(Bloomberg) - Электрлік көлік өндірушілері литий жеткізудің жақын толқыны екі жылдық қысудан кейін олардың кеңейту жоспарларына жеңілдік әкеледі деп үміттенеді, бірақ аккумуляторлық металдың қатты бұқалары өндірушілер жеткізе алмаса, тағы да ауыртпалық болады деп ескертеді. .
Ең көп оқылатындар Bloomberg
Литийге деген сұраныстың артуы көптеген синоптиктерді таң қалдырды, бұл соңғы екі жылда электр энергиясын жаһандық сатудың қарқынды өсуі тұтынуды екі есеге арттырды. Жабдықтаушылар қарқынын ұстай алмаған кезде, литийді тұтынудың жалпы құны Bloomberg есептеріне сәйкес 35 жылы 2022 миллиард доллардан 3 жылы шамамен 2020 миллиард долларға көтерілді.
Кейбір құлдыраған литий бақылаушылары 2023 жылы бас айналдыратын сұраныс емес, тез өсіп келе жатқан ұсыныс 2022 жылы шешуші фактор болады дейді. Bloomberg шолған бес сарапшының болжамы XNUMX жылы айқын тапшылықтан кейін әлдеқайда теңдестірілген жаһандық нарыққа нұсқайды, ал BYD Co., Қытайдың электр көліктерінің ең жақсы сатушысы литийдің артықтығына сенеді.
Бірақ Чилиден Қытайға және Австралияға дейінгі кеншілер жаңа жеткізілімдердің қорқынышты көлемдерін іске қосуда кедергілерге тап болса, жаңа тығыздық туралы ескертетін көптеген скептиктер бар. Қаралған болжамдар 22 жылы өндіріс 42%-дан 2023%-ға дейін артады: кез келген күрделі өндіруші өнеркәсіп үшін керемет қарқын.
«Менің ойымша, осы жылы нарықты теңгерімге қайтару үшін сонша тонна сиқырлы түрде пайда болуы мүмкін деп сенуге ешқандай негіз жоқ», - деді Trafigura Group литий трейдері Клэр Бланчеланд Женевадан телефон арқылы. «Ауру әлі біткен жоқ».
Дүние жүзіндегі көліктер паркінің аккумулятор қуатын пайдалану қарқыны қауіпті. BloombergNEF мәліметінше, литий-иондық аккумуляторлардың құны өткен жылы EV дәуірінде алғаш рет қымбаттады. Илон Маск литийдің «ақылсыз» раллиіне ренжіп, шикізаттың жоғары құны Tesla Inc.-тің ең үлкен кедергілерінің бірі екенін айтты.
Сәйкес емес
Кеңейту толқыны немесе жаңа жобалар іске қосылып, литий жеткізу 2023 жылы айтарлықтай өседі деген кең келісім бар. Көбірек аюлы дауыстар Қытайдың EV-ге кең субсидияларын алып тастауы сұраныстың салқындап, бағаның күрт төмендеуіне әкелетін сәйкессіздікті тудыратындай, ұсыныс толқыны нарыққа соғылатынын айтады.
Bloomberg шолған бес болжамға сәйкес, биылғы орташа бағалар 8 жылғы орташа деңгейден шамамен 2022%-ға төмендеуі мүмкін.
Бөлінетін мәселе - азырақ құрылған өндірушілер бірқатар нормативтік, техникалық және коммерциялық қиындықтарға қарсы тұра отырып, толық көлемде өнім бере алады ма? Литийдің кеңеюінің ерекше қарқыны – сұраныс пен ұсыныс бойынша – нарықты болжауды даулы ізденіске айналдырды.
«2023 жыл - литий мен көлемді ойын деп атайтын уақыт», - деді Крис Берри, House Mountain Partners президенті, батарея материалдары секторының кеңесшісі. «Біз литийге тұрақты сұраныс жағдайында мінсіз жұмыс істеуі керек бар өндірушілерден де, жақын мерзімді өндірушілерден де жеткізу жауабын көруіміз керек».
Жұмсақ нарық
Литий бағасы қараша айындағы рекордтық көрсеткіштен шамамен 20% төмендеді, бұл сатып алушылар үшін тынығудың алғашқы белгісі. Қытайдағы литий карбонаты 480,500 қаңтарда тоннасына 71,500 13 юаньға (XNUMX XNUMX доллар) дейін төмендеді, бұл тамыздан бергі ең төменгі көрсеткіш.
«Менің ойымша, сіз 2023 жылы спот бағасының қысқаша құлдырауын көресіз деп ойлаймын, бірақ мен мұны проблема ретінде көрмеймін», - Джо Лоури, Global Lithium кеңес беру фирмасының негізін қалаушы. «Егер біз бүгін бес жыл бұрын сөйлесетін болсақ, литий өнеркәсібіндегі ең үлкен мәселе инвестицияның жетіспеушілігі болды. Қазір ең маңызды мәселе – рұқсат беру және жобаны жүзеге асыру».
Жеткізудегі оптимизмнің себебі - ең үлкен өсім табысқа жету ықтималдығы жоғары деп саналатын Albemarle Corp. және Чилидегі SQM сияқты ардагер жетекші өндірушілерден келеді. Бірақ олар BMO Capital Markets мәліметтеріне сәйкес 2023 жылы күтілетін өсімдердің үштен бір бөлігін ғана құрайды.
Келесі деңгей - бұл жаңадан пайда болған литий өндірушілердің шағын армиясы, олар жұмыс істей алатынын дәлелдеуі керек. Бұдан басқа, лепидолит сияқты дәстүрлі емес жаңа көздер бар - Қытайда маңызды нұсқа ретінде пайда болатын литий минералы. JPMorgan Chase & Co оны бағаларға «ең үлкен қауіптердің бірі» деп атады.
Бірақ бұл даулы тақырып, кейбір мамандар батареяны пайдалану үшін үлкен көлемде түрлендірудің қымбатқа түсетінін және қоршаған ортаға зиянын тигізетінін айтады.
Benchmark Mineral Intelligence сарапшысы Кэмерон Перкс: «Біз 2023 жылы Қытайда көбірек лепидолиттің онлайн жеткізілетінін көреміз», - деді. «Бірақ біз басқалар болжағандай көп нәрсені көре алмаймыз. Оған бес немесе 10 жыл беріңіз, сонда ол нарықтың маңызды бөлігіне айналады ».
Мұның бәрі, тіпті кітаптың сұраныс жағын қарастырмай тұрып, автокөлік өндірушілері үшін жеткізу және шығындарды жеңілдету жолы қиын екенін білдіреді.
Тасымалдау жоқ
Әзірге Қытайдың EV несиелерін алып тастауы, сондай-ақ пандемия мен жаһандық экономикаға қатысты белгісіздік болжамға әсер етеді. Бірақ Қытай экономикасының күтілгеннен тезірек қайта ашылуы және әлемнің қалған бөлігі терең құлдыраудан аман қалуы әлі де тосын сый әкелуі мүмкін.
«Нарықтық консенсус және мен келісе алатын консенсус мынада: 2023 жылы бағаның төмендеуі мүмкін, мүмкін төмендеу ықтималдығы бар, бірақ мен ешқандай жағдайда бағаның құлдырауын көрмеймін», - деді Берри House Mountain Partners.
(12-ші абзацтағы Global Lithium дәйексөздерімен жаңартулар)
Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/lithium-next-big-risk-grand-220000291.html