Көптеген американдықтар үйге иелік етуді ұнатқаны сонша, олар жылжымайтын мүлікті инвестициялаудың басқа нұсқалары бар екенін ұмытып кетуі мүмкін - мүмкін жақсырақ.
Үйге ие болу баспана, бағалау әлеуеті, салық шегерімдері және басқа да жеңілдіктер береді. Басқа жылжымайтын мүлік таңдаулары олардың көпшілігінде кеңейеді, тек олар сіздің басыңызға шатырды қамтамасыз етпейді.
Жалға берілетін жылжымайтын мүлік - бұл бір мүмкіндік, сонымен қатар жылжымайтын мүлік қорларымен бірге REIT немесе жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық тресттер. Ерекшеліктер әртүрлі болғанымен, әртараптандыру, пайда әлеуеті және басқа да артықшылықтар осы таңдауда қол жетімді.
Morningstar.com зерттеушісінің жылжымайтын мүлік талдаушысы Джереми Паганның айтуынша, үйді иелену дұрыс таңдау болуы мүмкін, бірақ пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауымен және көптеген мүлік құнының күрт өсуімен бұл кейбір әлеуетті сатып алушылар үшін қолжетімсіз және тіпті алаңдатарлық нұсқа. «Аяғыңызды үй иесінің суына батыру қорқынышты болуы мүмкін», - деді ол.
Бір отбасылық үйді жалға алуды ойлайсыз ба?: Бұл ең жылдам дамып жатқан 10 нарық
ChatGPT жылжымайтын мүлікті алады: Агенттер AI саладағы ойынды өзгерте алатынын айтады
NAREIT, жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық тресттердің ұлттық қауымдастығы меншік иесі басқаратын үйлерді инвестициядан гөрі тұтыну игілігі ретінде сипаттайды, өйткені бұл тұрғын үйлер табыс әкелмейді, бірақ иелерінен ағымдағы шығындарды өтеуді талап етеді. Барлығы бұл сипаттамамен толығымен келіспейді, бірақ жалға берілетін мүліктер, REIT және жылжымайтын мүлік қорлары инвестиция болып табылады. Міне, олар қалай салыстырылады:
Уақыт, күш және бақылау
Қолдарыңызды ластауға қарсы болмасаңыз, тікелей жалға берілетін үйлерге ие болудың жақсы жолы болуы мүмкін. Дәретхананың бітелуін ашу немесе тозған қабырғаларды бояу қажет емес, бірақ сіз кем дегенде сол тапсырмаларды орындайтын жұмысшыларды қадағалай алуыңыз керек. Егер сіз жылжымайтын мүлік менеджерін жалмасаңыз, жалдау туралы өтініштерді өңдеуден бастап жалдау ақысын жинауға дейін жалға алушылармен жұмыс істеуді күтуіңіз керек.
REIT - бұл жеке меншік портфолиосын басқаратын компаниялар. REIT қор нарығында сауда жасайды, сондықтан акцияларды сатып алатын кез келген адам мүлікті басқару процесіне қатысудың қажеті жоқ. Жылжымайтын мүлік қорлары одан әрі жойылады және оның орнына үй салушылар, құрылыс компаниялары және т.б. акциялармен бірге REIT акцияларын сатып алады.
A Морнингстардағы Паган авторы болған жаңа зерттеу жалға берілетін жылжымайтын мүлік зейнеткерлер, кейбір өзін-өзі жұмыспен қамтыған адамдар және уақыты, тәжірибесі және жылжымайтын мүлікті тікелей бақылауға дайын басқалары үшін жақсы таңдау болуы мүмкін деп болжайды. Керісінше, бос емес кәсіпқойлар REIT немесе қорларды ұната алады, олар үшін әлдеқайда аз қадағалау қажет.
Тәуекел және әртараптандыру
Жалғыз жалдамалы үйге ие болу аз ғана әртараптандыруды қамтамасыз етеді, өйткені сіз бір географиялық жерде меншіктің бір түріне ие боласыз. Сіз оны бірнеше жалға алу арқылы кеңейте аласыз, жақсырақ әртүрлі аймақтарға таралады. Әртараптандырудың тәуекелді төмендететін пайдасы REIT және жылжымайтын мүлік қорлары арқылы айтарлықтай өседі.
Бірақ бір REIT жүздеген мүліктің иелігінде болуы мүмкін болғанымен, олар көбінесе бір салада шоғырланады, бұл көп пәтерлі кешендер, кеңсе ғимараттары, индустриялық парктер, ауруханалар немесе басқалар. Осылайша, REIT бизнестің әртүрлі түрлеріндегі үлесі бар жылжымайтын мүлік қоры сияқты әртараптандыруға ие болмайды. Кейбір жылжымайтын мүлік қорлары тіпті шетелдік елдерге инвестиция салу арқылы жаһандық болады.
Көптеген REIT-лар кең қор нарығына сәйкес келетін немесе одан асатын ұзақ мерзімді табыстар әкелді, бірақ олар кейде пайыздық мөлшерлемелердің өсуі жағдайында 2022 жылы болғандай құлдырап кетеді. Мысалы, NAREIT мәліметтері бойынша, өнеркәсіптік, тұрғын үй және өзін-өзі сақтау объектілеріне ие REIT бір жыл ішінде орташа есеппен 25% -дан астам төмендеді. Кеңсенің REIT компаниялары одан да көп зардап шекті, орташа есеппен шамамен 38% жоғалтты, өйткені үйден жұмыс істеу үрдісі көптеген ғимараттарды босатты.
Жылжымайтын мүлікке инвестиция салудың салықтық жеңілдіктері
Жылжымайтын мүлікке салық салу - бұл күрделі тақырып және жалға берілетін мүліктер REIT және жылжымайтын мүлік қорларынан айтарлықтай ерекшеленеді.
Жалға берілетін жылжымайтын мүлік иелері жөндеу жұмыстарын, мүлік салығын, ипотекалық пайыздарды, сақтандыруды, басқару жарналарын, амортизацияны және жылжымайтын мүлікке бару және қайтару шығындарын қоса алғанда, бірқатар шығындарды шегеруі мүмкін. Жалдау ақысы сіздің шығындарыңыздан асып кетсе, сіз айырмашылыққа салық төлейсіз. Мүлікті сатқан кезде сіз кез келген пайдаға салық төлейсіз және жылдар бойы алынған амортизацияны қайтарып алу керек, яғни салықтар сол сомаларға қолданылады. Ішкі кірістер қызметі жалға берілетін мүліктің көптеген салықтық мәліметтерін сипаттайды IRS басылымы 527.
Тұрғын үй нарығы қалпына келе ме? Міне, үй салушылар «сақтық оптимизмді» сезінеді
2023 жылы АҚШ-тағы үй бағасы қай жерде төмендейді?: Ал үй бағасы қайда қымбаттайды?
REIT немесе жылжымайтын мүлік қорының инвесторы ретінде сіз мұның бәрімен айналыспайсыз. Керісінше, сіздің салықтық қатысуыңыз басқа акциялармен немесе өзара қорлармен немесе биржалық сауда қорларымен ұқсас болады, өйткені сіз пайдаға сатсаңыз, дивидендтерге салық пен пайдаға тап боласыз. REIT-тің бір маңызды ерекшелігі - олар акционерлерге таза кірісінің барлығын дерлік төлеуге міндетті. Осылайша, дивидендтер қомақты болады, бұл құптауға болады, әсіресе егер сіз төмен салық кронштейнінде болсаңыз.
Жеке зейнетақы шоты немесе жұмыс орнының 401(k) жоспарында REIT немесе жылжымайтын мүлік қорлары болса, салықтар кез келген қайта инвестицияланған дивидендтер бойынша кейінге қалдырылады. Бірақ ақшаны алып тастаған кезде салықтар қолданылады. Жоғарыда айтылғандай, REIT қор нарығында сауда жасайды және олар салық тұрғысынан көптеген басқа бағалы қағаздар сияқты қарастырылады.
Қолма-қол ақшаға қажеттілік және несиелер
Тіпті орташа жалдамалы мүлікті сатып алу үшін сізге бастапқы жарна үшін ондаған мың доллар қажет болуы мүмкін, мүмкін одан да көп, және сіз брокер комиссиялары мен жабу шығындарының кір жуу тізіміне тап боласыз. Содан кейін мердігерлерді жалдау, мүлік салығын және сақтандыруды төлеу, мүмкін ипотекалық төлемдерді төлеу және т.б. Мұның бәрі көп ақшаны талап етеді, бірақ жалға алушылар жалдау ақысын төлеген кезде кіріс түседі.
REITs және тіпті жылжымайтын мүлік қорларымен қолма-қол ақшаға деген қажеттіліктер әлдеқайда ерекшеленеді. Бұл инвестициялардағы үлестер әдетте бірнеше мың долларды құрайды, мүмкін одан да аз және қосымша ақша алудың қажеті жоқ. Шындығында, сіз REIT немесе жылжымайтын мүлік қорларындағы акцияларды жұмыс орнындағы 401 (k) зейнеткерлік жоспары арқылы компанияға сәйкес келетін қорлар болуы мүмкін шағын қадамдармен жиі сатып ала аласыз.
Ипотека да жоқ, яғни өтініш беру процесі жоқ, ай сайынғы төлемдер жоқ және несиелік жазбаңызға әсер етпейді. Керісінше, бұл факторлар несиелер арқылы сатып алынған жалға берілетін мүліктерге қолданылады.
Бағалау әлеуеті және өтімділік
Жеке үйлер, көпқабатты үйлер, индустриалды парктер, кеңсе ғимараттары, қоймалар мен ауруханалар және т.б. үшін жылжымайтын мүліктің құндылықтары тарихи тұрғыда өсті. Дегенмен, Паган атап өткендей, қайтарулар меншік түріне және географиялық орналасуына, тіпті көрші немесе көшеге байланысты айтарлықтай өзгеруі мүмкін.
REIT бағалары ұсталатын жылжымайтын мүліктің құнын көрсетеді. Бірақ REIT қор нарығында сатылатын бағалы қағаздар болғандықтан, олардың құндылықтары да инвесторлардың төлеуге дайындығына байланысты. Сіз REIT акцияларын іс жүзінде кез келген уақытта сатып ала немесе сата аласыз, бұл жалға алу-мүліктік мәмілелердің жиі ұзаққа созылатын процесімен салыстырғанда анағұрлым жоғары өтімділікті қамтамасыз етеді.
Қазір REIT және жылжымайтын мүлік қорларын сатып алу үшін жақсы уақыт болуы мүмкін, өйткені көптеген жылжымайтын мүлік түрлерінің бағасы өткен жылы өсу пайыздық мөлшерлемелердің шабуылы астында күрт төмендеді. Пайыздық мөлшерлемелер одан әрі тұрақтана бастағанда немесе төмендей бастағанда, «бұл REIT үшін пайдалы болуы керек», - деді Паган.
Жазушыға хабарласыңыз [электрондық пошта қорғалған].
Бұл мақала бастапқыда Аризона Республикасында пайда болды: Жылжымайтын мүлік: жалға берілетін мүліктерге, REIT-ге инвестициялау туралы не білу керек
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/looking-investment-options-heres-know-155249731.html