Күшті инфляцияға байланысты қолма-қол ақшаны ұстау ақылға қонымды қадам болмауы мүмкін. (Бағаның жоғары және жоғары деңгейлері сатып алу қабілетін төмендетеді ақша жинақтары.)
Бұл көптеген инвесторлардың орнына акциялар мен облигацияларды ұстауының себептерінің бірі. Бірақ Мохамед Эль-Эрианның айтуынша, Квинс колледжінің президенті, Кембридж университеті және Allianz SE бас экономикалық кеңесшісі - берілістерді ауыстыратын уақыт болуы мүмкін.
CNBC-ге әйгілі экономист: «Біз үлкен зиян келтірген осы бұрмаланған нарықтардан шығуымыз керек», - дейді.
Соңғы уақытта қор нарығы да, облигациялар нарығы да құлдырап кетті, және Эль-Эриан бұл нарықтық түзетулер бір уақытта болған кезде инвесторлар «тәуекелге ұшыраған» активтерге көшуі керек екенін атап өтті.
«Тамыз айының ортасынан бері біз тағы да білдік, [акциялар мен облигациялар] бір уақытта төмендей алады», - дейді ол. «Мұндай әлемде сіз қысқа мерзімді тұрақты кірісті қарастыруыңыз керек және балама ретінде қолма-қол ақшаны қарауыңыз керек».
Қолма-қол ақшаңызды матрацтың астына жасыруға немесе жинақ шотына салуға болады. Немесе сіз ETF-терді «қысқа мерзімді тұрақты кіріс» деп аталатын кіріске қол жеткізу үшін пайдалана аласыз.
Міне, олардың үшеуіне назар аударыңыз.
Ұстаңыз
Vanguard қысқа мерзімді облигациялар ETF (BSV)
Vanguard негізгі қор нарығы индекстерін бақылайтын арзан ETF-терімен танымал. Осы ETF арқылы инвесторлар акциялардың үлкен портфолиоларына қол жеткізе алады.
Компания облигациялармен де солай істейді.
Bloomberg АҚШ-тың 1-5 жылдық үкіметтік/кредиттік флоат түзетілген индексінің өнімділігін бақылауға бағытталған Vanguard қысқа мерзімді облигациялар ETF-ін қараңыз.
Қор 67.9 қыркүйектегі жағдай бойынша оның акцияларының 30%-ын құрайтын АҚШ мемлекеттік облигацияларына қатты көңіл бөледі. Сонымен бірге ол инвестициялық деңгейдегі корпоративтік облигацияларға және инвестициялық деңгейдегі халықаралық долларлық облигацияларға инвестициялайды.
Дәл қазір BSV бойынша 30 күндік SEC кірістілігі 4.75% құрайды. Қор 0.04% ғана шығындардың өте төмен коэффициентіне ие.
SPDR портфелі қысқа мерзімді корпоративтік облигациялар ETF (SPSB)
SPDR портфолиосының қысқа мерзімді корпоративтік облигациялары ETF қысқа мерзімді облигацияларға қол жеткізгісі келетін инвесторлар үшін тағы бір арзан нұсқа болып табылады.
Аты айтып тұрғандай, қор корпоративтік облигацияларға назар аударады.
Атап айтқанда, ол Bloomberg АҚШ 1-3 жылдық корпоративтік облигациялар индексін бақылайды. Атап айтқанда, индекске енгізілген корпоративтік мәселелер инвестициялық дәрежеде бағалануы және 300 миллион доллардан астам немесе одан да көп номиналды құны болуы керек.
Ары қарай оқу: Бай жас американдықтар қор нарығына сенімін жоғалтты және оның орнына осы 3 активке бәс тігуде.
Дәл қазір SPSB-де орташа купоны 1,208% және орташа өтеу мерзімі 3.21 жыл болатын 2.02 холдинг бар. Қор үш корпоративтік секторға әсер етеді: қаржы, өнеркәсіп және коммуналдық. Портфельдің қалған бөлігі қолма-қол ақша түрінде.
ETF бойынша 30 күндік SEC кірістілігі 5.38% құрайды. Ал Vanguard қоры сияқты, SPSB да 0.04% төмен шығындар коэффициентіне ие.
Батыс активтерінің қысқа мерзімді кіріс ETF (WINC)
Western Asset Short Duration Income ETF – белсенді басқарылатын қор. Ұзақтығы, секторы және жеке бағалы қағаздары пайыздық тәуекелді төмендету мақсатында басшылықпен таңдалады тартымды кірісті қамтамасыз ету.
Негізінде қор инвестициялық деңгейдегі корпоративтік облигацияларға назар аударады. Бірақ басшылық әртараптандыруды қосу және кірісті жақсарту үшін оппортунистік тәуекелдерді іздейді, мысалы, жоғары табысты облигациялар, құрылымдық бағалы қағаздар және дамып келе жатқан нарықтық қарыздар.
Дәл қазір WINC-тің орташа өлшенген мерзімі 245 жыл болатын 2.8 холдинг бар. Оның 30 күндік SEC кірістілігі 5.0% құрайды.
Және бұл ETF белсенді басқарылатындықтан, оның шығыс коэффициенті 0.29% жоғары.
Әрі қарай не оқу керек
Бұл мақала тек ақпарат береді және оны кеңес ретінде түсінуге болмайды. Ол ешқандай кепілдіксіз беріледі.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/distorted-markets-mohamed-el-erian-120000134.html