Жыл қор нарығының инвесторлары үшін сәтті басталды, бұл сөзсіз. The S&P 500 9%-ға, ал NASDAQ 17%-ға жуық өсті. Бұл өткен жылғы шығындарды қалпына келтірмесе де, оң экономикалық деректердің бірнеше шығарылымдарынан туындаған табыстар инвесторлардың жағымды көңіл-күйіне ауысқанын көрсетеді.
Бірақ әрқашан сақтық дауысы бар және бүгін ол JPMorgan стратегі Марко Колановичтен келеді, ол биржалық ралли ұзаққа созылмайтынын ескертеді - және ол осы жылдың соңында рецессия қаупін кейінге қалдырды, бірақ аяқталмайды.
Коланович қазіргі экономикалық жағдайдағы негізгі әлсіздік деп санайды, бұл әлсіздік Федералды резервтік жүйенің пайыздық мөлшерлемелерді көтеру саясатымен нашарлайды. Орталық банктің негізгі қаражат мөлшерлемесі 4.5 ақпанда жарияланған 4.75 базалық тармаққа көтерілгеннен кейін қазіргі уақытта 25% -дан 1% аралығында белгіленді.
«Егер ФРЖ номиналды саясат мөлшерлемелерін төмендетуді бастамаса, бұл шектеуші нақты саясат мөлшерлемелері жыл соңына дейін салыстырмалы түрде жоғары рецессия қаупін сақтай отырып, жалғасып келе жатқан қарсы желді білдіреді», - деді Коланович.
Практикалық инвестициялық тұрғыдан алғанда, бұл қорғаныс портфельдері үшін жасалған жағдайды сипаттайды. JPM сарапшылары дәл осылай ойлайды, өйткені олар сенімділікке қол жеткізді дивидендтер қоры мүмкін сатып алады.
JPM таңдауларының екеуі туралы соңғы мәліметтерді білу үшін TipRanks деректеріне үңілдік; олардың екеуі де дивидендті ұстап тұруға берік корпоративтік міндеттемемен расталған сенімді төлем тарихына ие. Толығырақ қарастырайық.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Біз қарастыратын бірінші акция - Brookfield Renewable, таза жаңартылатын қуат платформасы және әлемдегі ең ірі компания. 60% 75 миллиард долларлық Brookfield Asset Management компаниясына тиесілі Brookfield Renewable энергияны сақтау активтерімен бірге жел, су және коммуналдық ауқымдағы күн энергиясы нысандарының портфолиосын құруға назар аударды. Компания Америкада, Еуропада және Азияда белсенді; ол шамамен 25,400 8 мегаватт орнатылған генерация қуатын пайдаланады және жылына XNUMX миллион тонна көміртекті тұтына алады.
Brookfield Renewable жаңа ғана өзінің 4Q22 және 2022 жылдың толық нәтижелерін шығарды. Тоқсандағы кірістер бір жылмен салыстырғанда ~1.2%-ға артып, ~10 млрд долларды құрады. 4Q22 табысы 16-центтік EPS шығынымен келді, бұл 33Q12-дегі 4-центтік жоғалтудан 21% тереңірек және (0.15) консенсус болжамдарынан сәл нашар. Дегенмен, компанияның операциялардан түсетін қатты қаражаты болды; 225 миллион долларды құрады, бұл көрсеткіш өткен жылдың тоқсанымен салыстырғанда 11 миллион долларға өсті. Акцияға есептегенде, FFO өткен жылғы 35 центпен салыстырғанда 33 центке жетті.
Осы соңғы есептелген тоқсанда Брукфилд кеңейту жұмыстарын жалғастырды және шамамен 3,500 мегаватт болатын жаңа жобаларды пайдалануға берді.
Бұл компания қарапайым акционерлерге сенімді дивидендтерді төлеуге және сақтауға міндеттеме алды. Акция үшін 0.3375 деңгейіндегі соңғы декларация 4-тоқсанда шығарылыммен жасалды және 31 жылдың 2023 наурызында төленеді. Дивиденд бір жай акцияға жылына $1.35 құрайды және 4.3% кірісті береді, бұл орташа кірістен екі есе көп. кеңірек нарықтардағы div төлеушілер. Brookfield Renewables соңғы бірнеше жылда дивидендтер төлеуді біртіндеп арттырып келеді.
TipRanks-тен 5 жұлдызды рейтингі бар JPM талдаушысы Марк Строуз жаңартылатын энергияның қарқынды дамып келе жатқан сала екенін және Brookfield Renewable Corporation компаниясында жетекші орынға ие екенін атап көрсетеді. Ол былай деп жазады: «Біз BEPC байланысты Brookfield Renewable Partners (BEP) компаниясымен бірге жаңартылатын жобаларды әзірлеу мен иеленуде жоғары сапалы ақшалай кірісті және өсудің жақсы көрінісін ұсынатын ең жақсы деп санаймыз. Біз бұл акция жаңартылатын энергияның зайырлы өсу тақырыбына ұзақ мерзімді әсер етуді қалайтын инвесторларды қызықтыруы керек деп санаймыз ».
Осы көзқарасты ескере отырып және онымен жұмыс істей отырып, Strouse BEPC артық салмақ (яғни сатып алу) үлесін бағалайды және оның қазір $39 деңгейінде белгіленген баға мақсаты акцияның ~25% бір жылдық өсу әлеуетін білдіреді. Ағымдағы дивидендтер кірісіне және күтілетін бағаның өсуіне сүйене отырып, акция ~30% әлеуетті жалпы кіріс профиліне ие (Strouse тәжірибесін көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, бұл акция радардың астында қалды және файлда тек 2 талдаушы шолуы бар, бірақ екеуі де бұл сатып алуға болатын акция екеніне келіседі, бұл Moderate Buy консенсусын бірауыздан қабылдады. Акциялар 31.27 долларға саудаланады және олардың орташа бағасы 38 долларға жетуі алда 21.5% немесе BEPC пайда болатынын көрсетеді. (Қараңыз BEPC акцияларының болжамы)
Oneok, Inc. (OKE)
Енді біз жаңартылатын көздерден көмірсутектерге назар аударамыз. Oneok - табиғи газ саласында жұмыс істейтін ортаңғы компания, оның активтер желісі Жартасты таулардағы, Орта құрлықтағы және Пермь бассейніндегі табиғи газ сұйықтығын жеткізушілерді маңызды маркетинг және тарату орталықтарымен байланыстырады. Сонымен қатар, компания солтүстік жазықтың бай Бакен аймағындағы операцияларды қамту үшін өз ізін кеңейтеді. Oneok активтеріне табиғи газ сұйықтықтарын жинауға, өңдеуге, сақтауға және тасымалдауға арналған инфрақұрылым кіреді.
Компания өткен жылдағы кірістер мен кірістердің жалпы өсуін жариялады. Ең соңғы тоқсандық нәтижелерді көру үшін 27 ақпанды күтуіміз керек, бірақ соңғы есеп 3 жылдың 22-тоқсанындағы таза кірісті бір жылмен салыстырғанда 431.8%-ға артып, 10 миллион долларды көрсетті. Бір акция негізінде пайда ұқсас болды, өйткені сұйылтылған EPS 9% y/y өсіп, 96 центке жетті. Бұл табыстар өңделген табиғи газ көлемінің 9%-ға және NGL шикі жемінің өткізу көлемінің 17%-ға артқанын байқаған компанияның Rocky Mountain аймақтық бизнесіндегі айтарлықтай өсумен қолдау тапты.
Ағымдағы өнімділік сенімді болып қала беретіні туралы мәлімет 14 ақпанда төленетін жай акцияның дивидендіне қатысты жуырдағы дивидендтер туралы декларациядан алынған. Бір жай акцияға 95.5 центке төленген төлем алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда төлемнің 2%-ға артқанын білдіреді. Ағымдағы мөлшерлеме бойынша дивиденд жыл сайын бір акцияға 3.82 долларды құрайды және 5.6% кірісті береді. Бұл дивидендтердің жалпы орташа кірістілігінен үш есе дерлік, ал серіктес компаниялар арасындағы кірістіліктен үш еседен астам. Ең бастысы, Oneok-тің дивидендтер тарихы ондаған жылдарға созылады және компания әрқашан тоқсан сайынғы төлемдерді жүзеге асыратын беделге ие.
Алдағы уақытта Oneok тегіс жолды іздей алады, өйткені өткен айда компания «Медфорд оқиғасына» қатысты барлық шағымдарды жабу үшін сақтандыру келісімін жариялады. Бұл оқиға - Оклахома штатының Медфорд қаласындағы газ зауытындағы жарылыс пен өрт, үйлер мен кәсіпорындарды эвакуациялауға мәжбүр болды - өткен жаздан бері Онокты ауырлатып келеді. Жалпы сомасы 930 миллион долларды құрайтын сақтандыру төлемі ресми түрде барлық талаптарды тоқтатады.
Инвесторлар үшін бұл дегеніміз, Oneok алты ай бұрынғыға қарағанда әлдеқайда сенімді акция. JPM қызметкері Джереми Тонет былай деп түсіндіреді: «Көрнекті келеңсіз оқиғада OKE сонымен қатар Медфорд қондырғысындағы оқиғаға қатысты шешімді жариялады, бұл акциядағы артықшылықты алып тастап қана қоймай, сонымен қатар біздің ойымызша, күтпеген күтулерді де алып тастады .... Қазіргі уақытта біршама толық бағалаумен саудаланып жатқанына қарамастан, бассейндік және этанның оң жақ таңдау мүмкіндігіне қолдау көрсететін іргелі ортасы бар OKE-тің Бакенге левереджі, біздің ойымызша, әсіресе табиғи газ бағасының тікелей әсер етуінің жоқтығын ескере отырып, қолайлы тәуекел профилін ұсынады. »
Бұл қолайлы тәуекел-сыйақы профилі акцияға Tonet-тен артық салмақ (яғни Сатып алу) рейтингін береді, оның 75 долларлық бағасы акцияның бір жылдық 9% өсімін болжайды. (Тонеттің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жалпы алғанда, OKE компаниясының Орташа сатып алу консенсус рейтингі 4 сатып алу және 8 ұстауға негізделген. Акциялар қазір 68.71 долларға сатылуда, ал 72.83 доллардың орташа мақсаты ~ 6% көтерілуді болжайды. (Қараңыз Oneok акцияларының болжамы)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html