(Bloomberg) - Егер SPAC құмарлығы аяқталса, «Class Action» және «Сенімхат» деп аталатын жылдам қайықтарға ие болған Майами заңгерін қысқаша болса да, АҚШ-тағы ең бай адамдардың біріне айналдыру арқылы ол жарылыспен аяқталады.
Ең көп оқылатындар Bloomberg
MSP Recovery Lionheart Acquisition Corp. II арнайы мақсаттағы сатып алу компаниясымен бірігу кезінде 32.6 миллиард долларға бағаланды, бұл кәсіпорын құны бойынша өлшенетін АҚШ-тағы осындай ең үлкен комбинация. Ол сейсенбіде Nasdaq биржасында саудасын бастады, Нью-Йоркте таңғы сағат 60:3.85-те, дебютінен кейін бір сағаттан аз уақытта 10% -дан 04 долларға дейін төмендеді.
55 жастағы Джон Х.Руиз компанияның 65% үлесіне ие. Бұл позиция $21.4 біріктіру бағасымен 10 миллиард долларды құрады, бірақ MSP саудасын бастағаннан кейін 8.3 миллиард долларға төмендеді.
Тәуекелге тәбет азайған сайын SPAC бумы құлдырап бара жатқанда, бірігу нарыққа жету үшін соңғы ашулы мәмілелердің бірі болуы мүмкін. Ол мүдделі тараптар арасындағы транзакцияларымен, үлкен алымдарымен және жиналған капиталдың жетіспеушілігімен ерекшеленеді.
Руис сейсенбіде берген сұхбатында MSP акцияларының бағасының төмендеуі нарықтық жағдайдың нашарлығының нәтижесі және ол 2014 жылы негізін қалаған компанияға тән емес екенін айтты.
Флорида штатындағы Корал Гейблс қаласында орналасқан MSP Medicare және басқа денсаулық сақтау топтары қате жасаған төлемдер үшін өтемақы алады. Ол жазбаларды тарайды және деректерді талдау арқылы ықтимал қате төлемдерді анықтайды. Оның 1.5 триллион доллар сомасындағы шағымдар портфолиосы бар, бірақ ол бизнестен түскен кіріс әлі айтарлықтай болған жоқ дейді.
Миллиардер өмір салты
Бұл кубалық иммигранттардың ұлы Руизге біраз уақыт бойы миллиардер өмір салтын ұстануға кедергі болмады.
Ол өзінің жеке ұшағы ретінде пайдалану үшін бұрын Qantas әуе компаниясына тиесілі Boeing 767 ұшағын сатып алды, деп жазды Miami New Times сәуірде. Ұшақ бір кездері шамамен 300 адамды ұшатын еді.
Құны шамамен 10 миллион долларды құрайтын алты айлық жөндеуден кейін ол театр, екі демалыс бөлмесі, толық жуынатын бөлмесі мен душы бар шебер жатын бөлмені және шамамен 30 қонаққа арналған орынды спортпен айналысады. Ұшақ MSP Recovery Aviation LLC компаниясында тіркелген, Ruiz басқаратын компания MSP көлік қызметтерін төлейді.
Руис пен Фрэнк Кесада, компанияның бас заң қызметкері, қазір құны шамамен 3.5 миллиард долларды құрайтын біріктірілген компаниядағы үлесі бар, MSP үшін эксклюзивті жетекші кеңесші болатын заң фирмасы бөлек. Бұл оларға қайтарылған төлемдердің 20% алуға мүмкіндік береді.
Сонымен қатар, бұл Lionheart-тың бас атқарушы директоры Офир Стернберг үшін BurgerFi International Inc. фаст-фуд желісін 2020 жылдың желтоқсанында жария еткеннен кейінгі бірігуден кейінгі екінші SPAC келісімі. Бұл акциялар сейсенбіде шамамен $3 сатылды, ол біріктірілгеннен кейін 81%-ға төмендеді. BurgerFi негізін қалаушы осы жылдың басында Стернбергті Lionheart демеушісіне салған инвестициясына байланысты сотқа берді. Кейін талап арыз кері қайтарып алынды.
Темекі жарысы
Штернбергтің Руиспен тарихы бар. Олар өткен жылы сәнді моторлы қайық өндіруші Cigarette Racing Team компаниясын бірге сатып алды. Сондай-ақ 2021 жылы Руис өзі жасап жатқан кондоминиум сатып алу үшін Штернбергтен 20 миллион доллар несие алды. Ол оны MSP акцияларымен қайтарады.
Уша Родригес, корпоративтік кафедраның профессоры: «Біз мәміле туралы келіссөздер жүргізетін тараптар арасындағы мұндай қарым-қатынастарды, атап айтқанда қаржылық қатынастарды кез келген уақытта көрсек, бұл оның жақсы мәміле екеніне қызыл жалаушаны көтереді», - деді. SPAC туралы жазған Джорджия университетінің заң мектебінде қаржы.
Руиз мұндай мәселелер «қызыл майшабақ» екенін және олардың дұрыс ашылғаны маңызды емес екенін айтты.
«Адамдар арасында бірнеше бизнес транзакциялары бар — Америка осылай жұмыс істейді», - деді ол.
Мәміленің тағы бір үлкен жеңімпазы Lionheart андеррайтерлерінің бірі Nomura Holdings Inc. Біріктіру жабылғаннан кейін банк 24 миллион доллардан астам комиссия алады. Номура Lionheart акцияларының шамамен 8% иеленді және жиналысқа дейін бизнесті біріктіруді қолдап дауыс беруге келісті.
Қолма-қол ақшаны өтеу
Номураның, сонымен қатар Штернбергтің және басқа офицерлер мен директорлардың дауысы, ең төменгі кворум шегін ескере отырып, кез келген қоғамдық акционерлердің дауысын алмай-ақ, біріктіруді мақұлдауға болатынын білдірді.
MSP-тің қоғамдық нарықтардағы дебюті айтарлықтай капитал жинамады. SPAC бастапқыда 230 миллион доллар жинады, бірақ компания транзакцияны орындау кестесін ұзарту үшін дауыс бергенде, акционерлердің жартысына жуығы Lionheart шотында 121 миллион доллар қалдырды. Содан кейін қалған акционерлердің шамамен 90% бірігу алдында сатып алуды таңдады.
Руиз бұл санды «өте әдеттегі» деп атады.
Мәміленің орындалуына көмектескен банкирлер, заңгерлер және бухгалтерлер үшін транзакциялық комиссиялар 78 миллион долларды құрады, олардың бір бөлігі төленді. Руиз MSP қолма-қол ақшаны көп жұмсамайтынын айтты, сондықтан жиналған сома проблема емес.
Бұл әлі де кейбір SPAC скептиктерін қанағаттандырмайды.
«Ол әдеттегі IPO сияқты тексерілмеген, бірақ ол жасайтын компаниялармен екі жақты сауда жасайды», - деді Родригес. «Ешқандай нақты ақша жинау жария болған жоқ, SPAC-тың көпшілік акционерлері қазірдің өзінде шығып кетті, бірақ мәміле ешкімнің нақты бақылауынсыз алға жылжуы мүмкін».
Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/mega-spac-mints-21-billion-164054368.html