Дж.П.Морганның Майкл Цембалест энергетикалық бөлмедегі пілдер туралы егжей-тегжейлі

Соңғы 12 жылда жыл сайын JP Morgan активтерді басқару жөніндегі бас инвестициялық директоры Майкл Чембалест жаһандық энергетикалық кеңістіктің жай-күйі туралы есебін жариялады. Бұл әр сала сегментіне қатысты диаграммалар мен деректерге толы энергия әлеміндегі ойын күйін жан-жақты бағалау.

Cebalest есептің биылғы шығарылымын атады – бұл тұтынушыларға қызмет көрсету, бірақ сонымен бірге жалпыға қол жетімді - «Бөлмедегі пілдер». Forbes Energy оқырмандары білетіндей, мұндай пілдер бүкіл әлемде өте көп, өйткені әлем тарихтағы ең ауыр энергетикалық дағдарысқа айналады.

Мен жақында Джембалестке сұхбат алу үшін хабарластым, бақытымызға орай, ол шақыруды қабылдады. Сұхбаттың толық видеосы мұнда табуға болады.

Төменде оның пікірлерінің қысқаша мазмұны берілген.

Сұрақ: Сіздің ойыңызша, Энергия ауысуының қазіргі жағдайы қандай? Сіздің ойыңызша, әлем осы әртүрлі «2050 жылға қарай таза нөл» мақсаттарының барлығына ілесіп жатыр ма?

Цембалест: Мен істемедім. Бұл 2050 деген абстрактілі нәрсе. Кез келген ауысу кезінде кейде ең оңай нәрсе бірінші орын алады. Бұл туралы ойланыңыз: қазіргі уақытта әлем құрлықтағы жел жылдамдығы мен күн сәулесінің түсуі бойынша оңтайлы жерлерді пайдалануда. Жаңартылатын энергия көздеріне өтуге тереңірек енген сайын, сіз адамдар алғаш рет өткен жерлерді таңдайсыз.

Әлем тек бір нәрседе жақсы ілгерілеушілікке қол жеткізіп отыр, бұл электр қуатын бірте-бірте көмірсіздендіру, HVAC үшін пайдаланылатын электр энергиясын тұтыну. Негізінен солай.

Сонымен қатар, тасымалдауды декарбонизациялау бойынша ілгерілеушілік өте аз.

Содан кейін бөлмедегі ең үлкен піл - өнеркәсіптік энергияны тұтынуды көміртексіздандыруда нөлге жуық прогресс болды, яғни пластик, резеңке, цемент, болат, аммиак тыңайтқышы немесе шыны мен пластмасса жасау.

Сұрақ: Бұл соңғы элемент, өнеркәсіптік энергияны тұтынуда декарбонизацияның болмауы Еуропадағы орталық мәселелердің бірі болып табылады, солай емес пе?

Цембалест: Бізде Германиядағы газды көп қажет ететін энергетика секторындағы өнеркәсіп өнімінің қарқынын қарастыратын диаграмма бар. Бізде 40 жыл бұрынғы деректер бар және ол рекордтық ең төменгі деңгейде.

Олардың бірден екі проблемасы бар: Біріншіден, сіз жел мен күнді жеткілікті жылдам жасай алмайсыз. Көптеген елдерде, негізінен, жеке меншік ережелері жоқ Қытайды қоспағанда, әзірлеушілер желідегі газды ығыстыру үшін желді немесе күнді тез сала алмайды.

Содан кейін оларға әсер ететін екінші нәрсе - сіз неміс өнеркәсібі жасайтын көптеген заттардың өндірісін оңай электрлендіре алмайсыз. Бұл барлық жасыл энергия жоспарларындағы ең үлкен қате атаулардың бірі. Жасалған заттардың көп бөлігі электр тогын өткізбейді. Сондықтан оны жасау үшін электр қуатын пайдалану әлдеқайда қиын. Бұл көптеген өнеркәсіптік тауарлар үшін өте жоғары температурада технологиялық жылу үшін табиғи газ мен көмірдің көп бөлігі пайдаланылады. АҚШ-ты алайық: өнеркәсіптік энергияны пайдаланудағы электр энергиясының үлесі 1980 жылдардан бері өзгерген жоқ.

Сұрақ: Қалай ойлайсыз, бізде қазір «энергияның ауысуы» емес, «энергияны толықтыру» көп пе? Біз салынып жатқан жел мен күн энергиясымен желілерімізге көбірек энергия өндіру қуатын қосып жатырмыз, бірақ бұл шын мәнінде біз әрқашан базалық жүктеме сыйымдылығы деп атайтын нәрсенің қажеттілігін азайта ма?

Цембалест: Мен энергетикалық адамдар қауымдастығындағылар үзіліссіз энергия негізгі жүктемені алмастыра алмайтынын әрқашан біледі деп айтар едім. Бірақ энергетикалық қауымдастықтан тыс, «энергияның деңгейленген құны» сияқты тым жеңілдетілген нәрселер бар, олар базалық жүктемеге қарсы үзіліс тұжырымдамасын шеше алмайды.

Сонымен, сіз күн мен желдің газға қарағанда арзанырақ екендігі туралы көптеген ҚОӘБ есептері мен БАҚ мақалаларымен аяқталады. Шекті киловатт сағат үшін, мүмкін. Бірақ жүйелік тұрғыдан алғанда, жел мен күн энергиясының құнын бағалауды жүктеп алуыңыз керек, мысалы, маған қанша резервтік жылу қуаты қажет болады? Маған қанша пайдалы масштабтағы энергияны сақтау керек болады?

Маған бұл газға қажет емес, бірақ жел мен күн үшін қажет. Маған трансмиссияға қанша қосымша инвестиция қажет болады?

Сұрақ: Бұл менің келесі сұрағым болды – сіздің баяндамаңызда жел мен күн өндіретін электр энергиясын нарыққа шығару үшін барабар беріліс жүйесін құрудың ажырамас мәселелеріне көп көңіл бөлінген.

Цембалест: Білесіз бе, жылу энергиясы жүктеме орталықтарына өте жақын орналасады. Жылу қуатын қалаған жерде салуға болады. Бірақ жел мен күн бұл жүктеме орталықтарынан шынымен алыс жерде салынған. Және трансмиссияны құру өте қымбат және саяси тұрғыдан өте қиын.

Сұрақ: Бұл күн сәулесінен айырмашылығы жел үшін ерекше үлкен сынақ емес пе? Күн энергиясы оны орналастыруға болатын жерде әлдеқайда әмбебап - сіз онымен көптеген әртүрлі нәрселерді жасай аласыз, мысалы, осы жаңа икемді панельдерді жарық пен электр тіректерінің айналасына орау, үлкен қорап дүкендерінің шатырларын және олармен үй шатырларын жабу және т.б. Желмен мұнараларды биіктетумен және қалақтарды ұзартумен шектелген сияқты.

Цембалест: Әрине, егер сіз болжамдарға қарасаңыз, жақын болашақта күн желді басып озады. Желдің сыйымдылық факторлары тіпті елдің ең жақсы жерлерінде де шамамен 40% құрайды.

Бірақ содан кейін шығындар, тасымалдау және техникалық қызмет көрсету қиындықтары бірдей қиын. Иә, күн көбірек назар аударады. Сонымен қатар, бір жерде орналасқан қоймалармен бірге көптеген күн сәулелері салынуда.

Бірақ тағы да, егер күн энергиясының әрбір мегаватт сағаты өте қымбат литий-ионды қоймамен бірге жүруі керек болса, бұл көшу қанша тұрады деген сұрақ туындайды?

Сұрақ: Бірақ литий-ионға перспективалы балама әзірленуде, солай ма?

Цембалест: Кейбіреулер бар, иә. Ванадий тотықсыздандырғыш батареялары сияқты үлкенірек, арзанырақ стационарлық сақтаумен көптеген зерттеулер жүргізілуде. Менің ойымша, ақырында біраз жетістіктер болады, бірақ бұл тегін болмайды.

Сонымен, егер сақтау күн энергиясының ажырамас құрамдас бөлігіне айналса және күннің ортасында күн сәулесінің шоғырлануына байланысты желі үшін барлық өрлеу және қосымша қорғаныс қажет болса, бұл жерде шығындар мәселесін шешуге біраз уақыт кетеді. .

Сұрақ: Осының барлығының құны туралы айтатын болсақ, Конгресс жаңадан жаңартылатын энергия мен көміртекті алу үшін жаңа субсидиялар және осы баламалардың барлығына 369 миллиард долларды қамтитын заң жобасын қабылдады. Қалай ойлайсыз, адамдар мұның барлығының түпкілікті құнының шын мәнінде қандай болатыны туралы бастапқы жарна екенін түсінеді ме?

Цембалест: Иә. Білмеймін, олар ақша үшін не алады. Бұл, әрине, қиындататын бір нәрсе, сіз өзіңіздің энергетикалық экожүйеңіздің құнын түсіну үшін тұрмыстық және коммерциялық және өнеркәсіптік электр қуатының бағасына қарай алмайсыз. Өйткені электр қуатының бағасында көрсетілмейтін көптеген байланысты емес субсидиялар бар, бірақ олар сайып келгенде салық шотында көрсетіледі.

Айтайын дегенім, энергетикалық экожүйенің құны – оны құруға жұмсалған мемлекеттік қарызға салынатын салық және электр энергиясының бағасына тікелей төлем. Сондықтан көптеген адамдар бұл ауысудың құнын төмендетеді, өйткені олар осы жаңа заттар үшін электр энергиясының тарифтеріне қанша төлейтінімізді қарастырады. Бірақ олар федералды деңгейде қосымша 370 миллиард долларлық қарыздың барлық салық төлеушілерінің құнын елемейді.

Сұрақ: 1-ден 10-ға дейінгі шкала бойынша бұл заң жобасы қажетті экономикалық ынталандыруды қамтамасыз ету тұрғысынан қандай мөлшерлемелерді айтар едіңіз?

Цембалест: Бұл адамдардың орындалуына жол жасау тұрғысынан үшеу. Өйткені, қараңызшы, Манчиннің есепшоты оның бөлігі емес еді және ол біржола болмаса, кем дегенде уақытша, сөреге қойылған сияқты.

Міне, тамаша мысал: заң жобасы электромобильдерге 7,500 доллар субсидияны талап етеді және оның кем дегенде жартысы АҚШ-та аккумуляторы өзінің маңызды минералдарын немесе батарея құрамын алатын Солтүстік Америкада құрастырылған көлікті сатып алсаңыз ғана жарамды болады. одақтастар.

Сұрақ: Дұрыс, және қазір АҚШ-та жасалған бірде-бір EV бұған сәйкес келмейді, солай ма?

Цембалест: Біздің білуімізше, дәл қазір ешбір электрлік көліктер оған сәйкес келмейді. Мүмкін, болашақта бір күні, өйткені сызба тақтасында аккумулятор құрастыратын зауыттар көп.

Бірақ адамдар Невада немесе Юта штатында литий өндіру және өңдеу және өңдеу операциясына рұқсат алуға өтініш бере бастағанда не болатынын көрейік. Мен мұндай нәрсе 15 жылға созылады деп болжаймын.

Біз жасаған жаттығулардың бірі... біз Манчин мен Шумер 40 жылға қарай парниктік газдар шығарындыларының 2030%-ға азаюы туралы айтқан кезде жасаған барлық болжамдарды келтірдік. Олар бұл сандарды орындамады. Оларды энергетикалық консалтингтік фирмадан алғаны анық. Сонымен, мен консалтингтік компанияға барып, олардың барлық болжамдарын алдым.

Олар соңғы үш жылмен салыстырғанда күн қуатын қосу қарқынын жеті есеге арттыруды болжап отыр. Бұл айға қонуға арналған соғыс әрекеті, Құрама Штаттар тарихында бұрын-соңды болмаған құрылыс қарқыны. Менің ойымша, іс жүзінде, біз білетін барлық орналастыру және беру қиындықтарын ескере отырып, өте мүмкін емес.

Сонымен, адамдар үшін күн энергиясын салуды қалайтын көптеген экономикалық ынталандырулар бар. Олардың орындау және жеткізу қабілеті - мүлде басқа мәселе.

Сұрақ: Қалай ойлайсыз, Вашингтондағы саясаткерлер егер біз бұл өтпелі кезеңді олар ойлағандай етіп жасайтын болсақ, біздің ел, Канада, Еуропа және шынымен де әлемдегі барлық адамдар кері қайтарылуы керек екенін түсінеді деп ойлайсыз ба? жолақты тау-кен бизнесіне өте үлкен жолмен?

Цембалест: Негізінде, менің ойымша, олар белгілі бір тау-кен өнеркәсібінің репатриациясын және жағалауда орналасуын ынталандыратын заң жобасын жасағанын біледі деп ойлаймын. Менің ойымша, оларға жетіспейтін нәрсе - бұл іс-әрекеттер бақылауы аз немесе мүлдем жоқ әлемнің бөліктеріне немесе қоршаған ортаны ластауға арналған ішкі сот құралдарына тартылды.

ЖІӨ деңгейі бойынша Қытай әлемдегі ең ластанған ел болып табылады және біз ауаның ластануын білеміз. Бірақ судың ластануы ауаның ластануынан да жаман, топырақтың ластануы екеуінен де нашар.

Осылайша, бұл әрекеттердің көпшілігі Қытайға, Сахараның оңтүстігіндегі Африкаға және сол сияқты жерлерге тартылды. Білесіз бе, бұл жаңа ғана қабылданған CHIPs заң жобасы, жартылай өткізгіштер туралы заң жобасы сияқты. Біз бұл шағын чиптерді Америка Құрама Штаттарында әрине жасай аламыз және литий мен кобальт пен марганецті өндіріп, тазарта аламыз.

Бірақ, оның қанша тұратынын және қанша уақыт алатынын көрейік. Егер ол Батыс стандарттарына сәйкес жасалса. Менің ойымша, олар жетіспейтін нәрсе - бұл жағаны қалпына келтіруге және сол әрекеттерді қайтаруға байланысты уақыт пен шығындар.

[Соңы]

Қорытындылай келе

Бұл сұхбаттың толық нұсқасында бұдан да көп нәрсе бар, бірақ біз оған бөлінген жарты сағаттың ішінде Джембалест екеуміз оның баяндамасында қамтылған көптеген ақпараттың бетін ғана сызып алдық. Баршаңызды оқуға шақырамын.

Сұхбатымыздан бірнеше күн өткен соң, қызықты оқиға болды. JP Morgan бас директоры Джейми Даймон, ішінде CNBC-де сұхбат, жүргізушіге «Менің ойымша, біз энергияны мүлде қате алып жатырмыз» деді. Цембалесттің баяндамасы соншалықты анық емес, бірақ ол егжей-тегжейлі бөлмедегі барлық пілдер ұқсас қорытындыға әкеледі.