JPMorgan никель дағдарысының зақымдануын болдырмау туралы келіссөздерді жүргізеді

Никель, тот баспайтын болат пен электрлік көліктердің аккумуляторларында қолданылатын әлемдік экономикадағы тісті, содан бері сатылмайды.

Талқылауларды жақсы білетін кейбір адамдар Циншанның банктері мен брокерлеріне бірнеше миллиард доллар төленбеген маржа қалдырып, қаржылық жүйеге құлдырауға әкеліп соқты, алдын-ала касса брокерлері сауда жасауды талап етеді, дейді.

JPMorgan бастаған Циншан кредиторлары арасындағы келіссөздер қытайлық компанияның несиелік желілерін оларға қарызы бар маржаны төлей алатындай етіп ұзартуға арналды, дейді пікірталастармен таныс кейбір адамдар. Талқыланып жатқан жоспарлардың бірі Циншанның Қытай мен Индонезиядағы болат пен никель активтеріне қарсы осы несиені қамтамасыз ету болды, дейді кейбір адамдар. 

Циншанның қиындықтарына қарамастан, никель бағасы рекордтық деңгейге жақын болғандықтан, мұндай несиені кеңейтуде Компанияның ауқымды өндірістік мүмкіндіктерін ескере отырып, жоғары табысты болуы мүмкін, дейді кейбір адамдар.

Никель бағасы металдың негізгі өндірушісі Ресейдің Украинаға басып кіруінен кейін көтеріле бастады, бұл соғыс пен Батыс санкцияларының әлемдік тауар нарықтарын қалай шарықтатып, металдар мен энергия бағасын соңғы жылдардағы ең жоғары деңгейге жеткізгенінің жарқын мысалы. .

Митинг өткен аптада LME үшін дағдарысқа айналды. Цингшан сияқты өндірушілер көбінесе форвардтық келісімшарттарды олар өндіретін және тазартатын физикалық никельге бағаны құлыптау тәсілі ретінде сатады. Іс жүзінде олар баға төмендеген кезде пайда әкелетін позицияларды ұстанады, ал баға көтерілгенде ақша жоғалтады.

Цингшанның кейбір брокерлері шығындарды азайту және маржа қоңырауларының күшеюіне жол бермеу үшін осы никель келісімшарттарын сатып алуға тырысты. Бұл сатып алу үш айлық форвардтық келісімшарттардың бағасын бір сессияда 66%-ға көтерді.

Жабайы сауда өткен сейсенбінің басында жалғасты брокерлер Циньшань және басқа өндірушілердің атынан қысқа позицияларды жабуға тырысты. Бұл ретте хедж-қорлар мен басқа қатысушылар никельді агрессивті түрде сатып алып, нарықты жоғарылатты, дейді сауда-саттықпен таныс адамдар.

Бір кезде никель бағасы екі еседен астамға өсіп, метрикалық тоннасы 100,000 9 доллардан астам рекордтық көрсеткішке жетті. Бірнеше кішігірім брокерлерден, егер бағалар рекордтық деңгейде қалса, олар таңғы сағат 8-да маржалық қоңырауда дефолт болатынын айтқан қоңырауларды алғаннан кейін, LME жергілікті уақыт бойынша таңғы сағат XNUMX-ден кейін көп ұзамай нарықты тоқтатты, дейді биржамен таныс адам.

Алайда, жергілікті уақыт бойынша түстен кейін көп ұзамай LME бомба тастады: брокерлерді төлем жасай алмайтын маржа қоңырауларынан құтқару үшін ол тоқтата тұруға дейін болған сауда-саттықты тоқтатып, 3.9 миллиард долларлық транзакцияларды жойды. 

Бұл шешім митингіден пайда көрдік деп ойлаған ақша менеджерлерінің ашуын келтірді.

«Сауда-саттықты тоқтату және мүшелерге қайтадан қажет қаражатты табу үшін уақыт беру өте заңды», - деді Джордан Брукс, AQR Capital Management макростратегиялар тобының тең басшысы. «Менің ойымша, біз үшін және нарықтың басқа қатысушылары үшін және тұтастай алғанда қаржы индустриясы үшін таң қалдыратын нәрсе - мәжбүрлеусіз болған және адал ниетпен жасалған сауда-саттықты жою туралы шешім».

Алайда тоқтата тұру және жойылған сауда-саттық нарыққа залалды тазарту және кеңірек жаңғырудың алдын алу үшін уақыт пен кеңістік берді.

Сейсенбі күнгі сауда-саттықта сағатты кері қайтарғаннан кейін биржа брокерлер оған қарыз маржаны толық төлегенін айтты. 

Цингшан әлі күнге дейін JPMorgan, Standard Chartered және BNP кіретін брокерлерге, сондай-ақ мемлекет меншігіндегі бөлімшелерге қарыз.

Қытай құрылыс банкі Corp.

, - деді пікірталастармен таныс кейбір адамдар. Bloomberg News бұған дейін кредиторлар келіссөздері туралы хабарлады.

«Жүйелі тұрақтылық пен нарықтың тұтастығы мүддесі үшін біз нарықты мүмкіндігінше тезірек тоқтаттық және LME бағалар негізгі физикалық нарықты көрсететініне енді сенбейтін сәттен бастап сауда-саттықты тоқтаттық», - деді баспасөз хатшысы. Оның айтуынша, биржа нарықты тезірек ашу үшін жұмыс істеп жатыр.

Саудасы дағдарысты тудырған компанияны кәсіпкер құрды

Сян Гуандада

және оның әйелі,

Хэ Сюцин,

1988 жылы автокөлік терезелерін өндіруші ретінде. Сян мырза қазір Қытайдағы ең ірі жеке компаниялардың бірі болып табылатын Циншанның бақылау пакетінің иесі болып қала береді.

2000 жылдары Қытай экономикасы қарқын алған кезде, никельдің болуы жолға кедергі келтірді. Қытайдың металды болат пештерге құюға деген құмарлығы 50,000 жылы бағаны метрикалық тоннасына 2007 XNUMX доллардан жоғарылатты, бұл өткен аптаға дейін рекордтық көрсеткіш болды.

Тот баспайтын болат өндіруші Цингшан Қытайдағы никель тапшылығын никель-шойын деп аталатын арзан материалды өндіру үшін айналмалы пешті электр пештері арқылы шешті. Бұл жағдай бағаға әсер етті және жергілікті бұқаралық ақпарат құралдарында Қытай металл өнеркәсібінің жеңісі ретінде бағаланды.

Қытайдың «Бір белдеу және жол» бастамасы, Президент

Си Цзиньпиндікі

флагмандық инфрақұрылымдық стратегия Циншанның өсуіне көмектесті. 2013 жылы Си мырза және Индонезияның сол кездегі президенті

Сусило Бамбанг Юдхойоно

Цингшандағы Индонезия индустриялық парктерінің бірінің ресми ашылу салтанатына қатысты.

Металл өндірушілер әдетте хеджирлеу деп аталатын бағаларды құлыптау үшін биржаларда форвардтық келісімшарттарды сатады. Алайда Цингшан соңғы онжылдықта никель келісімшарттарын сатқан және сатып алған, дейді компаниямен таныс адамдар бұл қызметті саудаға көбірек ұқсатады.

Өткен жылдың басында компания қысқа позицияны жинақтай бастады, дейді халық. Ол өзінің веб-сайтында және панельдерде нарықтың құлдырап кеткенін және бағаның төмендеуін көрсететін мәлімдемелер жасады. Трейдерлер, банкирлер мен сарапшылардың бағалауы бойынша, Циншанның позициясы LME-де шамамен 190,000 9.1 метрикалық тонна сатқанмен тең болды. Бұл өткен дүйсенбідегі жабылу бағасымен есептегенде XNUMX миллиард долларды құрайтын еді.

Джо Уоллеске хат жазыңыз [электрондық пошта қорғалған], Ребекка Фенг ат [электрондық пошта қорғалған] және Цзин Ян [электрондық пошта қорғалған]