Өткен жыл көптеген инвесторлар үшін қатыгез болды, оны айналып өтудің жолы жоқ. The S&P 500 Индекс жыл бойына 19%-ға төмендеді, оның ішінде жоғары инфляция, Федералдық резервтік жүйенің монетарлық қатаңдатуға ауысуы, Қытайдың ұзақ уақытқа созылған құлыптау саясаты, Ресейдің Украинадағы соғысы... тізім. ұзақ болды.
Бірақ мұндай масштабтағы шығындар акция бағасының төмендеуі түрінде мүмкіндіктер әкеледі. Morgan Stanley акцияларының сарапшылары бұл негізгі нарықтық шындықтан тартынбады және олардың таңдауы арасында 2022 жылы акциялар бағасының күрт жоғалуын тіркеген кейбір түбегейлі сенімді акциялар бар.
Біз TipRanks платформасын осы таңдаулардың екеуі бойынша мәліметтерді алу үшін пайдаландық; Morgan Stanley сарапшылары олардың екеуі үшін де 50% -дан астам жоғары өсуді көреді, сондықтан қазір егжей-тегжейлі қарастырайық.
Өмірді қорғау тобы (LFST)
Біз 5 жыл бұрын құрылған және психикалық денсаулықты қамтамасыз ету саласында жетекші орынға ие болған Lifestance Health Group компаниясынан бастаймыз. Lifestance 600 штаттағы 32-ге жуық орталықтар арқылы ересектерге, жасөспірімдерге және балаларға арналған жеке және виртуалды амбулаториялық психикалық денсаулық сақтау қызметтерінің кең ауқымын ұсынады. Компанияда 5,400-ден астам психологтар мен терапевттер, озық тәжірибедегі медбикелер және психиатрлар бар.
Денсаулық сақтау сегменті ретінде психикалық денсаулық тұрақты өсіп келе жатқан профильге ие. Осы мәселелерге байланысты бұрыннан бері айтылып келе жатқан әлеуметтік стигма сейіле бастады, ал пациенттер емделуге ынталы және ықтимал. Бұл Lifestance-ке 2021 жылдың жазында акцияларға шығарылғаннан бері қарапайым болса да, тұрақты табыстың тұрақты табысына әкелген негізгі факт. 3 жылдың 22-тоқсанында компания жалпы сомасы 217.6 миллион долларды құрағанын хабарлады. жоғарғы қатар, бір жылмен салыстырғанда 25% немесе 43.8 миллион долларға өсті.
Төменгі жолда да жақсартулар болды. Lifestance тоқсанда 37.9 миллион доллар таза шығынға ие болды, алдыңғы жылдағы 120.5 миллион доллар шығынмен салыстырғанда. 3 жылдың 22 тоқсанындағы шығын негізінен $34.9 млн құрайтын «акцияға негізделген өтемақы шығындарына» байланысты болды. Оң нотада компания түзетілген EBITDA 15.4 миллион долларды құрады, бұл жыл/жылға 43% жоғары.
Баланс бойынша Lifestance 5.7 жылдың 3 қыркүйегіне дейінгі тоғыз айдың ішінде 16.9-тоқсандағы операциялардан $30 миллион ақша ағынын көрді, жалпы сомасы $2022 млн. Осы күнге компанияда $90.3 миллион ақша қаражаты және таза $212 млн ұзақ мерзімді қарыз.
Инвесторлар үшін соңғы табыс туралы есептің басты нүктесі талдаушылардың күткенінен төмен болған нұсқаулық болды. Компания 4-тоқсандағы кірісті 215 миллион доллардан 220 миллион долларға дейін болжап, болжамды 8 пайызға орындамады. Содан бері акциялар 30%-ға құлдырады.
Дегенмен, Морган Стэнлидің 5 жұлдызды талдаушысы Рики Голдвассер жақында акциялар бойынша рейтингін Тең салмақтан (яғни Бейтарап) артық салмаққа (яғни Сатып алу) дейін көтерді. Бұл ұстанымды қолдай отырып, Голдвассер компанияның жаңа менеджментін және оның клиницаны ұстап тұру мен өнімділікті арттыру бойынша жоспарларын атап көрсетеді.
«LifeStance клиниканың таза өсуі мен өнімділігін арттыру мақсатымен клиницисттердің кері байланысын қарастыра бастады. Жаңа бастамаларға мыналар кіреді: таланттарды тарту және сақтау үшін алдыңғы қатардағы ресурсты қосу, пациенттердің есепшоттарын шешу үшін жаңа байланыс орталығын құру және тіркелу уақытын қысқарту. Сондай-ақ компания пациенттердің шұңқыр түрлендіруін жақсарту үшін технологияны қолдана бастайды. Айта кетейік, оның онлайн брондау және қабылдау тәжірибесі (OBIE) платформасы 14 штатта іске қосылды және 32'2-тоқсанның соңына қарай барлық 23 штатта тікелей эфирде болады деп күтілуде», - деді Голдвассер.
«Ескерте кететін жайт, - деп қосты сарапшы, «Егер LifeStance бүгінде 80%-дан IPO алдындағы 87% деңгейіне дейін клиницисттердің сақталуын жақсартатын болса, ол жылдық кірісті 30 миллион доллардан астам немесе 3 жылы біздің бағалауымыздан 2024%-ға қосуы мүмкін. .”
Мұндағы артық салмақ рейтингімен қатар, Голдвассер LFST акцияларына $8 бағаны береді, бұл акцияның бір жылдық өсу әлеуетін 61% құрайды. (Голдвассердің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, LFST акцияларына соңғы 6 талдаушы шолулары бар және олар біркелкі бөлуді көрсетеді: Орташа сатып алу консенсус рейтингі үшін 3 сатып алу және 3 ұстау. Акция 4.98 долларға саудаланады және орташа бағасы 7.46 долларды құрайды, бұл келесі 50 айда 12% жоғарылауды білдіреді. (TipRanks сайтында LFST акцияларының болжамын қараңыз)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Келесі - Definitive Healthcare, бағдарламалық жасақтама және деректерді талдау компаниясы, оның тұтынушылар базасына дәрігерлер, төлеушілер, ауруханалар және саланың провайдер жағындағы кеңесшілер кіреді. Definitive пайдаланушыларға денсаулық сақтау нарығындағы ақпаратты жинау, жинақтау, түсіну және шарлау мүмкіндіктерін беретін SaaS үлгісінде деректер платформасын ұсынады. Definitive өз өнімін денсаулық сақтау саласындағы коммерциялық барлау деп атайды және оны бүкіл ел бойынша 2.5 миллионнан астам дәрігерлер мен басқа да тәжірибешілер және 9,300-ден астам ауруханалар пайдаланады деп мақтанады.
Соңғы жылдары деректерді талдаудың барлық түрдегі бизнеске әкелетін айқын артықшылықтары бұл саланы өз алдына үлкен бизнеске айналдырды. Definitive бұл толқынды табысқа жеткізді және 2021 жылдың қыркүйегінен бастап IPO-дан бері компания кірістер мен кірістердің өсу тенденцияларын байқады. Definitive шығарған қаржылық нәтижелердің соңғы жинағы 3-ші тоқсанның 22-ші тоқсанында болды және алдыңғы қатарда бір жылмен салыстырғанда 33%-ға өсіп, 57.4 миллион долларға жетті. Дәл осы кезеңде компанияның бір акцияға шаққандағы түзетілген кірісі небәрі 1 центтен 6 центке дейін өсті. EPS күшті y/y өсімін көрсетіп қана қоймай, ол 5 центтік бағалаудан да жоғары болды.
Дефинитивтің бизнесі де көп ақша әкелді. Үшінші тоқсанда бос ақша ағыны 15.5 миллион долларды құрады, бұл кірістің 27%.
Дегенмен, акция 2022 жылғы аю жағдайларына төтеп бере алмады және жыл бойы өз құнының 60% -ын жоғалтты.
Бұл алға қарай Морган Стэнлидікі деді Крейг Хеттенбах DH туралы көп нәрсені ұнатады. 5 жұлдызды сарапшы былай деп жазады: «Макроқысымдар 2023 жылға қарай өсуге күткеннен де көп әсер етіп жатқанымен, Definitive бизнесті жақсы басқарады және біз компанияның класс табыстылығын сақтайды деп күтеміз. Бұл денсаулық сақтау саласында аналитиканы қабылдаудың ерте кезеңі және Definitive тұтынушылардың сату күш-жігерін айтарлықтай арттыру үшін өзінің бастапқы деректер көздері мен AI қозғалтқышын пайдалана отырып, күшті бастамаға кірісті. Клиенттердің енуі 3%-дан аз және 10 миллиард долларды құрайтын TAM арқылы біз өсудің ұзақ ұшу-қону жолағын көреміз.
Осы позициядан үміттене отырып, Hettenbach DH бір жылдық әлеуетті пайданы 18% көрсету үшін 51 долларлық мақсатты бағамен артық салмақты (яғни Сатып алу) бөліседі. (Хеттенбахтың рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Біз мұнда аналитиктердің пікірлері арасында біркелкі бөлінген басқа акцияларды қарастырып жатырмыз; Соңғы 12 шолу Сатып алу және ұстау үшін 6-дан 6-ға дейін көтеріліп, акцияларға Moderate Buy консенсус рейтингін береді. DH 11.91 долларға сатылады және оның орташа бағасы 15.33 долларға бағаланады, оның биылғы жылы одан ~ 29% жоғары көтерілуі бар. (TipRanks сайтында DH акцияларының болжамын қараңыз)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html