Көптеген инвесторлар инфляцияның шыңына ставка жасайды. Міне, неге бұрынғы хедж-қор менеджері олардың қателескенін айтады.

Қытайдың назарын аударғанға дейін демалыс күндеріндегі сатылымдар, жұмыс орындары және осы аптада болатын инфляция деректері, сондай-ақ ФРЖ төрағасы Джером Пауэллдің ескертулері басты назарда болды.

Басқа сұрақтар қазір толғанып жатыр. Қытайға байланысты мұнай бағасының құлдырауы инфляцияның шыңы теориясына әсер ете ме? Ал Қытайдың COVID-тен кейінгі экономикалық қайта жандануы туралы не деуге болады?

Біздің жаққа күннің қоңырауы, ол дейді қысқа ұзақ облигацияларға уақыт жабысқақ азық-түлік инфляциясына байланысты — Қытайдың арқасында. Бұл соңғы 20 жылда осы нарыққа, макро және қысқа сатылымдарға назар аударған бұрынғы хедж-қор менеджері Рассел Кларктан шыққан. 

Ол инвесторлардың iShares 20 жыл+ қазынашылық облигациясының ETF-ті жинап жатқанын атап өтті.
TLT,
+ 0.67%,
АҚШ-тағы инфляция 1970 жылғы ең жоғары деңгейге жеткендегідей, ұзақ мерзімді облигацияларды сатып алатын өтімді биржалық сауда қоры.

«Адамдардың бычий облигацияларды алуының себебі, кірістілік қисығы төңкерілді деп ойлаймын. Және бұл болған сайын сізде рецессия болады және сіз акциялардан және облигациялардан құтылғыңыз келеді », - дейді Кларк. Ұзақ мерзімді пайыздық мөлшерлемелер қысқа мерзімді мөлшерлемелерден төмен түскенде кірістілік қисығының инверсиясы орын алады. 2 және 10 жылдық қазынашылық кірістіліктің инверсиясы 1980 жылдардан бергі ең күрт шегіне жетті.

Анықтамалар Жапонияның нашар жұмыс істейтін облигациялар нарығында болуы мүмкін. «АҚШ облигацияларының кірістілігін 1999 жылдан бастап төмендетіп қана қоймай, 2020 жылы JGB нарығы АҚШ-тың болашақ қазынасының сатылуын көрсетуде қырағылық танытты», - дейді ол.

Ал Жапония американдық инвесторлардың дәл қазір емес екенін көріп отырған нәрсе - бұл Қытайға байланысты азық-түлік инфляциясы. ФРЖ бұл нәрсені елемеу қиын болады, деді ол.

1980-ші жылдардан бері азық-түлік тауарларының бағасы шикі шикізат бағасынан жоғары болды, егер ФРЖ оны төмендетқысы келсе, ол пайыздық мөлшерлемелерді көтереді. Мысалы, табиғи газ бағасының төмендеуі
NG00,
-2.48%
фермерлер үшін тыңайтқыш шығындарын жеңілдетуге көмектеседі.

Кларк Қытайдың АҚШ-тан әлдеқайда жоғары бағамен әлемдегі ең ірі азық-түлік импортшысы екенін атап өтті

«Қытайда ең көп тұтынылатын ет саналатын шошқа еті қазір АҚШ нарығынан 3 есе қымбат, ал жақында екі есе қымбаттады. Жапония да шошқа етін ірі импорттаушы болғандықтан, JGB нарығы АҚШ-тан бұрын сатылып кеткен болуы мүмкін », - деді ол.

Сиыр еті де Қытай үшін негізгі импорт болып табылады және иә, баға АҚШ-тан әлдеқайда жоғары

«Негізі, мен Қытайдың азық-түлік инфляциясын әлемнің қалған бөлігіне экспорттап жатқанын айтып отырмын және мен қазір оның аяқталуын көрмеймін. JGBs келісетін сияқты - және мен журнал негізінде АҚШ-тың Азық-түлік CPI индексінің мәнін қараған кезде, мен пайыздық мөлшерлемелер төмен емес жоғарылайды деп ойлаймын », - деді Кларк.

Ол азық-түлік инфляциясын урбанизацияланатын Қытайдың талаптарына байланысты циклдік емес, зайырлы болып көрінеді. «Зайырлы азық-түлік инфляциясы жоғары пайыздық мөлшерлемеге ие болу үшін САЯСИ қысымды білдіреді. АҚШ-тың қазыналары маған қысқа болып көрінеді, сол сияқты бәрі ұзаққа созылды», - деді ол.

Базарлар

Акциялардың фьючерстері
ES00,
-0.64%

YM00,
-0.49%

NQ00,
-0.32%
құлдырауда және қазынашылық кірістілік
TMUBMUSD10Y,
3.674%

TMUBMUSD02Y,
4.438%
және мұнай
CL.1,
-1.36%
да түсіп жатыр. Жапон иені
USDJPY,
-0.38%
кейбір қауіпсіз сауда ұсыныстарын көріп отыр. Гонконг Ханг Сенг индексі
HSI,
-1.57%
1.5% жабылды.

Қосымша нарық жаңартулары мен акцияларға, опциондарға және криптоға арналған тиімді сауда идеялары үшін жазылыңыз MarketDiem by Investor's Business Daily.

Дыбыр

Қытай кейіннен COVID-19 шектеулерін біршама жеңілдетті наразылықтар ірі қалаларға тарады жабылған қаладағы көп пәтерлі тұрғын үйдегі өрттен кейін. BBC тілшісі қамауға алынып, соққыға жығылған. Сонымен қатар, құлыптау Қытай фермерлерінің екенін білдіреді сата алмайтын дақылдарды жою.

Қытайдың Чжэнчжоу Фоксконндағы осындай толқулар
2317,
-0.50%
зауыт болады деп күтілуде 6 млн теңгенің жетіспеушілігіне әкеліп соқтырады алма
AAPL,
-1.80%
Биылғы iPhone Pros. Apple акциялары төмен.

Pinduoduo бөліседі
PDD,
+ 15.16%
Қытайдағы ұялы телефон нарығынан кейін өсуде табыс пен кіріс туралы есеп берді.

MGM Resorts 
MGM,
-1.43%,
Лас-Вегас құмдары 
LVS,
+ 1.20%
және Wynn курорттары 
WYNN,
+ 4.66%
премаркетте Макаодан кейін жоғары казино лицензияларын шартты түрде жаңартты.

Қара жұма онлайн-сатылымдары 9 миллиард доллардан асып, рекордтық көрсеткішке жетті, дегенмен бөлшек саудагерлер тарапынан әрекет аз. Кейбіреулер Кибер дүйсенбі ме деп ойлайды әлі де нәрсе.

Сент-Луис ФРЖ президенті Джеймс Буллард болады MarketWatch сұхбатына отырыңыз дүйсенбі күні, 12-де Шығыс. Нью-Йорк ФРЖ президенті Джон Уильямс бір уақытта Нью-Йорк экономикалық клубында сөз сөйледі. ФРЖ Пауэлл сәрсенбіде осы аптада бірнеше ФРЖ шенеуніктерімен бірге сөйлейді.

Сейсенбіде үй бағасының индекстері мен тұтынушылардың сенімі туралы деректерден бос емес деректер аптасы басталады. ЖІӨ, қазан айындағы PCE баға индексі - Федералдық резервтің қолайлы көрсеткіші және қараша айындағы жұмыспен қамту деректері де осы аптада қол жетімді.

Интернеттің ең жақсысы

«Мен экономика әлемдік тарихтағы ең үлкен көпіршік деп есептеймін» «Бай әке, кедей әке Роберт Кийосаки» деп ескертеді.

Иран АҚШ-ты болуға шақырды Катардағы әлем чемпионатынан шығарылды.

Зертханалық зерттеу келесі COVID штаммын көрсетеді өлімге әкелетін болады.

Тикерлер

Шығыстағы таңғы сағат 6-дағы жағдай бойынша бұл MarketWatch сайтында ең көп ізделген тикерлер болды:

Кездейсоқ оқылады

Қытайлық әйел басқалардың үйіне бару миссиясында жалғызбасты қарт туыстар.

«Gaslighting» - бұл Мерриам Вебстердікі жыл сөзі. Жоқ, шынымен.

Білу керек ерте басталады және ашылу қоңырауына дейін жаңартылады, бірақ Тіркеліңіз оны электрондық поштаңызға бір рет жеткізу үшін. Электрондық пошта арқылы жіберілген нұсқа шамамен таңғы 7: 30-да шығысқа жіберіледі.

Тыңдаңыз Ақшадағы ең жақсы жаңа идеялар подкаст MarketWatch тілшісі Чарльз Пасси және экономист Стефани Келтонмен