Ұзақ/қысқа меншікті капитал қор менеджерлері арасында танымал, бірақ инвесторлар емес

Хедж-қор менеджерлері инвесторлардың қалауы мен қажеттіліктеріне соншалықты бейімделмеген сияқты. Зерттеулер көрсеткендей, ұзақ/қысқа меншікті капитал – бұл қор менеджерлері құрылған және де қолданатын ең танымал стратегия жаңа қорлар. Дегенмен, инвесторлар капиталды ұзақ/қысқа үлестік қорлардан жылдам қарқынмен шығарып жатыр және кем дегенде соңғы 12 айда болды.

SigTech нарықтық барлау фирмасының хедж-қорының клиенттері мен Preqin деректеріне негізделген зерттеуге сәйкес, бүкіл әлем бойынша хедж-қорлардың 67% және барлық жаңа қорларды іске қосудың 70% АҚШ-та орналасқан. Келесі ең жақын аймақ - Ұлыбритания, онда әлемдегі хедж-қорлардың 9% орналасқан.

Дүние жүзіндегі хедж-қорлардың 8 пайызы Нью-Йоркте штаб-пәтері орналасқан, Лондон әлемдік хедж-қорлардың шамамен XNUMX пайызымен екінші орында.

Ең танымал хедж-қор стратегиялары

SigTech зерттеуі ең танымал екенін көрсетеді хедж-қорының қор менеджерлері арасындағы стратегия дәл қазір капитал ұзақ/қысқа болып табылады, әлемде осы стратегияны ұстанатын 6,925 XNUMX хедж-қор бар. Әлемдегі хедж-қорлардың XNUMX ​​пайызы ұзақ/қысқа қорлар.

Көп стратегия ұзақ/қысқа капиталдан артта қалған жоқ. Дүние жүзіндегі хедж-қорлардың 4,900-ге жуығы мульти-стратегиялық болып табылады, бұл шамамен 18% құрайды. Басқа үлестік стратегиялар үшінші орында шамамен 12%, тұрақты кіріс және несие 11%, оқиғаларға негізделген 7.5% және басқарылатын фьючерстер 6.7% болды.

Crypto басқарушылар арасында ең танымал 10 хедж-қор стратегиясының тізімін жасады, хедж-қорлардың 3% немесе 774-пен оныншы орында келді. Бұл хедж-қор стратегияларының топ-10 тізімінде бірінші рет крипто хедж-қорлары пайда болды.

SigTech сонымен қатар әлемдегі хедж-қорлардың 22% таза сандық инвестициялау процесін қолданатынын және шамамен 2% жасанды интеллект қолданатынын айтады.

Жаңа хедж-қор іске қосылды

Зерттеу сонымен қатар жаңа хедж-қорлардың іске қосылуын қарастырды. 2,000 жылдан бері орта есеппен жылына 2019-ға жуық жаңа хедж-қорлар іске қосылды. 5,500 жылдан бері іске қосылған 2019 жаңа қордың 70%-ы АҚШ-та, одан кейін 9%-ы Ұлыбританияда және 5%-ы Қытайда орналасқан.

Тағы да айта кетейін, бұл жаңа қорлар үшін ең танымал стратегия - ұзақ/қысқа меншікті капитал, одан кейін тіркелген кіріс пен несие, басқа үлестік стратегиялар және көп стратегия. SigTech жаңа хедж-қорлардың 19%-ы ұзақ/қысқа үлестік стратегияны, ал 9%-ы тұрақты кіріс немесе несие стратегиясын ұстанғанын анықтады.

«Жаңа хедж-қорды іске қосудың сенімді деңгейі барған сайын қиындап бара жатқан нарықтық ортада табыстылық күтулерін қанағаттандыру үшін инвесторлардың инновациялық және өзара байланыссыз инвестициялық стратегияларға тұрақты күшті сұранысын көрсетеді», - дейді Дэниел Лево, SigTech компаниясының инвестор шешімдерінің вице-президенті. «Хедж-қордың өсуі нарықтағы үнемі өсіп келе жатқан инвестициялық мүмкіндіктерге және осы қорларға қол жетімді жаңа деректер мен құралдардың өсуіне байланысты төмендеу белгілерін көрсетпейді».

2021 жылы криптоқордың іске қосылуы өсті

2019 жылдан бері жаңа қорлардың іске қосылуына негізделген бесінші ең танымал стратегия крипто болды, қордың 6% дерлік осы стратегиядан кейін іске қосылады. 310 жылдан бастап іске қосылған 2019 крипто хедж-қорының 171-і тек 2021 жылы іске қосылды. Бұл жаңа рекорд крипто хедж-қоры іске қосады. Тағы да АҚШ көш бастап тұр, крипто хедж-қорларының 80% АҚШ-та орналасқан.

Ағын тенденциялары инвесторлар арасындағы артықшылықтардағы айырмашылықты көрсетеді

Үлестік ұзақ/қысқа стратегияны пайдаланатын қорлар санына негізделген қор менеджерлері арасында ең танымал стратегия болғанымен, ағындар туралы деректер инвесторлардың стратегияға онша қызығушылық танытпайтынын көрсетеді. With Intelligence ағын тенденцияларына соңғы талдауында инвесторлар соңғы 28.5 айда ұзақ/қысқа капиталдан 12 миллиард доллар алғанын анықтады.

Қараша, желтоқсан және ақпан айларында сыртқа ағындар күрт өсті. Intelligence сонымен қатар инвесторлардың шамамен жартысы алдағы 12 айда ұзақ/қысқа қорларға үлестіру көлемін көбейтуі екіталай екенін анықтады.

With Intelligence мәліметтері бойынша, қорлар мен вакфтардың 50%-ы, отбасылық кеңселердің 52%-ы және мемлекеттік зейнетақылардың 79%-ы ұзақ/қысқа үлестік қорларға аударымдарын көбейтуі екіталай. Екінші жағынан, қорлар мен вакфтардың 35%, отбасылық кеңселердің 48% және мемлекеттік зейнетақылардың 21% осы стратегияны сақтай отырып, қорларға бөлуді ұлғайтуды күтеді.