Мохниш Пабрай Brookfield Asset Management компаниясын сатып алады

қысқаша мазмұндама

• Гуру инвестициялық басқарушы компанияда 180,303 XNUMX акцияға ие болды.
• Ол АҚШ-тағы басқа екі холдингіне ешқандай өзгеріс енгізген жоқ.

Seritage Growth Properties-дегі үлесін азайтқаннан кейін (SRG, Қаржылық) соңғы екі тоқсанда атақты инвестор Мохниш Пабрай (Сауда-саттық, ПортфолиоPabrai Investment Funds компаниясының басқарушы серіктесі болып табылатын 2022 жылдың үшінші тоқсанындағы үлестік қоржынындағы бір сатып алу транзакциясын ашқан кезде біраз араласты.

АҚШ нарығында жақсы мүмкіндіктерді таба алмағандықтан, дисконтталған, қолайсыз акциялардың өте шоғырланған портфолиосын басқаратын құндылыққа бағытталған гуру GuruFocus-ке 2019 жылы айтты. сұхбат ол өз портфолиосының басым көпшілігін Үндістанға, Түркияға және Оңтүстік Кореяға ауыстырды. Қазіргі уақытта 99 миллион долларға бағаланған АҚШ-тағы портфель Калифорнияда орналасқан фирманың басқарылатын активтерінің аз ғана бөлігін құрайды.

13 қыркүйекте аяқталған үш айдағы 30F өтінішіне сәйкес Пабрай Brookfield Asset Management Inc.БАМ, Қаржылық).

Инвесторлар білуі керек, 13F өтінімдері фирманың акциялары туралы толық суретті бермейді, өйткені есептер тек оның АҚШ акцияларындағы және американдық депозитарлық түбіртектердегі позицияларын қамтиды, бірақ олар әлі де құнды ақпарат бере алады. Бұдан басқа, есептер тек ең соңғы портфельді беру күніндегі сауда-саттықты және холдингтерді көрсетеді, олар бүгін есеп беруші фирмада немесе тіпті осы мақала жарияланған кезде де болуы немесе болмауы мүмкін.

Brookfield Asset Management саудасы

Гуру Brookfield Asset Management компаниясының 180,303 XNUMX акциясына инвестициялады (БАМ, Қаржылық), оны меншікті капитал портфелінің 7.46%-ына бөлу. Бұл қазір Пабрайдың екінші ірі холдингі. Тоқсан ішінде акция бір акцияның орташа бағасы $48.04 болды.

GuruFocus деректері оның осы уақытқа дейін инвестициядан шамамен 3.50% жоғалтқанын көрсетеді.

Бағалау

Штаб-пәтері Торонтода орналасқан, 750 миллиард доллардан астам активтерді қадағалайтын канадалық альтернативті инвестицияларды басқару компаниясының нарықтық капиталы 76.18 миллиард долларды құрайды; оның акциялары сейсенбіде $46.21 шамасында саудаланды баға-пайда қатынасы 22.47 ж., а баға-кітап арақатынасы 1.88 мен а баға-сату қатынасы 0.87 туралы.

The GF мәні Line акцияның қазіргі уақытта оның тарихи коэффициенттері, өткен қаржылық көрсеткіштері және сарапшылардың болашақ табысы бағалаулары негізінде әділ бағаланғанын көрсетеді.

Одан әрі, кері тестілеуге сәйкес, GF ұпайы 91-ден 100-і компанияның жоғары өнімділік әлеуетін көрсетеді. Брукфилд жоғары рейтингке ие болған кезде өсу, рентабельділік, GF мәні және импульс, оның қаржылық күш дәрежесі төмен болды.

Тоқсандық нәтижелерге шолу

10 қарашада Brookfield үшінші тоқсандағы кіріс нәтижелерін хабарлады.

30 қыркүйекте аяқталған үш айлық кезең үшін компания жариялады таза кіріс 423 миллион доллар немесе табыстар акциясына 24 цент, 23.42 млрд Түсім. Таза кіріс өткен жылдың тоқсанымен салыстырғанда төмендегенімен, кіріс өсті.

Брукфилдтің бас қаржы директоры Ник Гудман мәлімдемесінде «өте жақсы нәтижелер» туралы түсініктеме берді.

«Табыс активтерді басқару франчайзингіндегі күшті өсіммен және біздің операцияларымыздың берік өнімділігімен қамтамасыз етілді», - деді ол. «Біздің франшизамыздың күштілігінің нәтижесінде біз ауқымды капиталды орналастыру үшін жаһандық корпорациялар үшін таңдаулы серіктеске айналудамыз — Intel компаниясымен жақында 30 миллиард долларлық серіктестігіміз дәлелдейді.INTC
(INTC, Қаржылық), Deutsche Telekom Towers-пен 17.5 миллиард долларлық серіктестігіміз (XTER:DTE, Қаржылық) олардың 36,000 8 телекоммуникациялық мұнара портфолиосында және Cameco компаниясымен XNUMX миллиард долларлық серіктестігімізде (CCJ, Қаржылық). «

Қаржылық күш пен табыстылық

GuruFocus Брукфилдті бағалады қаржылық күш 3-нан 10-і. Соңғы үш жылда компанияның жаңа ұзақ мерзімді қарызды шығаруы нәтижесінде оның пайыздық өтемі әлсіз. Әрі қарай, төмен Альтман Z-ұпайы 0.54, егер ол өтімділігін жақсартпаса, компания банкроттыққа ұшырауы мүмкін екенін ескертеді. The салынған капиталдың қайтарымы да көлеңкеде қалады капиталдың орташа өлшенген құны, яғни компания өсіп келе жатқанда құндылық жасау үшін күреседі.

Компанияның рентабельділік әлдеқайда жақсы болды, 9-нан 10-ға баға берді жалпы маржа және операциялық маржа құлдырауда. Оның меншікті капиталдың қайтарымы, активтер және жан басына шаққандаМен, дегенмен, бәсекелестерінің жартысына жуығын асып түседі. Брукфилдті де жоғары бағалады Пиотроски F-ұпайы 7-дан 9-ден, бұл жағдайдың сау екенін білдіреді, ал тұрақты табыс пен кірістің өсуі болжамдылық дәрежесі бес жұлдыздың төртеуінен. GuruFocus зерттеулері осындай дәрежеге ие компаниялар 9.8 жыл ішінде жыл сайын орта есеппен 10% табыс әкелетінін анықтады.

Гуру инвесторлары

Оның гуру Брукфилдке инвестицияланған, Андреас Халворсен (Сауда-саттық, Портфолио) айналыстағы акцияларының 0.90%-ы бар ең үлкен үлеске ие. Чак Акре (Сауда-саттық, Портфолио) Акре астанасы, Том Гайнер (Сауда-саттық, Портфолио), Рон Барон (Сауда-саттық, Портфолио), Мюррей Стал (Сауда-саттық, Портфолио) және Джим Саймонс (Сауда-саттық, Портфолио)' Renaissance Technologies компаниясының да үлкен холдингі бар.

Салыстырмалы түрде алғанда, Пабрайдың позициясы компанияның 0.01% ғана құрайды.

Қосымша холдингтер мен портфель құрамы

Пабрайдың өз капиталындағы басқа екі холдингі портфелі Micron Technology жартылай өткізгіш компаниясы болып табыладыMU
Inc. (MU, Қаржылық) және Seritage Growth Properties, жылжымайтын мүлікке инвестициялау тресі.

Технология секторы 92.51% салмақпен гурудың үлестік қоржынында ең үлкен қатысуға ие, одан кейін 7.46% өкілдікпен қаржылық қызметтер және 0.03% әсермен жылжымайтын мүлік.

Ақпаратты ашу

Мен/бізде аталған акцияларда ешқандай позициялар жоқ және алдағы 72 сағат ішінде аталған акцияларда жаңа позицияларды сатып алу жоспарлары жоқ.