(Bloomberg) - JPMorgan Chase & Co. қымбат металдар бизнесі бірнеше жылдар бойы банк пен оның бағалы клиенттерінің мүддесі үшін алтын мен күміс базарларын басқаратын саудагерлер мен сату қызметкерлерінің сыбайлас тобы ретінде жұмыс істеді, деді федералды прокурор алқабилерге. Чикаго.
Ең көп оқылатындар Bloomberg
Әділет департаментінің алаяқтық бөлімінің прокуроры Люси Дженнингс: «Бұл іс Уолл-стриттегі ең ірі банктердің біріндегі қылмыстық қастандыққа қатысты», - деді. «Өздері үшін көбірек ақша табу үшін олар алдауды шешті».
JPMorgan-ның бұрынғы үш қызметкеріне, оның ішінде бағалы металдардың ардагер басшысы Майкл Новакқа қатысты сот процесі АҚШ-тың нарықтағы айла-шарғы мен жалғандыққа қарсы соңғы жылдардағы ең ауқымды әрекеті болып табылады. Бұрынғы болжамды сауда-саттықтағы алаяқтық жағдайларынан айырмашылығы, үштік 1970 жылғы «Рэкеттердің ықпалы мен сыбайлас жемқорлық ұйымдары туралы» заңға сәйкес рэкеттік қастандық жасады деп айыпталған - бұл қылмыстық заң жаһандық банктерге емес, мафияға қарсы жиі қолданылады.
Новак, алтын трейдері Грегг Смит пен хедж-қорды сатуға маманданған атқарушы директор Джеффри Руффоға рэкеттік қастандық жасау, сондай-ақ 2008 жылдан 2016 жылға дейін бағамен айла-шарғы жасау, сым алаяқтық, тауарды алаяқтық және жалғандық жасау үшін сөз байласу бойынша айып тағылды. Барлығы бірге, Nowak. және Смит жиырмадан астам қылмыс жасады деп айыпталды. Үш айыпталушы барлық баптар бойынша кінәлі деп танылса, ондаған жылдарға бас бостандығынан айырылуы мүмкін. Олармен бірге айыпталған тағы бір трейдер Кристофер Джордан қараша айында сот алдында жауап береді деп жоспарланған.
2010 жылы заңмен тыйым салынған спуфингке трейдерлер өздерінің шынайы сауда-саттықтарын тиімді ету үшін бағаларды итермелеу үшін олар орындалмас бұрын тоқтататын үлкен тапсырыстарды қамтиды. Тапсырыстардан бас тарту заңсыз болмаса да, ол басқаларды алдауға бағытталған стратегияның бөлігі ретінде заңсыз болып табылады.
«Бұл трюк жұмыс істегенде, мәміленің екінші жағында жоғалған басқа біреу бар», - деді Дженнингс өзінің ашылу сөзінде. «Біреуді алдап кетті». Ол былай деп қосты: «Біз үш айыпталушының да бұл сауда-саттықтың дұрыс емес екенін бірінші күннен білгенін және бәрібір жасағанын дәлелдейміз».
Толығырақ: JPMorgan компаниясының алтын нарығының «үлкен хиттері» жалғандыққа қатысты сынаққа ұшырады.
Новак пен Смиттің адвокаттары алқабилерге мүлде басқа көзқарасты ұсынды, прокурорлар бағалы металдар нарығында тапсырыстар қалай және не үшін жасалатынын бұрмалағанын айтып, айыпталушылардың ешқашан ешкімді алдауды мақсат етпегенін айтты. Олар үкіметтің нақты, орындалатын, ашық нарықтағы тапсырыстарды орналастырған кезде трейдерлер жалғандық жасап жатқаны туралы жалған әсер қалдыру үшін іріктелген сауда деректері бар екенін айтты.
Новактың адвокаты Дэвид Мейстер өзінің кіріспе сөзінде: «Үкіметтің қарапайым әңгімесі толық оқиғаны баяндамайды - одан алыс», - деді.
Джонатан Коган, Смиттің адвокаты алтын және басқа да бағалы металдар компьютерлік алгоритмдер секундтың миллионнан бір бөлігінде тауарларды сатып алып, сата алатын нарықта сатылғанын айтты. «Algos» деп аталатындармен бәсекелесу және JPMorgan клиенттерінің атынан сауда жасау үшін Смит әдеттегідей бір уақытта сатып алу және сату тапсырыстарын орындады, деді Коган. Кейбір тапсырыстар тек бірнеше секундқа ғана белсенді болғанымен, бұл тез қозғалатын нарықтағы «мәңгілік», - деді ол.
Мейстердің айтуынша, сот процесінде ұсынылған дәлелдер барлық нарықтық тапсырыстардың басым көпшілігінің күші жойылғанын және тапсырыстың әдеттегі қызмет ету мерзімі бірнеше секундты құрайтынын көрсетеді.
Қорғаныс топтары сонымен қатар JPMorgan чат журналдарында немесе жазылған телефон қоңырауларында трейдерлер Новак пен Смиттің не ойлағанын көрсететін ешқандай дәлел жоқ деп мәлімдеді, яғни прокурорлар бұйрықтарды орындамас бұрын олардың күшін жоюды көздейтінін дәлелдей алмайды. «Бұл істі жеңу үшін айыптаушы осы жылдар бұрын Смит мырзаның ойында не болғанын дәлелдеу керек», - деді Коган.
Руффоның адвокаты Гай Петрилло оның клиенті JPMorgan сатушысы екенін, ол бағалы металдарды сатып алғысы келетін немесе сатқысы келетін тұтынушылармен тікелей жұмыс істейтінін және оның жұмысы клиенттің тапсырыстарын қабылдау екенін айтты. Руффо ешқашан бұл тапсырыстардың ешқайсысын бермеген, сауда-саттықты орындауға қатыспаған және оның өтемақысы банктің сауда қызметінің кірістілігіне байланысты емес, деді Петрилло.
Негізгі куәгерлер
Дженнингс электрондық коммуникациялар мен басқа да дәлелдер олардың саудасы нарықтарға олардың пайдасына әсер еткеніне көз жеткізу үшін үшеуінің қалай бірлесіп жұмыс істегенін көрсетеді деп айтты. Оның айтуынша, үкімет Новактың қарамағында немесе айыпталушылармен бірге жұмыс істеген бұрынғы саудагерлерді шақырады. Бұған бұрынғы JPMorgan трейдері Джон Эдмондс кіреді, ол бұрын бағаны манипуляциялаумен байланысты айыптарды мойындады.
Үкіметтің тағы бір ықтимал куәгері - қаржылық дағдарыс кезінде JPMorgan сатып алғанға дейін Bear Stearns-те Смит пен Руффомен бірге жұмыс істеген Кори Флаум. Флаум 2019 жылы бағаны манипуляциялау әрекеті үшін кінәсін мойындады.
Ашылу мәлімдемелерінен кейін Әділет департаменті оның бірінші куәгері Джон Шиерер болуы мүмкін екенін айтты, ол Чикаго тауар биржасының операциялары мен фьючерстік нарық механизмдері туралы куәлік береді.
Прокурорлар Смит пен Руффо өздерінің заңсыз сауда тактикасын Bear Stearns-тен JPMorgan-ға әкелді және олардың сауда стратегиясын Новак және басқалар тез қабылдады деп санайды. Bear Stearns трейдерлерінің бұрылысы әртүрлі бағамен бірнеше тапсырыстарды орналастыру болды, олар жиынтықта түпнұсқа тапсырыстан айтарлықтай үлкен болды - үкімет бұл әдісті қабаттау деп атайды. Шынайы тапсырыстан кейін жылдам ретпен жасалған тапсырыстар шынайы тапсырыс толтырылған бойда жойылады.
Мыңдаған сауда
Смит, жетекші алтын трейдері, бірнеше жылдар ішінде шамамен 38,000 20 немесе күніне шамамен 2009 қабаттау ретін орындады, дейді прокурорлар. Новактың өзі негізінен опциондарды саудалады, бірақ ол осы позицияларды хеджирлеу үшін фьючерстік нарыққа түседі. Ол 3,600 жылдың қыркүйегінде, өтініштерге сәйкес, қабаттастыруда өз күшін сынап көрді және техниканы шамамен XNUMX рет қолданған.
Прокурорлардың айтуынша, кейбір транзакциялар заң шығарушылар жалғандыққа тыйым салғанға дейін басталғанымен, JPMorgan трейдерлері онжылдықта 50,000 XNUMX-нан астам рет жалғандықпен айналысқан тактика кең тараған.
Сонымен қатар, Руффо Смитке өзінің хедж-қорының кем дегенде екі клиенті - Moore Capital Management және Tudor Investment Corp.-тың қатысуымен тапсырыстарды орындау үшін нарықтың қай жерде қажет екенін айтты деп болжануда. Руффо мен басқалардың адвокаттары транзакциялар туралы куәлік беру үшін сол хедж-қорлардың трейдерлерін, сондай-ақ Сорос қорының басқармасынан біреуін шақыра алатынын айтты. Олардың куәгерлер тізімінде бағалы металдар үстеліндегі JPMorgan компаниясының қазіргі және бұрынғы алты сату қызметкері бар, олардың екеуі Руффоны басқарды.
Spoofing Crackdown
Әділет министрлігі мен АҚШ-тың тауарлық фьючерстік сауда комиссиясының үкіметтік шарасы жатын бөлмелерінен тыс жұмыс істейтін күнделікті трейдерлерден бастап күрделі жоғары жиілікті сауда дүкендері мен ірі банктерге, соның ішінде Bank of America Corp және Deutsche сияқты жиырмадан астам жеке тұлғалар мен фирмаларды қамауға алды. Bank AG.
Әрбір іс сәтті бола бермейді. 2018 жылы қазылар алқасы UBS Group AG компаниясының бұрынғы трейдерін тауарды алаяқтықпен айналысу үшін алдын ала сөз байласу бойынша ақтады, ал 2019 жылы жалғандық бағдарламалық қамтамасыз етуді жасаған чикаголық бағдарламашыға қарсы іс жалған шешіммен аяқталып, айыптар алынып тасталды. JPMorgan ісінде үш айыпталушыға қатысты банктік алаяқтық айыптарын судья алып тастады.
Сонда да үкіметтің жеңістері көп болды. BofA's Merrill Lynch-тегі екі бұрынғы асыл металдар трейдері өткен жылы Чикагода қазылар алқасы жалғандық жасағаны үшін кінәлі деп танылды, ал 2020 жылы Deutsche Bank AG екі трейдері сотталды.
2019 жылдың қыркүйегінде JPMorgan заңсыздықты мойындады және АҚШ-тың бағалы металдар мен қазынашылықтағы нарықтық айла-шарғы туралы шағымдарын шешу үшін 920 миллион доллардан астам төлеуге келісті. Бұл кең маржамен жалғандық жасағаны үшін банкке қарсы ең үлкен санкция болды. JPMorgan сондай-ақ Әділет департаментіне бұрынғы қызметкерлерін қудалауға көмектесуге келісті.
(Қорғаушылардың пікірлерімен жаңартылды.)
Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-traders-ripped-off-gold-200116600.html