Defi (Орталықтандырылмаған қаржы) – жаңадан дамып келе жатқан және тез дамып келе жатқан технология, ол бүкіл әлемде қаржылық қызметтердің кең спектрін ұсынады. blockchain. Ең танымал екі DeFi протоколдары - Uniswap және Pancakeswap. Бұл екі хаттама да пайдаланушыларға маркерлермен сауда жасаудың әртүрлі тәсілдерін ұсынады, бірақ олардың арасындағы қандай айырмашылықтар сауда-саттықтың белгілі бір түрлері үшін жақсырақ болуы мүмкін екенін түсіндіреді?
Бұл мақалада біз екі платформаны және олардың мүмкіндіктері, төлемдері және тәуекелдері бойынша қалай салыстырылатынын тереңірек қарастырамыз.
Uniswap дегеніміз не?
Uniswap — өтімділіктің автоматтандырылған хаттамасы Ethereum ақылды келісімшарттар. Бұл адамдарға ERC-20 токендерін ETH немесе басқа ERC-20 таңбалауыштарына делдалсыз тікелей айырбастауға мүмкіндік береді.
Ол пайдалануға оңай интерфейспен келеді және пайдаланушыларға сатып алушылар мен сатушыларды сәйкестендіруді қажет етпей, токен жұптары арасында сауда жасау үшін пайдалануға болатын өздерінің өтімділік пулдарын жасауға мүмкіндік береді.
Uniswap негізінен автоматтандырылған сауда-саттыққа арналған, бірақ сауда-саттықты көбірек бақылауды қаласаңыз, ол қолмен сауда-саттықты да қолдайды.
Pancakeswap дегеніміз не?
Pancakeswap - бұл орталықтандырылмаған криптовалюта биржасы Бинус Ақылды тізбек (BSC). Ол пайдаланушыларға сатып алу және сату тапсырыстарына автоматты түрде сәйкес келетін смарт келісімшартты пайдаланатын автоматтандырылған нарық жасау құралы (AMM) үлгісі арқылы активтерді ауыстыруға мүмкіндік береді. Платформа жоғары өтімділікті ұсынады, өйткені онда сауда жасайтын пайдаланушылар көп.
Pancakeswap сонымен қатар пайдаланушыларға платформаға өтімділікті қамтамасыз еткені үшін сыйақы алуға мүмкіндік беретін стекинг пен фермерлікті қолдайды.
Uniswap және Pancakeswap салыстыру
Uniswap мен Pancakeswap арасындағы ең маңызды айырмашылық - олар салынған блокчейн: Ethereum vs. Бинус Ақылды тізбек (BSC). Бұл сауда жасауға болатын токендердің түріне, сондай-ақ сауда-саттыққа байланысты комиссияларға әсер етеді. Uniswap Ethereum-да, ал Pancakeswap Binance Smart Chain-де жасалған.
Тізімдегі белгілер
Токендер саудасына келетін болсақ, Uniswap Pancakeswap-пен салыстырғанда әлдеқайда кең таңдауға ие. Uniswap сонымен қатар ERC-20s (өзгермейтін токендер) сияқты басқа ERC-721 таңбалауыштарын алмасуға мүмкіндік береді. Екінші жағынан, Pancakeswap тек BSC негізіндегі таңбалауыштарды қолдайды.
Бала асырап алу деңгейі
Қалыптасқан орталықтандырылмаған биржаларды (DEX) олардың сәттілігі немесе қабылдау жылдамдығы бойынша салыстыру қиын. Uniswap, атап айтқанда, DeFi әлемін заңдастырған Автоматтандырылған Market Maker (AMM) функцияларын енгізгеннен кейін өркендеді. Дегенмен, BSC және CAKE таңбалауышы арқасында PancakeSwap-тің өсу қарқыны көпшіліктің бұл жоба Uniswap-ты басып озуы мүмкін деген болжам жасауға әкелді. Пайдаланушы базасының үлкендігіне қарамастан, Uniswap-тың орташа сауда көлемі PancakeSwap-пен салыстырғанда оның өкілеттігі жоқтығын көрсетеді. Екі жоба да әртүрлі пайдаланушы топтары мен тәжірибелеріне ұнайтын әртүрлі құнды ұсыныстарды ұсынса да, PancakeSwap танымалдығы бойынша Uniswap-ті қуып жете алатынын білу қызықты болар еді.
Тарифтер
Алымдарға келетін болсақ, Uniswap сіз жасаған әрбір транзакцияның 0.3% алады. Бұл орталықтандырылған биржалардың көпшілігімен салыстырғанда айтарлықтай төмен. Екінші жағынан, Pancakeswap-те берілген пулда қанша өтімділік бар екеніне байланысты өзгермелі комиссиялар бар. Жалпы айтқанда, Pancakeswap-тың саудалық алымдары Uniswap-қа қарағанда айтарлықтай төмен.
тәуекел
Тәуекелдер туралы айтатын болсақ, екі платформа да ашық бастапқы код және сенімсіз дегенді білдіреді, бұл екі платформада сақталған қаражатты ұрлауға немесе өзгертуге болмайды. Дегенмен, әрбір платформаның тәуекел профилі негізгі блокчейн технологиясына байланысты ерекшеленеді. Ethereum әлдеқайда кеңінен қолданылады және қауіпсіздіктің ұзақ тәжірибесі бар, ал BSC әлі салыстырмалы түрде жаңа және оның ақылды келісімшарттары Ethereum-ға қарағанда аз тексеріледі.
Жергілікті белгілер
1. CAKE белгісі
PancakeSwap-тың жергілікті таңбалауышы пайдаланушыларды ынталандыру және платформаға өтімділікті қамтамасыз еткені үшін марапаттау үшін пайдаланылады.
PancakeSwap өзінің V2 жаңартуын 2022 жылдың мамырында шығарды, бұл Token иелері үшін пайдалы болатыны сөзсіз. Бұл жаңарту CAKE максималды жалпы жеткізілімінің 750 миллион мөлшерін қамтиды.
CAKE таңбалауышын ұстаушылар салмақты дауыс беру, өсірілген ферма кірісі және кеңейтілген IFO бөлу сияқты жаңа артықшылықтарға қол жеткізе алады.
CAKE үшін жану механизмі өзгеріссіз қалады, бірақ пайдаланушылар өтімділік провайдерлеріне арналған сыйақылар және лотерея сыйақылары сияқты бастапқы утилиталарын әлі де барынша пайдаланады; оны лотерея билеттері мен IFO токендерін сату үшін басқару белгісі және утилита белгісі ретінде пайдаланудан басқа.
Сіз CAKE токендерін Binance сияқты негізгі биржалардың бірінен сатып ала аласыз, Кукоин, және SushiSwap.
2. UNI таңбалауышы
Uniswap-тың жергілікті таңбалауышы пайдаланушыларды ынталандыру және платформаға өтімділікті қамтамасыз еткені үшін марапаттау үшін қолданылады. Ол сондай-ақ оларға ұсынылған хаттама жаңартулары мен өзгертулері бойынша дауыс беруге мүмкіндік береді.
Бұл токен 2020 жылдың қыркүйегінде осы күнге дейін Uniswap-те криптовалютамен сауда жасағандарға жіберілді. Genesis-те 1 миллиард UNI токендері шығарылды және әрбір жеке тұлғаның үлесі белгілі бір бөлікке сәйкесінше 60%, 21.51%, 17.80% және 0.69% қауымдастық, команда, инвесторлар және кеңесшілер үшін бөлінді.
Токен иелері енді Uniswap шешім қабылдау процесінің бір бөлігі болып табылады және платформа қаражатының қалай бөлінетініне дауыс бере алады немесе UNI токендерін иелену арқылы оның жұмыс істеу тәсіліне өзгерістер енгізуді ұсына алады.
сияқты ірі биржалардан UNI токендерін сатып алуға болады Coinbase, Binance және Bitfinex.
Орталықтандырылмаған биржаны таңдау кезінде ескерілетін факторлар
Дұрыс DEX таңдауға келетін болсақ, өтімділікті, комиссияларды және тәуекелді қоса алғанда, бірнеше маңызды факторларды ескеру қажет. Сондай-ақ әрбір платформамен байланысты токеномика мен жергілікті таңбалауыштарға назар аудару керек, өйткені олар салмақты дауыс беру немесе кеңейтілген IFO бөлу сияқты қосымша артықшылықтарды ұсына алады.
Сіздің таңдауыңыз қай платформа сіздің қажеттіліктеріңізге және қалауларыңызға сәйкес келетініне байланысты болады.
Кез келген жобаға инвестиция салмас бұрын тиісті тексеру жүргізіңіз, сонымен қатар екі DEX туралы жақсырақ түсінуге мүмкіндік беретін тәжірибелі пайдаланушылардан көбірек түсінік алу үшін олардың тиісті қауымдастықтарына назар аударыңыз.
Тұтастай алғанда, Uniswap пайдаланушы базасы мен өтімділігіне қатысты артықшылыққа ие болғанымен, PancakeSwap V2 жаңартуы және пайдаланушылар арасында танымал болған CAKE таңбалауышы арқасында тез жетеді.
Орталықтандырылмаған биржаларда сауда жасаудың артықшылықтары
1. Пайдаланушының автономиясы: Орталықтандырылмаған биржалар пайдаланушыларға өз қаражаттарын толық бақылауды ұсынады, яғни олар оларға қол жеткізе алатын жалғыз адамдар. Бұл пайдаланушы өз активтерін сақтау және қорғау үшін платформаның мейіріміне ие болатын орталықтандырылған биржалардан айырмашылығы бар.
2. қауіпсіздік: DEX жүйелерінде барлық транзакциялар жалпыға қолжетімді блокчейнге жазылады, бұл хакерлерге жазбаларды бұзуды немесе пайдаланушылардың әмиянындағы қаражатты ұрлауды қиындатады.
3. Құпиялық: Орталықтандырылмаған биржалар пайдаланушыдан жеке ақпаратты талап етпейтіндіктен, сауда әрекеттері анонимді болып қалады және билік немесе үкімет сияқты үшінші тараптар үшін бақыланбайды.
4. Анонимдік: Пайдаланушылар өздерінің жеке басын көрсетпей немесе кез келген жеке ақпаратты бермей-ақ сауда-саттыққа қатыса алады.
5. Төмен шығындар: Орталықтандырылмаған биржаларда әдетте орталықтандырылғандарға қарағанда саудалық комиссиялар төмен болады, бұл оларды крипто активтерімен саудаласқысы келетіндер үшін үнемді нұсқаға айналдырады.
Орталықтандырылмаған биржалардағы сауданың кемшіліктері
1. Техникалық күрделілік: Тәжірибесіз пайдаланушылар үшін орталықтандырылмаған биржаларды пайдаланудың техникалық процесі қорқынышты және шатастыратын болуы мүмкін.
2. Өтімділік тәуекелі: DEX әлі салыстырмалы түрде жаңа болғандықтан, олар әдетте төмен сауда көлеміне ие, бұл бағаның құлдырауына әкелуі мүмкін және белгілі бір активтерге сатып алушыларды немесе сатушыларды табуды қиындатады.
3. Қолдаудың болмауы: Егер пайдаланушы DEX-те сауда жасау кезінде қандай да бір мәселеге тап болса, әдетте көмек көрсететін тұтынушыларға қызмет көрсету тобы болмайды, өйткені орталықтандырылмаған биржалардың көпшілігі орталық байланыс нүктесінсіз жұмыс істейді.
4. Реттеуші белгісіздік: Орталықтандырылмаған биржаларда белгілі бір юрисдикцияларда заңды түрде жұмыс істеу үшін орталықтандырылғандар жиі қажет болатын қажетті ережелер жоқ, бұл реттеуші ландшафтпен таныс емес адамдар үшін ықтимал жоғары тәуекелді инвестицияларға айналдырады.
5. Хакерлерге осалдық: DEX-тер жалпыға қолжетімді блокчейндерге салынғандықтан, хаттамалар тиісті түрде қорғалмаған болса, олар бұзуларға осал болуы мүмкін. Бұл өз активтерін бұзылған платформада сақтаған пайдаланушылар үшін қаражаттың жоғалуына әкелуі мүмкін.
қорытынды
Орталықтандырылмаған биржалар пайдаланушыларға жоғары автономия, қауіпсіздік, құпиялылық және анонимділік сияқты бірқатар артықшылықтарды ұсынады. Дегенмен, оларда инвестициялау немесе сауда жасау алдында ескеру қажет бірнеше кемшіліктері бар, соның ішінде техникалық күрделілік, өтімділік тәуекелдері, қолдаудың жоқтығы және реттеуші белгісіздік. Өзіңіздің зерттеуіңізді жүргізу және байланысты тәуекелдерді ескере отырып, қажеттіліктеріңізге ең жақсы сәйкес келетін DEX таңдау маңызды.
Uniswap пайдаланушы базасы мен өтімділігі бойынша жетекші DEX болды, бірақ PancakeSwap V2 жаңартуы мен пайдаланушылар арасында жақсы қабылдауға ие болған CAKE таңбалауышы арқасында тез жетіп келеді. Екі платформа да бірегей артықшылықтарды ұсынады, сондықтан қайсысы сіздің талаптарыңызға сәйкес келетінін өзіңіз шешесіз.
Кез келген қаражатты жасамас бұрын әрқашан өзіңіздің зерттеуіңізді және тәуекелдерді бағалауды ұмытпаңыз.
Дереккөз: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/