Джейми Димон, JPMorgan Chase & Co компаниясының бас атқарушы директоры.
Джулиа Марчи | Bloomberg | Getty Images
Банктер соңғы уақытта жоғары инфляцияның негізгі бенефициарларының бірі болды, өйткені жоғары бағалар орталық банктерді пайыздық мөлшерлемелерді көтеруге мәжбүр еткен кезде олардың пайда маржасы кеңейеді.
Ең болмағанда, мөлшерлемелер көтеріліп, инфляция бірнеше онжылдықтағы ең жоғары деңгейге жеткенде инвесторлар банк акцияларын сатып алған кездегі ой болды. Енді JPMorgan Chase және Citigroup сияқты мегабанктер бір саладағы ыстық инфляция - қызметкерлердің жалақысы - алдағы бірнеше жылда көлеңке түсіретінін ашып жатыр.
JPMorgan акциялары жұма күні банк жалақы инфляциясы мен технологиялық инвестицияларға байланысты шығындар 6 пайызға артып, биыл шамамен 8 миллиард долларға жетеді деп мәлімдегеннен кейін 77 пайыздан астам төмендеді. Қаржы директоры Джереми Барнумның айтуынша, жоғары шығыстар 2022 және 2023 жылдардағы банк кірісін соңғы нәтижелерден және несие берушінің 17% капитал кірістілігінен төмен түсіруі мүмкін.
«Экономиканың қалған бөлігі көріп тұрғандай, біз біршама жоғарылаған тозуды және өте серпінді еңбек нарығын көрдік», - деді Барнум. «Еңбек нарықтары тығыз, аздап еңбек инфляциясы бар екені рас және біз үшін ең жақсы таланттарды тарту және ұстап тұру және бәсекеге қабілетті төлеу маңызды».
Әзірлеу қарқыны жоғарылау жағдайында әдетте басқа секторлардан асып түсетін банктерге иелік ету мәселесіне нюанс қосады. Барнумның пікірінше, экономистер Федералды резервті қаржы саласын нығайта отырып, үстіміздегі жылы үш-төрт рет мөлшерлемелерді көтереді деп күткенімен, инфляцияның бұл табыстарды жою қаупі бар.
«Тепе-теңдікте жоғары мөлшерлемелерге әкелетін қарапайым инфляция біз үшін жақсы», - деді CFO конференциялық қоңырауда сарапшыларға. «Бірақ кейбір сценарийлер бойынша шығындарға инфляциялық қысымның жоғарылауы тарифтік пайданы өтеуден де көп болуы мүмкін».
Citigroup қаржы директоры Марк Мэйсон жұма күні мәмілелер мен сауда белсенділігінің өсуі кезінде банктер таланттарды іздеуде «жалақыға үлкен бәсекелестік қысымның» болғанын айтты.
«Біз талантты тарту үшін төлеуге болатын кейбір қысымды көрдік», - деді Мейсон. «Сіз мұны тіпті кейбір төменгі деңгейлерде көрдіңіз, мен ұйымдағы кіру деңгейлерін айтуым керек».
Активтері бойынша АҚШ-тың ең ірі банкі болып табылатын JPMorgan-да бұл банктің кәсіби класы, атап айтқанда, сауда қызметкерлері, инвестициялық банкирлер және активтерді басқару қызметкерлері - екі жыл қатарынан жақсы нәтижелерге қол жеткізгеннен кейін жалақының өсуін байқаған. Компания өткен жылы филиалдардағы жалақыны да көтерді.
«Соңғы екі жылда ерекше жұмыс атқарған топ банкирлер мен трейдерлер мен менеджерлер үшін өтемақы әлдеқайда көп», - деді директор және бас директор Джейми Даймон конференцияда сарапшыларға. «Біз жалақы бойынша бәсекеге қабілетті боламыз. Егер бұл акционерлер үшін маржаны аздап қысса, солай болсын ».
Димонның айтуынша, жалпы инфляция биылғы жылы ФРЖ жұмыс істей бастағанда, «жалақы, тұрғын үй мен мұнай өтпелі емес, олар біраз уақытқа дейін көтеріледі» деп өскен сайын төмендей бастайды.
Шын мәнінде, Димон сарапшыларға жалақы инфляциясы биылғы жылы корпорациялар арасында қайталанатын тақырып болатынын айтты. Кейбір компаниялар өзгерісті басқаларға қарағанда жақсы басқарады, деді ол.
«Мен жалақыға шағымданамын деп айтпаңыз; Менің ойымша, жалақының көтерілуі жалақысы көтерілетін адамдар үшін жақсы нәрсе », - деді Димон. «Бас директорлар бұл туралы жылап қалмауы керек. Олар онымен ғана айналысуы керек. Жұмыс - сіздің клиентіңізге барлық факторлармен мүмкіндігінше қызмет ету ».
Дереккөз: https://www.cnbc.com/2022/01/14/banks-like-jpmorgan-are-finding-out-that-inflation-is-a-double-edged-sword-.html