Сәуірдің осы соңғы аптасы бізге жыл бойы көрген нарықтық құбылмалылықтың тағы бір кезеңін әкеледі. Мұндай жағдайлар – жоғары және төмен күрт ауытқулары бар – шатастырады, бірақ инвесторлар үшін міндетті түрде жаман емес. Табуға болатын мүмкіндіктер бар және бұл CNBC Джим Крамердің көзқарасындағы негізгі нүкте. Шын мәнінде, Крамер бүгінгі нарықтық жағдайларды ескере отырып, инвесторлар үшін екі нақты ұсыныс жасаудан тартынбайды.
Крамер әуе компанияларының акцияларын ұсынады. Кішігірім жеңілдік тасымалдаушылар емес, бірақ негізгі ойыншылар арасындағы екі үлкен атау. Оның пайымдауынша, бұл әуе компаниялары, олардың ұзақ мерзімді беделі күшті кірістер арқылы табыс әкелу, дәл қазір баратын жол.
«Әрқашан бір жерде бұқа базары бар және дәл қазір ол 30,000 XNUMX фут биіктікте ұшып жатыр. Менің таңдаулыларым - ең тиімді екі. Тек жоғары көтерілу жолында тізілімге бірте-бірте қоңырау шалуды ұмытпаңыз, өйткені бұл авиакомпаниялар екенін есте сақтаңыз. Олар өте қарқынды дамып келе жатқан индустрия болып табылады », - деді Крамер.
Morgan Stanley сарапшылары екі авиакомпанияның қозғалтқыштарын зерттеді. Олардың не айтатынын көрейік.
Alaska Air (ALK)
Бірінші Cramer таңдауы үшін біз Солтүстік Америка нарығындағы алтыншы ең үлкен әуе компаниясы Аляска Эйрді қарастырамыз. Аляска өзінің атымен аталатын штатында басталды, бірақ қазіргі уақытта Вашингтон штатындағы Сиэтл-Такома әуежайында, Солтүстік Американың Тынық мұхиты жағалауының географиялық орталығына жақын жерде орналасқан. Әуе компаниясы Аляскаға, Тынық мұхитының солтүстік-батысына, соның ішінде Канаданың Британдық Колумбия провинциясына және Батыс жағалаудан оңтүстікке қарай Мексикаға қызмет көрсетеді. Alaska Air функцияларында толық қызмет көрсететін авиакомпания да, қосқыш тасымалдаушы да бар және қызмет көрсету қауіпсіздігі бойынша тамаша беделге ие.
Ішінара қауіпсіздіктің бұл беделі әуе флотын жаңартып отыру әдетіне негізделген. Осы жылдың наурыз айында компания Boeing-пен жаңа ұшақтарды сатып алу туралы бұрынғы келісімі бойынша жаңа шарттарды келіссөздер жүргізгенін хабарлады. Жаңартылған келісімге сәйкес, Аляска сатып алуды сыйымдылығы үлкенірек 737-10 және ұзағырақ диапазондағы 737-8 модельдерін қосуға ауыстырады. Сатып алудың басым бөлігі 737-9 үлгіде қалады. Сондай-ақ наурыз айында Alaska Air екі жолаушы үлгісіндегі 737-800 ұшағын арнайы әуе жүк тасығыштарына түрлендіретінін жариялады, бұл компанияның әуе жүк паркін 3 ұшақтан 5-ке дейін ұлғайтады. Бұл қадам Alaska Air-ті жеткізу тізбегіне жауап беру үшін жақсы жағдайға келтіреді және Солтүстік Америкадағы жүк байланысы қажет.
Осы жылдың сәуір айында Alaska Air жоспарлы жолаушылар рейсінің санын алдағы уақытта 2%-ға қысқартты. Бұл қадам авиакомпанияның рейстерді тоқтатып, жолаушыларды тығырыққа тіреген ұшқыш тапшылығына жауап ретінде қабылданды.
Сондай-ақ осы айда Alaska Air 1Q22 қаржылық нәтижелерін хабарлады. Жоғарғы қатардағы 1.68 миллиард доллар дәйекті түрде 11-тоқсаннан 4%-ға төмендеді, бірақ 21-ші тоқсанмен салыстырғанда 110%-ға өсті. EPS таза шығынмен келгенімен, Alaska Air бірінші тоқсанның соңында қолма-қол ақшада 1 миллиард доллар болды.
Morgan Stanley талдаушысы Рави Шанкер Alaska Air компаниясын қамтиды және компанияға бычий көзқараспен қарайды. Ол былай деп жазады: «ALK-ның 1Q нәтижесі және конф. Қоңырау осы уақытқа дейін басқа авиакомпаниялардан естігенімізді қуаттады, бұл сала кіріс серпіні бойынша тәтті нүктеге кірудің алғашқы сатысында ... »
«LT өсу тарихы өзгеріссіз қалады, өйткені ALK идиосинкратикалық катализаторлардың қосымша күшеюімен (жаңа несие картасы келісімінен 400 мм қосымша табыс, флотты жаңартудан, оның ішінде $ 70 мм кеңейтуден, араластырудан және жаңартудан түскен) жеңімпаз болады. желінің тиімділігі және альянсы). Бұл кірістің өсуіне өсу толқынынан асып кетуіне мүмкіндік беруі керек...»
Шанкер бұл жерде жанармай құнының өсуі мен ұшқыштардың жетіспеушілігін мойындайды, бірақ ол Alaska Air-тің жыл/жылдық кірісінің өсуін көрсету мүмкіндігін бұзады деп сенбейді.
Осы мақсатта талдаушы ALK үшін артық салмақты (яғни сатып алу) бағалайды және оның 75 долларлық мақсатты бағасы алдағы жылы 39% өсу әлеуетін білдіреді. (Шенкердің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, файлдағы 9 оң талдаушы шолуларымен, Strong Buy консенсус рейтингін қолдайтындықтан, Шанкердің көзқарасы мұнда негізгі ағым екені анық. Акция 53.86 долларға сатылуда және орташа бағасы 77.44 долларды құрайды, бұл ~ 44% көтерілуді білдіреді. (TipRanks сайтында ALK акцияларына болжамды қараңыз)
Delta Airlines (DAL)
Cramer әуе компаниясының екінші қоңырауы - Delta, АҚШ-тағы ең ірі әуе компанияларының бірі. Атлантада орналасқан компания корона пандемиясына дейін 5,400 елдегі 325 жерге күнделікті 52-ден астам рейс жасады. Бүгінгі күні пандемия басылып, іскерлік және тұтынушылық әуе қатынасының кеңеюімен Delta күшті қалпына келтіруді көрсетуде. Компанияның күнделікті 4,000-ға жуық рейсі бар, олар әлемнің 275 бағытына қонады.
Delta-ның қалпына келуі қаржылық сандарда көрінеді. Осы айда хабарланған 1-ші тоқсанның 22-ші тоқсанында Delta түзетілген операциялық кірісті $8.2 млрд көрсетті. Бұл 79 жылдың осы тоқсанындағы – пандемияға дейінгі кезеңмен салыстырғанда 2019% қалпына келтіруді көрсетті және әуе қозғалысының өткізу қабілетін 83% қалпына келтіруге негізделген. Delta 1-тоқсанның соңында қолма-қол ақшаны, қысқа мерзімді инвестицияларды және алынбаған несиені қоса алғанда, шамамен $12.8 млрд өтімді активтерге ие болды.
Маусым тоқсанын асыға күткен Delta оның қалпына келуі жалғасады деп күтеді. Компания 93-тоқсанда 97-жылдың 2-тоқсанымен салыстырғанда жалпы кірістің 22%-дан 2%-ға дейін қалпына келуі мүмкін нұсқау берді. Компания 19 жылы COVID дағдарысынан туындаған саладағы үзілістерді есепке алу үшін 2019 жылмен салыстырады.
Морган Стэнлидің Рави Шанкерімен тағы бір рет байланыса отырып, біз оның Delta болашағы туралы сенімді екенін білеміз.
«Қара аққу оқиғаларының жетіспеушілігіне қарамастан, біз US Airlines және DAL әуекомпаниясын көтермелейміз, өйткені біз ең жақсысы әлі алда деп сенеміз. Корпоративтік және халықаралық деңгейде қалыпқа келу жолында бізді ең жақсы қоспа күтіп тұр. Күтпеген сұраныс өсуді жалғастыруда. Бізді ең жақсы операциялық левередж күтіп тұр, өйткені қуат ресурстарды қосудан асып түседі және күшті кірістілік төменгі сызыққа дейін төмендейді », - деп жазды Шанкер.
«DAL өзінің көлеміне, франчайзингтік күшіне және миллиметріне байланысты кіріс инвесторларының қызығушылығының ең үлкен бенефициары болуы мүмкін. команда, сондай-ақ корпоративтік және халықаралық қайта көтерілу және де-леверингтік тезиске әсер етуді қоса алғанда, негіздері », - деп түйіндеді сарапшы.
Шанкердің түсініктемелері оның DAL-дағы Outperform (яғни сатып алу) рейтингіне сәйкес келеді және оның $65 баға мақсаты келесі 55 айда 12% өсу әлеуетіне сенімділікті көрсетеді.
Тұтастай алғанда, бұл ірі авиакомпания Уолл-стриттің көп назарын аударды; оның соңғы 13 сарапшы шолуы бар және олардың арасында күшті сатып алу консенсус рейтингі үшін 12 ұстауға қарсы 1 сатып алу кіреді. Қазіргі уақытта акция 41.90 долларға саудаланады, орташа баға мақсаты $52.18. Бұл Delta үшін ~25% өсудің бір жылдық әлеуетін білдіреді. (TipRanks сайтында DAL акцияларының болжамын қараңыз)
Әуе компанияларының акцияларын тартымды бағамен сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html