Энергияға ауысудың жаһандық марафоны және оның электрлі көліктерге деген сұранысы 2022 жылы литийге деген сұранысты шектен тыс арттырды. Өткен жылы энергияны үнемдейтін металдың бағасы бүкіл әлемде көтеріліп, литий қорын қиын жолға түсірді. Енді сарапшылар 2023 жылға тағы бірнеше аюлы пікірлер айтып жатыр. Бұған қоса, литий өндіруші жетекші үш елдің арасындағы ОПЕК-ке ұқсас альянс болуы мүмкін деген болжам жаңа жылға келетін саланың болашағына әсер етеді.
X
Литий қазіргі уақытта электр көліктерін, сондай-ақ тұрмыстық электрониканы қуаттандыратын барлық дерлік батареяларда қолданылатын жоғары тиімді энергия сақтау ортасы болып табылады. Бенчмарк минералдарының литий бағасының индексі өткен жылы 180%-дан астамға өсті.
Қытайдағы литий карбонатының спот бағасы, ең үлкен электрлі көлік нарығы және литийдің үлкен пайдаланушысы қараша айында тоннасына $84,000 рекордтық деңгейге көтерілді. Әлемдегі литий өңдеудің көп бөлігін басқаратын Қытайда осы аптада қымбат металдың тоннасы шамамен 560,000 79,500 юань немесе 244,510 34,700 доллар болды. Бағалар жылды XNUMX XNUMX юань немесе тоннасына XNUMX XNUMX доллардан бастады.
Бұл ретте литий қорлары, Sociedad Quimica Y Minra (СМЖ), Альбемарле (ALB) және Ливент (LTHM) бір жылда сәйкесінше 83%, 11% және 5% шамасында ілгерілеген. Кеңістікті қамтитын биржалық сауда қорлары аз сәтті болды. Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) 20%-дан астамын жоғалтты. Amplify Lithium & Battery Technology ETF (БАТТ) шамамен 33% демпинг жасады.
Осының аясында өткен айда жаңалықтарда Аргентина, Чили және Боливия - бұл ел әлемдегі ең ірі литий кен орындарында отыр - әлеуетті өндіру және баға белгілеу туралы келісімді талқылап жатқанын хабарлады. Оңтүстік Америка елдері литий бағасын көбірек бақылауға тырысады деп күткен сыбыстар жылдар бойы көтерілді.
Литий қорлары: Литий-ОПЕК төңірегінде кеңейтілген келіссөздер
Аргентинаның ұлттық ақпарат агенттігі Телам қазан айында үш елдің өкілдері литийдің жаһандық бағасын бақылауға алу туралы келісім бойынша «ілгері келіссөздер» жүргізгенін хабарлады.
Үш елдің сыртқы істер министрлері сонымен қатар әлемдегі ең ірі литий өндіруші Австралияның картельге қосылуына үміттенді, деп хабарлайды Бразилияның Rio Times.
Әлемдегі игерілмеген литий ресурстарының көпшілігі Оңтүстік Американың «Литий үшбұрышы» деп аталатын аймағында орналасқан. Бұл аймақ Чили, Боливия және Аргентинадан тұрады. АҚШ-тың 58 жылғы геологиялық қызметінің минералды шикізат қорының мәліметіне сәйкес, үш ел әлемдегі литий ресурстарының шамамен 2021% иеленеді.
Чили қазіргі уақытта әлемдегі ең ірі коммерциялық литий қорына ие. SQM және Albemarle - елде жұмыс істейтін жалғыз екі өндіруші. Альбемарленің Чилиде екі өндіріс орны бар. Дегенмен, АҚШ Геологиялық қызметінің мәліметі бойынша, Боливия жер шарындағы ең үлкен литий қорының отаны болып табылады. Дегенмен, Боливияның кең дүкендері әлі коммерциялық тұрғыдан жарамды деп саналмайды.
Литий «ОПЕК» не істейді?
Сонымен қатар, Қытай әлемдегі литийді өңдеу қуаты бойынша басым. Халықаралық энергетика агенттігінің мәліметі бойынша, 75 жылы бұл ел литий-ионды аккумуляторлар өндірісінің 2021%-ға жуығын құрады.
Қытайдың өзінде литий қоры өте шектеулі. Дегенмен, ел Оңтүстік Америкадағы литий өндіруге көбірек тартылуда, соның ішінде Аргентинадағы екі геологиялық барлау жобасына жақында 2 миллиард доллар инвестиция салынды.
Егер Чили, Боливия және Аргентина басқалармен бірге литий картелін құратын болса, сарапшылар бұл литий нарығына және ОПЕК мұнай бағасына әсер етуі мүмкін дейді. Мұнай экспорттаушы елдердің 13 мүшесі бар ұйымның мұнай өндірудің әлемдік деңгейіне және, тиісінше, әлемдік шикізат бағасына үлкен ықпалы бар.
S&P Global Commodity Insights компаниясының аға сарапшысы Элис Ю IBD-ге Австралияны қоспайтын ОПЕК үлгісіндегі литий тобын «іс жүзінде жүзеге асыру қиын» болатынын айтты. Ю тағы бір қиындық Аргентинаның тау-кен өндірісін ОПЕК-ке кіретін 13 елден айырмашылығы, әртүрлі жеке компаниялар бақылайтындығын айтты.
Егер картель құрылса, бұл литий үшін жоғары шығындарды білдіруі мүмкін. Бұл содан кейін EV сатып алушыларына беріледі және электр көлігіне сұранысты азайтуы мүмкін, дейді Ю.
Литий экспорттаушы елдердің ұйымы және литий бағасының жоғарылауы натрий-ион сияқты балама, арзан және мол аккумуляторлық химиялық заттардың жедел дамуына әкелуі мүмкін, деді Ю. Қытайда электромобиль нарығында натрий-иондық аккумуляторларды пайдалану туралы шу болды.
Бірақ литийге арналған картель жоспарында оң жақтар бар.
«Литий-ОПЕК құру төңірегіндегі пікірталас соған қарамастан, тиісті үкіметтердің литий ресурстарын одан әрі дамытуға және жаһандық жеткізу тізбегінде маңызды рөл атқаруға деген үлкен міндеттемесін көрсетеді», - деді Ю.
Литий қорларымен не болды
SQM акциялары сейсенбіде шамамен 1% төмендеп, 98.25-ке жетті нарықтық сауда. MarketSmith мәліметтері бойынша, Чилиде орналасқан компанияның қазіргі уақытта сабы бар шыныаяқ үлгісі және 112.45 сатып алу нүктесі бар.
FactSet мәліметтері бойынша, SQM табысы 2002 жылдың аяғында 547%-ға өсіп, $13.27 құрайды деп күтілуде. Чилиде орналасқан компанияның кірісі 260%-ға өсіп, 10.4 миллиард долларға жетеді деп болжануда. Сарапшылар 2023 жылғы толық жылдық кіріс аздап 12.97 долларға дейін төмендейді, ал сатылымдар 10.9 миллиард долларға дейін төмендейді деп болжайды.
Morgan Stanley сарапшысы Хавьер Мартинес де Олкоз Сердан 17 қарашада SQM «табыстың шыңына» жақындауы мүмкін деп жазды.
«Түсінікті болу үшін біз 4-тоқсанда және 22 жылы тамаша нәтижелер күтеміз, бірақ қосымша деректер біз осы табыс циклінің шыңында болуы мүмкін екенін көрсетеді», - деп жазды сарапшы.
Ол SQM литий сыйымдылығы 180,000 210,000 тоннаға жақын екенін және оны 360,000 2021 тоннаға дейін арттыру үшін жұмыс істеп жатқанын қосты. Morgan Stanley Чилидегі литий сыйымдылығын шамамен 150,000 XNUMX тоннаға дейін арттырды. XNUMX жылы Чили шамамен XNUMX XNUMX тонна литий өндірді, бұл жалпы әлемдік литий өндірісінің төрттен сәл астамы.
Альбемарле: АҚШ-тың литий қоры
Сол сияқты, Уолл-стрит Альбемарлдың 2022 жылғы EPS-і 411% -дан 21.08 долларға дейін өседі деп күтеді, ал кіріс 120% -дан 7.3 миллиард долларға дейін өседі. Сонымен қатар, FactSet сауалнамасына қатысқан сарапшылар ALB кірісі 30 жылы тағы 2023%-ға өседі деп күтеді, бұл акцияға 27.36 долларды құрайды. Литий өндіруші алпауыттың сату мақсаты 9.9 жылы 2023 миллиард долларды құрайды, бұл оның 36 жылғы болжамды кірісімен салыстырғанда 2022%-ға өсті.
ALB сейсенбіде 1.7%-ға төмендеп, 273.39-ға дейін төмендеді. Қараша айының ортасында қор құлдырап кетті, содан кейін тез арада сатып алу нүктесінен 7% -дан 8% -ға дейін төмендеді. Бұл іске қосты жоғалтуды автоматты түрде тоқтату ережесі.
Шарлотта, NC-де орналасқан Albemarle - әлемдегі ең ірі литий өндіруші және электр батареялары үшін литийдің жетекші жеткізушілерінің бірі. Компания қазірдің өзінде Tesla-ға маңызды металды жеткізеді. Литий сегментімен қатар, химиялық өндіруші компанияда бром және химиялық катализаторды тазарту операциялары бар.
Альбемарл литийдің онжылдық зарядын сұрап, өткен жеткізілімдермен есептейді
Albemarle акциялары 97 болды Композиттік рейтинг 99-дан. Оның 90 салыстырмалы күш рейтингі бар, эксклюзивті IBD қорын тексеру 99-дан жоғары болатын акция бағасының қозғалысының көрсеткіші. Акцияның EPS рейтингі 91-ге тең.
Аюлар келеді: литий қорлары мен бағалары
Жақында Goldman Sachs өзінің аюлы литий болжамын растап, ұсыныс 2023 жылдан бастап сұраныстан асып түседі деп болжайды.
2023 жылы әлсіз жаһандық экономикалық өсім күтілуде, маңызды сұрақтың бірі EV-ге сұраныстың артып келе жатқан циклдік қысымға қаншалықты төтеп беруі болып табылады. Goldman Sachs литий жеткізілімі биылғы 84,000 76,000 тонна тапшылықтан XNUMX XNUMX тонна профицитке дейін төмендейді деп күтеді, өйткені жұмсақ сұраныс жоғары өндірісті қанағаттандырады. Дегенмен литий жеткізу болжамдарының оптимистік тарихы бар.
Қарашада Альбемарле толық жылдық басшылықты растады EBITDA үшін (пайызға, салықтарға, амортизацияға және амортизацияға дейінгі кіріс) литий литий бірлігінде 500%-дан 550%-ға дейін өсті. Нұсқаулық литий бағасының көтерілу әлеуетіне негізделген, сонымен қатар өндіріс рампалары жылдамдықтың төмендеуіне ұшыраған жағдайда, 4-тоқсанда көлемнің өсуі үшін мүмкін болатын төмендеу болуы мүмкін.
Автокөлік өндірушілер мен аккумулятор жеткізушілері қазіргі уақытта 2024, 2025 және одан кейінгі жылдарға арналған EV сату мақсаттарына жету үшін литий жеткізілімдерін жабуға тырысуда. шілдеде, General Motors (GM) Ливентке 198 жылдан бастап жеткізуді қамтамасыз ету үшін алдын ала 2025 миллион доллар төлеуге келісті.
Халықаралық энергетикалық агенттік (ХЭА) литийге деген жылдық сұраныс 2.5 жылға қарай 2030 миллион тоннаға дейін артады деп болжап отыр, бұл бүгінгі күні шамамен 500,000 XNUMX тонна.
Литий акциялары: Morgan Stanley Outlook
Morgan Stanley сарапшыларының 28 қарашадағы литий нарығының болжамы туралы есебінде «сұраныс кері әсер ететіндіктен, біз жақын арада (литий) бағасының түзетілуі күтілуде деп ойлаймыз».
Morgan Stanley 2022 жылы электромобильдерге деген күшті сұраныстың 2023 жылға дейін жалғасуы екіталай деп болжайды. Morgan Stanley мәліметтері бойынша, 2022 жылы әзірге ғаламдық EV сатылымы 70%-ға немесе шамамен 2 миллион бірлікке өсті.
«Біз 2023 жылы бағаның құлдырауын көріп отырмыз, өйткені сұраныстың өсуінің баяулауы нарықтың тығыздығын жеңілдетеді. Дегенмен, ұзақ мерзімді литий жеткізу тапшылығы EV ауысуын бәсеңдетуі мүмкін.
Morgan Stanley 22 жылы EV сатылымдарының 1.8% немесе шамамен 2023 миллион бірлікке өсуін күтуде.
Морган Стэнли электр көліктерінің сатылымы жылына 90%-ға өскен Қытайда «батареяларды «артық өндіру» бар сияқты» дейді.
2023 жылы электромобильді сатып алуды субсидиялау тоқтатылатындықтан, сарапшылар Қытайдың EV сатылымы да баяулайды деп болжайды. Сатудың төмендеуі, өз кезегінде, Қытайдағы литий бағасын төмендетеді. Morgan Stanley 67,500 жылдың бірінші жартыжылдығында тоннасына 2023 47,500 доллар болатынын болжайды, екінші жартыжылдықта тоннасына XNUMX XNUMX долларға дейін төмендейді.
«Бағаны түзету қажет, өйткені нарықтың шектен тыс тығыздығы 2023 жылы жойылуы мүмкін», - деп жазды сарапшылар. Morgan Stanley литийге деген сұраныс 10 жылы 2023%-ға ұлғаяды деп болжайды.
Инфляцияны төмендету туралы заң, Tesla және литий
Байден әкімшілігінің Инфляцияны төмендету туралы заңы (IRA) қамтиды миллиардтаған доллар EV ынталандыру. Бұл қолдаудың күшті бөлігі Қытайдың литий өңдеудегі тұншықтырғышын босату үшін АҚШ-тың литий операцияларын ынталандырады.
Жаңа заңда салықтық жеңілдіктерге ие болу үшін электр машиналары сәйкес келуі керек стандарттар бар. 2024 жылға қарай электр энергиясының батареяларында өндірілетін немесе отандық өндірілген минералдардың кем дегенде 40% болуы керек. Бұл 80 жылы 2027%-ға дейін көтеріледі. Басқа нұсқа – АҚШ-пен еркін сауда келісімі бар елден ресімдеу.
Tesla (TSLA) келешегін қазірдің өзінде қарастыруда Техастағы литий өңдеу зауытын салу, өйткені компания бағаның өсуі жағдайында негізгі өндірістік құрамдастарды көбірек бақылауға тырысады.
Tesla, егер жоба жобаны мақұлдаса, коммерциялық өндіріс 2024 жылдың соңына қарай басталуы мүмкін екенін айтты. Сондай-ақ, шілде айының аяғында Tesla-ның екінші тоқсандағы кірісі бойынша, Маск литий саудасы үшін аздап айналысты.
«Мен тағы да кәсіпкерлерді литий өңдеу бизнесіне кіруге шақырғым келеді. Сіз жоғалта алмайсыз. Бұл ақша басып шығаруға лицензия», - деді Маск.
Альбемарл инфляцияны төмендету туралы заң арқылы федералды қолдауға ие болуы мүмкін. Альбемарледе қазір АҚШ-та жұмыс істеп тұрған жалғыз литий кеніші бар. Компания 19 қазанда президент Байденнің инфрақұрылымдық заң жобасынан шамамен 150 миллион доллар алатынын жариялады. Бұл қаражат АҚШ-тағы литий батареяларының өндірісін кеңейтуге бағытталады, дейді компания.
Литий қорлары: АҚШ-қа келетін литий жобалары
S&P Global Commodity Insights қызметкері Ю Инфляцияны төмендету туралы заң «АҚШ-та жаңа литий жобаларын іске қосуды жеделдетеді» деп күтілуде деді.
Ю қосылатын электр (PEV) батареясына сұранысты қанағаттандыру үшін АҚШ-қа Еркін сауда келісімі бойынша серіктестер қажет болады деп қосты.
S&P Global Insights бағалауы бойынша, АҚШ-тың литий өндірісі 25 жылға қарай жолаушылар PEV-теріндегі елдің литийге деген сұранысының тек 2026%-ын ғана қанағаттандырады. Ю Канада, Мексика және АҚШ-тағы литийдің біріккен өндірісі бұл мәнді шамамен 99%-ға дейін арттыратынын айтты.
«Біз жаңа литий инвестициялық ағындарының пайда болуына әкелетін IRA нәтижесінде инвестициялық динамиканың өзгеруін көре аламыз», - деді Ю.
Жуырда Канада үш қытайлық компанияға үш канадалық литий өндірушіге өз үлестерін бөлуге бұйрық берді, деп хабарлады Ю.
«Бұл қадам Солтүстік Американың PEV жеткізу тізбегі материалдың да, капиталдың да көзі ретінде Қытайдан белсенді түрде ауытқып жатқанын көрсетеді», - деді ол.
Twitter-де Кит Нортонға жазылыңыз @KitNorton көбірек қамту үшін.
ӨЗІҢІЗДІ ӨЗІҢІЗДІ БІЛСІҢІЗ
Фьючерс: нарықтық ралли күшті, бірақ міне, неге сақ болу керек
Үздік қорлар 1% өсіммен №364 сала көшбасшысы болды
IBD Digital көмегімен қор нарығында алдыңғы қатарға ие болыңыз
Диснейдің жұмыстан босатылған бас директоры жоғалуы үшін 44 миллион долларды қалай алды
Дереккөз: https://www.investors.com/news/lithium-stocks-outlook-is-a-price-cartel-on-the-horizon-in-2023/?src=A00220&yptr=yahoo