауда орталықтары, сондай-ақ мейрамханалар мен басқа да қызмет көрсету кәсіпорындары орналасқан мүліктер бар. Жабық сауда орталықтарының саны ұзақ мерзімді қысқаруда болды, ол жалғасады деп күтілуде. Интернеттегі сатушылардан бәсекелестік көптеген басқа дәстүрлі бөлшек саудагерлерге де қысым жасады. Нәтижесінде, ыңғайлы дүкендерге, үлкен дисконттарға және автожөндеу шеберханалары сияқты қызмет көрсетушілерге маманданған REIT-терді қоспағанда, бөлшек сауда тәуекелді REIT секторларының бірі ретінде қарастырылады.
REIT кемшіліктері
REIT инвестициясының кемшіліктерінің бірі акционерлердің алатын дивидендтері жалпы болып табылады қарапайым табыс ретінде салық салынады. Тұрақты корпорациялардың басқа дивидендтеріне әдетте капиталдың өсу ставкасы бойынша салық салынады, бұл көптеген адамдар үшін 15% құрайды. Кәдімгі табыс салығының мөлшерлемелері әдетте жоғары болады, бұл REIT дивидендтерінің көпшілігі басқа дивидендтерге қарағанда үлкен салық міндеттемесін тудырады. NAREIT мәліметтері бойынша, REIT дивидендтерінің төрттен үш бөлігі қарапайым кіріс болып саналады.
REIT дивидендтері ұзақ мерзімді тұрақты болып табылатынымен, бағаның өзгеруін қоса алғанда, жалпы кіріс айтарлықтай өзгеруі мүмкін. Кейде REIT портфолио өнімділігін төмендетеді. Мысалы, NAREIT мәліметтері бойынша, 2020 жылы REIT акциялары орташа есеппен 5.1% шығын келтірді. The Рассел 1000 нарықтық индексі, бұл ретте, 21% пайда қайтарды. Пайыздық мөлшерлемелер көтерілген кезде, ипотекалық REIT жиі дивидендтерін азайтады.
REIT қалай сатып алуға болады
REIT негізгі биржаларда, соның ішінде Нью-Йорк қор биржасында және Nasdaq листингінде. Олар қарапайым акциялар сияқты сауда жасайды және дәстүрлі немесе онлайн брокерлік немесе онлайн сауда платформасын пайдаланып сатып алуға оңай. Өтімді емес болуы мүмкін жылжымайтын мүлікті иеленуден айырмашылығы, REIT-ге ие болу басқа акциялар сияқты өтімділікті ұсынады.
Инвестициялар үшін REIT таңдау маңызды зерттеулерді қамтуы мүмкін, соның ішінде жалға алудан түсетін кірісті және негізгі мүлікті жалға алу мерзімін бағалау. Барудың тағы бір жолы - REIT инвестициялық қорына немесе биржалық сауда қорына инвестициялау. Бұлар а әртараптандырудың жоғары дәрежесі REIT акцияларының өтімділік артықшылықтарымен бірге. REIT акцияларынан алынатын айтарлықтай табысқа байланысты инвесторлар салықтарды кейінге қалдыру үшін оларды IRA сияқты салықтық жеңілдікті шотта сақтауды таңдай алады.
Bottom Line
REITs жылжымайтын мүлікке және сенімді кіріске ыңғайлы әртараптандыруды іздейтін инвесторлар тарапынан кеңінен бағаланады. Акцияларды сатып алу және сату оңай және кез келген акциялардың ең жоғары дивидендтер төлеуін ұсынады. Дегенмен, инвесторлар әдетте REIT дивидендтері бойынша жеке табыс салығы мөлшерлемелерін төлейді, ал REITs жалпы жылжымайтын мүлік саласының өсу және құлдырау цикліне ұшырайды. Түсіну де маңызды REIT әртүрлі түрлері Сіз инвестициялағанның қайсысы сіздің мақсаттарыңызға және тәуекел профиліңізге сәйкес келетініне көз жеткізу үшін.
Инвестиция туралы кеңестер
REIT-терге салық салынады және басқа акциялардан өзгеше бағаланады, және ақылды REIT инвестициясын жасау саланы және оның көптеген айнымалыларын түсінуді талап етеді. Дәл осы жерде қаржылық кеңесші сіздің табысыңыз үшін шешуші рөл атқара алады. Қаржылық кеңесшіні табу қиын емес. SmartAsset тегін құралы бес минут ішінде сізді аймағыңыздағы қаржылық кеңесшілермен салыстырады. Егер қаржылық мақсаттарыңызға жетуге көмектесетін жергілікті кеңесшілермен кездесуге дайын болсаңыз, қазір бастаңыз.
Инвестициялауды бастамас бұрын тәуекелге төзімділікке сәйкес бағалы қағаздарды таңдау керек. Сен істей аласың тәуекелге төзімділікті анықтаңыз белгілі бір инвестициялардағы жайлылық деңгейіңізді бағалау арқылы.
Фото несие: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Пост REIT-дан дивидендтерді қалай алуға болады бірінші пайда болды SmartAsset блогы.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html