ВАШИНГТОН, ДС - 29 ҚАҢТАР: Федералды резерв басқармасының төрағасы Джером Пауэлл жаңалықтар кезінде сөйлейді ... [+]
Getty Images
Джером Пауэллдің микрофон алдындағы соңғы сапары біз дивиденд инвесторлары үшін таңғаларлық мүмкіндік ашты.
Менде сіз үшін соңғы мөлшерлеме шешімі шыққаннан кейін өткен аптада ФРЖ төрағасының баспасөз конференциясынан кейін терең жеңілдікке ие үш қор бар. Енді осы трионы сатып алу сізге 9.7%-дан 12.5%-ға дейінгі дивидендтер алуға мүмкіндік береді.
Оларға бармас бұрын, нөлге жету арқылы сахнаны орнатайық дәл өткен сәрсенбіде болған оқиға, ФРЖ шешімі мен төбет сияқты көрінген мәлімдемесі жарияланған сәттен бастап Пауэлл келесі баспасөз мәслихатында сөйлегенге дейін.
Сырттай қарағанда, инвесторлар ФРЖ-ның 75-базистік ставканы көтеруін, оның болашақ жоспарларын байқап, дүрбелеңге түскен сияқты. Бірақ жақынырақ қараңыз: нарық болды up ФРЖ сағат 2-де алғашқы шығарылымынан кейін және ол біршама уақыт бойы жұмыс істеді.
Бұл маңызды, өйткені бұл деректер мен ФРЖ ниеті сатылымға себеп болмағанын көрсетеді. Бұл Джером Пауэллдің баспасөз мәслихатында берген жауаптары.
Бірақ, әрине, Пауэлл шығарылым мен баспасөз мәслихаты арасындағы бір сағатта өз ойын өзгертпеді. Тіпті егер ол жасаған болса да, ол автократ емес. Федералды ашық нарық комитетінің қалған мүшелері де мөлшерлемелерді көтеру туралы келісуі керек.
Объективті тұрғыдан алғанда, ештеңе өзгерген жоқ және бұл сатылымға Пауэлл тарифтер күтілгеннен жоғары болуы мүмкін және «жұмсақ қонуға» жол тарылды деп айтқаннан кейін ғана қорқыныш болды.
Егер бұл сатуға себеп болып көрінсе, олай емес. Акциялар 2022 жыл бойы терең рецессияда бағаланды, яғни жақсы экономикалық жаңалықтардың өзі нарықтардың көтерілуіне әкеледі.
Әрине, бұл жақсы жаңалықтың S&P 500-ді қайтадан жоғарылау жолына түсуі үшін уақыт қажет болуы мүмкін, бірақ нарықтың ұзақ мерзімді бағыты АҚШ-та бір ғасырдан астам уақыт бойы өзгерді. Бұл аяқталды деп ойлауға негіз жоқ (әсіресе ФРЖ 2023 жылдың басында мөлшерлеменің көтерілуін тоқтата тұруы мүмкін, бұл жылдың соңында қысқартуға әкелуі мүмкін).
Шынымды айтсам, мұның бәрі 2018 жылға ұқсайды, ФРЖ ставкаларды агрессивті түрде көтерген кезде акциялар жазаланған кезде.
Сол кезде мен өз портфолиоларына қатты алаңдайтын көптеген оқырмандардан естідім. Бұл қорқыныштар жойылды: 2018 жылы шаршаған аю нарығынан кейінгі Аяз ата митингісінен бастап, сол жылдың соңынан бастап акциялар жыл сайынғы 13% қайтарылды.
Биылғы жылы акциялардың құлдырауы 2018 жылға қарағанда екі есеге артқанына назар аударыңыз. Бұл ұзақ мерзімді перспективаға бағытталған қарама-қайшылықтар үшін айтарлықтай өсімді көрсетеді.
Белсенді басқару кілті - және CEF бізге дәл осыны береді (және 10%+ кірістілік те)
Әрине, ұтатын акцияларды таңдау және жеңілгендерден аулақ болу қиын. Егер сіз индекстік қор арқылы бүкіл қор нарығын бірден сатып алсаңыз, мысалы, сізде бомбалар болады. Мета (META), нашар менеджменті акционерлердің наразылығын тудырған Facebook бас компаниясы.
S&P 500-дегі ең үлкен акциялардың бірі, Meta бір жылда 70% -дан астам құлдырайтын компания түрі болмауы керек, бірақ бұл 2022 жылы болды.
Сонымен қатар, басқа S&P 500 компаниялары өсуде, әсіресе энергетикада: тақтатас мұнай өндірушісі Hess
Дегенмен, сатып алу әлдеқайда оңай жабық қор (CEF) бұл сізге көптеген түрлі фирмаларды береді. Біз үш CEF-ті нөлге келтіру арқылы активтерімізді одан әрі тарата аламыз: біреуі артық сатылған технологиялық секторға; бірі артық сатылған фарма, сақтандыру және денсаулық сақтау секторлары бойынша; және біреуі артық сатылған жылжымайтын мүлік секторы бойынша.
CEF қазір біз үшін жұмыс істейді, өйткені оларды әлемдегі ең табысты инвестициялық фирмалардың мамандары белсенді түрде басқарады, осылайша біз жеңімпаздарды жеңілгендерден ажырату жұмысын «шаруашылық» жасай аламыз. Бірақ CEF-мен ең үлкен ұтыс - бұл олардың дивидендтері, бұл күндері әсіресе жоғары. Жоғарыда айтқанымдай, біз төменде талқылайтын үшеуі 9.7% -дан 12.5% -ға дейін кірістілікпен мақтанады.
Сонымен қатар, олардың таза актив құнына (NAV) жеңілдіктері де екі санда. Бұл бізге шын мәнінде береді қос дисконт: біреуі қордың өзіне, екіншісі оның иелігіндегі акцияларға, сатылымға байланысты.
ФРЖ CEF №1 сатып алу: 12.5% төлеуші 17% жеңілдікпен сатады
Менің жеке таңдаулыларымның бірі, кеңінен түсінбейтін нәрседен бастайық Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), 7.1 жылы оның жеңілдіктері 17%-дан 2022%-ға дейін өсті. CEF Insider қызмет көрсету.
Бұл сонымен қатар NBXG-тің негізгі технологиялық фирмалардың портфолиосын алатыныңызды білдіреді Palo Alto Networks
Пост-Фед CEF №2 сатып алу: Әрқашан сұранысқа ие сектордан 11.3% дивидендтер
The BlackRock
Біз сондай-ақ денсаулық сақтау саласына маңызды жеткізушілерді аламыз Квест диагностикасы
ФРЖ CEF-тен кейінгі №3 сатып алу: Жылжымайтын мүлік жөніндегі білгір маманнан 9.7% дивиденд
«Шағын портфолиомызды» дөңгелетейік Cohen & Steers жылжымайтын мүлік мүмкіндіктерінің кіріс қоры (RLTY) таңқаларлық 9.7% жеңілдікпен 15% дивидендтер үшін. Бұл жеңілдік өте асып кетті, өйткені Cohen & Steers бизнестегі ең жақсы жылжымайтын мүлік кеңесшілерінің бірі ретінде танымал.
RLTY, өз кезегінде, сіз жасай алатын ең әртараптандырылған пьесалардың бірі болып табылады, олардың әрқайсысында мыңдаған мүліктері бар 162 жылжымайтын мүлік фирмаларының портфолиосы, соның ішінде ұялы мұнараның иесі сияқты маңызды инфрақұрылымды бақылайтын компаниялар бар. American Tower (AMT); өнеркәсіптік REIT-ге тиесілі қоймалар сияқты сұранысқа ие қоймалар Prologis (PLD); арқылы мүлікті жалға беру Шақыру үйлері (INVH).
Қорытынды сөз: CEF әрқашан ұзақ мерзімді жеңімпаздар болды
Соңында, соңғы 10 жыл ішінде біз CEF-тердің бұл сатылымға айтарлықтай жеңілдік жасағанын көрген сайын, олар инвесторларға үлкен табыс ағындарының үстіне үлкен пайда әкелу үшін қалпына келгенін есте сақтаңыз. Ұзақ көзқарасты ұстанатын қарама-қайшылықтар пайда көреді, әсіресе егер олар жоғарыда аталған үшеуі сияқты ең жеңілдетілген секторлардағы CEF-ке бағытталған болса.
Майкл Фостер - жетекші зерттеу талдаушысы Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идеялар үшін біздің соңғы есебімізді көру үшін мына жерді басыңыз:Бұзылмайтын кіріс: тұрақты 5% дивидендтері бар 10.2 мәміле қорлары.«
Ашу: жоқ
Дереккөз: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/