Мәтін өлшемі
CFRA сарапшысы Гаррет Нельсон Molson Coors рейтингін сатып алудан күшті сатып алуға көтерді.
Dreamstime
Molson Coors сусыны
Жұма күні аналитиктің екінші жаңартуын алғаннан кейін аптаны 4%-дан астамға жапты, өйткені ол Bud Light бизнесін көбірек алады. Бірақ есептемеңіз
Anheuser-Busch InBev
әлі.
Жұма күні CFRA талдаушысы Гаррет Нельсон өз рейтингін көтерді
Молсон түстері
(тикер: TAP) Сатып алудан күшті сатып алуға және оның мақсаты $10-дан $80-ге дейін.
Нельсон бұл қадам компанияның негізгі Miller Lite және Coors Light брендтерінің (соңғы екі айда +13%) Солтүстік Америкадағы нарықтық үлесінің соңғы уақытта күрт өсуін ескере отырып, «басқа табыстың артуы және толық жылдық нұсқаулықтың көтерілуі қазір жоғары болуы мүмкін» деп күткен кезде жасалды. ) бәсекелес Bud Light-қа тұтынушылардың тұрақты реакциясынан».
Molson Coors брендтері Bud Light brouhaha-дан қанша уақыт пайда алатыны туралы біраз пікірталастар болды, бұл брендтің трансгендерлік әсер етуші Дилан Мулванимен серіктестігі кері реакция тудырды. Кейінгі AB InBev (тикер: BUD) басқару шешімдері компанияның меншікті дистрибьюторларының арасында да жағдайды нашарлатты.
Дегенмен Нельсон бұл өсім тұрақты болып көрінеді және жағдайдың пайдаға әсері инвесторлар тарапынан бағаланбайды деп санайды. Ол өзінің толық жылдық Molson Coors табысын осы жылға және сәйкесінше $4.85 және $4.95-ке дейін өсірді, бұрынғы $4.55 және $4.70.
Ол жалғыз емес. Сейсенбіде BofA Securities нарықтағы үлестің өсуіне сілтеме жасай отырып, Molson Coors-ты да бейтарап деңгейге көтерді. Бір апта бұрын TD Cowen сарапшысы Вивьен Азер өзінің нарықтағы тұрақты серпініне сілтеме жасай отырып, Molson Coors-қа қатысты өзінің бычий ұстанымын қайталады.
Айтуынша, AB InBev-тің бұқалары да кері шегінбейді. Бұл негізінен AB InBev және Molson Coors екеуі де жаһандық мағынада жеңімпаз бола алатындығына байланысты. ретінде Барронның AB InBev-тің дүниежүзілік өсуін ескере отырып, Bud Light қателері шәйнектің дауылына ұқсайды деп бұрын атап өтті. Wall Street Journal да сатып алу мүмкіндігін атап өтті.
«Сәуірдің алғашқы үш аптасында АҚШ-тағы көлемнің төмендеуі [AB InBev-тің жаһандық көлемінің] шамамен 1%-ын құрағанын ескеріңіз. Оқиға Америка Құрама Штаттарының мәселесі болып табылады», - деп жазды Gimme Credit-тің Дэйв Новосел жұма күні.
Ол компанияның Солтүстік Америкадан сатудың 28% ғана алатынын және АҚШ-тан одан да аз бөлігін алатынын атап өтті.
«Біз оның барлық географиялық сегменттерінің ішінде Солтүстік Америка 2023 жылы ең төмен өсетін аймақ болады деп болжаймыз, өсімнің басым бөлігін Оңтүстік Америка мен Орта Америка қамтамасыз етеді», - деп жазды Новосел. «Біз AB InBev осы жылы 62 миллиард долларға жуық табыс табады деп есептейміз, сондықтан ол осындай көлемдегі соққыны оңай қабылдай алады».
Сонымен қатар, мәдениет соғыстарында жоғалған AB InBev-тің жаһандық органикалық өсу траекториясы бұзылмаған болып көрінеді, ал инфляцияның салқындауы маржаны жақсартатын сияқты және компанияның қарызды төлегендіктен левереджі төмендейді.
Осы факторлардың барлығы Новоселді акциялар бойынша сатып алу ұсынысын растауға, сондай-ақ болашаққа деген оптимизмге әкелді.
«Біздің ойымызша, бұл ығыстырылған Bud Light ішушілерінің көпшілігі қайтып оралады, әсіресе егер компания дау-дамайда позицияны қалыптастырудан бас тартса және сыраның өзіне көбірек көңіл бөлсе», - деп жазды Новосель.
Немесе Гомер Симпсон қысқаша айтқанда: «Міне, алкоголь: барлық өмірлік мәселелердің себебі және шешімі».
Тереза Ривасқа мына жерге жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]
Дереккөз: https://www.barrons.com/articles/molson-coors-stock-upgrade-bud-light-cca6c8af?siteid=yhoof2&yptr=yahoo