Жинақтаушылардың 70%-дан астамы инфляция олардың зейнетке шығу мүмкіндігіне әсер етеді деп алаңдайды

Зейнетақы жинақтаушылардың шамамен 71% Fidelity Investments-ке инфляцияның олардың жинақтарына және зейнетке шығу мүмкіндігіне қалай әсер ететіні туралы алаңдайтынын айтады. Және, мүмкін, одан да қорқыныштысы, шамамен үштен бірі - 31% - олар жинақтарының сақталуына қалай көз жеткізуге болатынын білмейтіндерін айтады.

Нәтижелер қор менеджменті мен 2022(k) гиганттың 401 жылға арналған зейнеткерлікке шығуды жоспарлау туралы жаңа есебінде келеді.

Сауалнамадағы басқа да алаңдатарлық жаңалықтардың қатарында: 21 бен 18 жас аралығындағы жас сақшылардың 35% Fidelity-ке өткен жылы жұмыстан шыққан кезде 401(k) ақшасын қолма-қол ақшаға аударғанын айтты. Ерг. Ал сол жастардың 45%-ы «жағдайлар қалыпқа келгенше» зейнеткерлікке ақша үнемдеудің қажеті жоқ дейді. Балаларға арналған естелік: бәрі ешқашан «қалыпты жағдайға оралмайды». Ондай жер жоқ. Әрқашан бір нәрсе бар.

Инфляцияға қайта оралу: Әзірге тақырыптар нақты сандардан асып түсті. Мысалы, ағымдағы мөлшерлеме жоғары болса да, облигациялар нарығы әлі де ресми инфляция деңгейі өте тез төмендейді деп болжайды. Бес жылдық болжам 3.4% құрайды, бұл ағымдағы инфляция деңгейінің жартысынан аз.

Бірақ инвесторлардың инфляцияға алаңдауы екі жақсы себепке байланысты.

Біріншісі, ресми инфляция деңгейі шамалы болуы мүмкін. Жалпы ресми көрсеткіш 7.9% болса да, үкіметтің жеке мәліметтері өткен жылы ет, құс еті, балық, жұмыртқа мен сүт, жаңа піскен жемістер мен көкөністер, сондай-ақ автокөліктер мен негізгі тұрмыстық техника сияқты заттардың екі таңбалы өскенін көрсетеді. О, әрине, энергияға қатысты кез келген нәрсе. Бензин бағасы 40 пайызға жуық өсті.

Жарайды, сондықтан басқа заттардың бағасы жалпы инфляция деңгейінен әлдеқайда аз өсті. Олардың ішінде ішімдік, емдік шығындар мен оқу ақысы бар көрінеді. Бірақ ресми инфляция деңгейін небәрі 7.9%-ға дейін ұстап тұрудың ең бастысы – бүкіл есептеудің жартысынан көбі тұрғын үй құнына негізделген, ал үкіметтік нөмірлерді сараптаушылардың пікірінше, бұл шығындар өткен уақытта жылына небәрі 4.5%-ға өсті. 12 ай.

Ммм. Бізде бұл туралы бұрын жазылған. Өз шешіміңізді жасаңыз.

Инфляцияның екінші себебі - бұл көптеген адамдар үшін сақтандырылмаған тәуекел. Немесе, Уолл-стрит тілімен айтқанда, олардың «хеджирленбеген» экспозициясы бар. Зейнетақы портфелі акциялар мен облигациялардан тұрады. Теория мынада: біреуі нашар болса, екіншісі жақсы болады. Бірақ жоғары инфляция кезеңдерінде екеуі де бір уақытта нашар болуы мүмкін. 1970-ші жылдардағы жоғары инфляцияны есіне алған кез келген адам есіне түсіретіні өте жаман.

-дан 1967-1981 жылдар аралығында S&P 500-ге салынған инвестиция өзінің төрттен бір бөлігін жоғалтты. АҚШ-тың 10 жылдық қазынашылық облигацияларына сатып алу қабілеті мен инвестициясы үштен бір бөлігін жоғалтты. Келтірілген қаржылық шығынды асыра бағалау қиын. Сақтаушылар нақты ақшаны ғана жоғалтқан жоқ: олар да уақытын жоғалтты. Инфляциядан жылына 5% орташа қор нарығының табыстылығын күткен адам осы 14 жыл ішінде нақты сатып алу қабілеті тұрғысынан ақшасын екі есе көбейтеді деп күткен болар еді. Осылайша олар күткенінің үштен бір бөлігін ғана орындады.

Бұл шынымен зейнеткерлікке шықпаған және өз инвестицияларын орнында қалдыра алған адамның зияны болды. Жинаған ақшасына күн көріп, жыл сайын ақшасын түсіріп жүрген біреу қатты қиналған.

Әдетте бұл жерде TIPS облигациялары немесе қазынашылықтың инфляциядан қорғалған бағалы қағаздары пайда болады. Бірақ олардың қымбатқа түскені сонша, оларды инфляциядан қорғалған деп айту қиын. Көпшілігіне жыл сайын (ресми) инфляция деңгейінен төмен төлеуге кепілдік беріледі. 30 жылға жуық қызмет ететіндер ғана тұтынушылық бағаларды (ресми) ұстап тұруға кепілдік береді.

Жоғары инфляция кезеңінде не жақсы? Біз нақты білмейміз, өйткені әр уақыт әртүрлі. Алтын
SGOL,
-0.86%
1970 жылдары ерекше болды, бірақ ол үкіметтің қатаң бақылауында 40 жылдан кейін ғана жекешелендірілді. Дәл солай емес.

Алтын мыңдаған жылдар бойы валюта болды, бірақ біздің экономикалық жағдайымыз мүлде басқа. Біздің дәуіріміздің 1000 жылы болған қытай саудагерінің Ыстамбұлға баратын Жібек жолының бойында адамдармен сауда жасағанын елестетіп көріңізші. Ол біреудің несиелік рейтингін қалай тексере алады? Алтын түріндегі ортақ валюта ғажайыптар жасады. Бүгін ол жай ғана желіге кіретін еді.

басқа инфляциядан хеджирленген активтер жерді және жылжымайтын мүлікті (бұл көптеген инвесторлар үшін жай ғана REIT, сондай-ақ сіздің үйіңізді білдіруі мүмкін) және мұнай мен газ, темір, көмір, мыс және т.б. сияқты табиғи ресурстарды өндіретін компаниялардың акцияларын қамтуы мүмкін.

Ресурс қорларына инвестиция салатын қорларға SPDR S&P North American Natural Resources ETF кіреді
NANR,
-0.36%
және SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
+ 1.26%.
Тек энергия қорларына назар аударатындар Fidelity MSCI Energy Index ETF сияқты өте арзан опцияларды қамтиды.
FENY,
-0.07%,
SPDR қорын таңдау
XLE,
-0.09%,
және Vanguard Energy ETF
VDE,
-0.02%,
олардың барлығы жылына 0.1% немесе одан аз төлейді.

Мүмкін, инфляцияға ең көп хеджирленетін инвестиция, егер ең даулы болса, тауарлардың өзі (фьючерстік келісімшарттарды сатып алатын биржалық сауда қоры арқылы) болуы мүмкін. Бұл алтын мен күмістің, сондай-ақ мұнайдың, өнеркәсіптік металдардың және т.б. әсер етуді қамтиды. Қолжетімді қорларға Invesco DB тауар индексін бақылау қоры кіреді
DBC,
+ 0.47%
және арзан iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
-0.71%,
алымдар жылына 0.28% құрайды.

Тауарларға қатысты мәселе, Табаско сияқты, аздап ұзақ жолмен жүреді. Олар құбылмалы. Олар биылғы жылдың алғашқы екі айында өсті, бірақ соңғы бірнеше күнде 10% -дан астам құлдырады. О, және өте ұзақ кезеңдерде олар нашар инвестицияларға айналады, өйткені олар кіріс әкелмейді және құнның төмендеуіне бейім болды, ең болмағанда жоғары инфляциялық кезеңдерден тыс. Соңғы онжылдықта тауарлар шамамен үштен біріне, ал ең жоғарыдан төменге қарай шамамен үштен екіге төмендеді.

Бұрынғыдай тегін түскі ас жоқ. Ең азы сэндвич салмасы қымбаттап жатқанда.