Морган Стэнли ірі инвестициялық банкі бірнеше ай бойы қиындап бара жатқан экономикалық жағдайлар туралы ескертулер беруде, ал фирманың американдық капиталдың бас стратегі Майк Уилсон қорғаныс инвестициясы, әсіресе дивидендтерді инвестициялау тақырыбына соңғы жазбаны басқарды.
Уилсон дивидендтік инвесторлар үшін нақты стратегияны жасайды, ең жақсы дивидендтік акциялар табиғаты бойынша қауіпсіз және тұрақты кіріс ағынын қамтамасыз етеді және кез келген нарықтық ортада инвесторларды қорғауды қамтамасыз етеді.
«Біз «дивидендтің тәтті нүктесі» ең жоғары кірісті қорды табу емес деп есептейміз, - дейді Уилсон, - дивидендтерін жылдан-жылға арттыра алатын және дәлелденген тәжірибесі бар дәйекті компанияларды табу. Дәл осы негізгі тұрақтылық дивидендтердің қайтарымымен үйлеседі, ол бүгінгі ортаға ұқсас нарықтық турбуленттілік кезеңдерінде қорғаныс жастықшасын қамтамасыз етеді ».
Осының аясында Morgan Stanley сарапшылары инвесторларға ең сенімді дивидендтерді ұсынатын акцияларды таңдады. пайдалану TiipRanks платформасы, біз сол таңдаулардың үшеуі туралы мәліметтерді жинадық. Сүңгіп алайық.
Philip Morris International Inc. (PM)
Біз қарастыратын бірінші акция, Филипп Моррис әлемдегі ең ірі темекі компанияларының бірі және әйгілі Marlboro бренді темекілерінің иесі ретінде танымал. Темекі және басқа темекі шегу өнімдері фирманың сатылымындағы негізгі үлесті құраса, Премьер-министр оның түтінсіз өнім түрлеріне ерекше мән береді. Оларға ваптер, қыздырылған темекі өнімдері және ауызша никотин дорбалары жатады. Компания өзінің түтінсіз өнімдері, әсіресе жылытылатын темекі желілері бүкіл әлем бойынша 13 миллионнан астам ересек темекі шегушілерге темекі шегуден бас тартуға көмектескенімен мақтанады.
Компанияның дивидендтері мұқият қарауға тұрарлық, өйткені ол инвесторларға тұрақты өсудің ұзақ мерзімді тарихы бар сенімді төлемді ұсынады. Премьер дивидендті алғаш рет 2008 жылы, ол жария болған кезде төлей бастады; содан бері компания тоқсан сайынғы төлемді жіберіп алған жоқ - және CAGR 7.5% құрайтын дивидендті жыл сайын көтерді. Ағымдағы тоқсан сайынғы дивиденд төлемі бір акцияға $1.27 құрайды, бұл алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда 2 центке жоғары. Дивиденд жыл сайын бір жай акцияға 5.08 долларды құрайды және күшті 5.3% береді. Жаңадан жиналған дивидендтер 27 қыркүйекте төленеді деп жоспарлануда.
Дивидендтерді төлеу Премьер-Министрдің 2-тоқсанда бір таратылған акцияға 22 АҚШ долларын құраған тұрақты тоқсандық табысымен қамтамасыз етіледі және толығымен жабылады. Филипп Моррис 1.32 доллардан 5.73 долларға дейінгі аралықта толық жылдық сұйылтылған EPS-ті мақсат етіп отыр, бұл дивидендтік инвесторлар үшін жақсы жаңалық, өйткені бұл мақсатқа жету дивидендті компания үшін оңай қол жетімді етеді.
Analyst Памела Кауфман, Morgan Stanley үшін осы темекі өндірушіні қамти отырып, компанияның түтінсіз өнімдердегі сатылымының ұлғаюын, сондай-ақ акцияны ұсыну кезінде оның қаржылық жағдайын байқайды.
«2-тоқсанның нәтижелері біздің диссертациямыздың көптеген негізгі қағидаларын көрсетеді, соның ішінде жаңа IQOS пайдаланушысының өсуін жылдамдататын тартымды IQOS серпіні, халықаралық темекі нарығының оң үлесі/көлемдері бар қатты жанғыш заттар негіздері және негізгі нұсқаулардың артуы», - деді Кауфман.
Алға қарай, Кауфман PM-ді артық салмақ деп бағалайды (яғни Сатып алу) және ~112% өсу әлеуеті үшін $16 баға мақсатын белгілейді. (Кауфманның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, Филипп Моррис акциялары 7 сатып алу және 4 ұстауды қамтитын 3 шолуға негізделген «Көшеден орташа сатып алу» консенсусына ие. (TipRanks сайтында PM акцияларының болжамын қараңыз)
Citizen Financial Group, Inc. (CFG)
Келесі орында Citizens Financial Group, АҚШ нарықтарындағы бөлшек банктік фирма. Citiens Financial компаниясы Род-Айлендте орналасқан және орталығы Жаңа Англияда орналасқан, бірақ Орта Атлантикалық және Орта Батыс аймақтарына дейін созылатын 1,200 штаттағы 14 филиалы арқылы жұмыс істейді. Бөлшек және коммерциялық тұтынушылар тексеру және депозиттік шоттарды, жеке және шағын бизнес несиелерін, байлықты басқаруды, тіпті шетел валютасын қоса алғанда, қызметтердің толық спектріне қол жеткізе алады. Филиалға қол жеткізе алмайтын клиенттер үшін CFG мобильді және онлайн банкингті және 3,300-ден астам банкоматты ұсынады.
Citizens Financial компаниясының кірісі 2.1-тоқсанда 2 миллиард доллардан асты, бұл бір жылмен салыстырғанда 22%-ға өсті. Табыс күткеннен төмен болды; 23.5 миллион долларды құрады, таза кіріс жыл сайын 364% төмендеді, ал EPS, 43 центте, өткен тоқсанда хабарланған 67 доллардың жартысынан аз болды.
Табыс пен акция құнының төмендеуіне қарамастан, Citiens Financial капиталды қайтару бағдарламасын кеңейтуге жеткілікті сенімді болды. Басқарма шілдеде акцияларды 1 миллиард долларға дейін сатып алуға және бұрынғы рұқсаттан 250 миллион долларға арттыруға рұқсат берді.
Сонымен қатар, компания тоқсан сайынғы қарапайым акциялар бойынша дивиденд төлеудің 8%-ға өсетінін хабарлайды. Акцияға 42 цент болатын жаңа төлем тамыз айында шықты; ол жылына $1.68 құрайды және 4.5% кірісті береді. Citiens Financial компаниясының 2014 жылға дейінгі сенімді дивидендтерді төлеу және тұрақты өсу тарихы бар; соңғы үш жылда дивиденд екі рет көтерілді.
Бұл акция Morgan Stanley's компаниясының назарын аударды Бетси Грасек, ол CFG-ге сатып алу үшін жақсы жағдайды ұсынады.
«Біз артық салмақтан зардап шегетін азаматтармыз, оның ішінде көптеген кең негіздегі драйверлер, соның ішінде несиенің біркелкі өсуіне, шығындарды тәртіпті басқаруға және болтпен ақыға негізделген сатып алудан жоғарылататын сараланған несие санаттарына негізделген табыстың өсуіне байланысты. », - деп жазды Грасек.
Graseck-тің артық салмақ (яғни сатып алу) рейтингі 51 долларлық мақсатты бағамен келеді. Егер оның тезисі орындалса, он екі айлық ~ 37% өсім карталарда болуы мүмкін. (Гресектің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Қаржылық тұрғыдан сенімді банк фирмалары Уолл-стриттегі қызығушылықты көтеретіні сөзсіз және CFG акцияларының файлда соңғы 13 талдаушы шолуы бар, оның ішінде 10 сатып алу және 3 ұстау, бұл акцияға күшті сатып алу консенсус рейтингін береді. Орташа мақсатты баға $46.85 $28 сауда бағасынан ~36.76% бір жылдық пайданы білдіреді. (TipRanks сайтында CFG акцияларының болжамын қараңыз)
AvalonBay (AVB)
Морган Стэнлидің үшінші таңдауы - бұл AvalonBay, жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық трест (REIT). REIT сенімді дивидендтер төлеу бойынша күшті беделге ие; олар салық кодекстері бойынша пайданың белгілі бір пайызын тікелей акционерлерге қайтаруды талап етеді және реттеуші талаптарды орындау үшін дивидендтерді жиі пайдаланады. AvalonBay Нью-Йорк/Нью-Джерси мегаполис аймағында, Жаңа Англияда және Орта Атлантикалық аймақтарда, Тынық мұхитының солтүстік-батысында және Калифорнияда көп отбасылық жобаларды иеленеді, сатып алады, дамытады және басқарады. Компания өзінің жұмыс істейтін аймақтарының жетекші қалалық орталықтарындағы жылжымайтын мүлікті мақсат етеді.
Жалдау ақысының өсуі инфляция қарқынының жалпы өсуінің үлкен құрамдас бөлігі болды және бұл AvalonBay-дің жоғарғы сызығында көрініс тапты. Компанияның 2-тоқсандағы 650 миллион долларлық табысы соңғы екі жылдағы ең жоғары көрсеткіш болды. Табыс бойынша, «шу» көрсеткіші, AvalonBay акционерлерге тиесілі таза кірісте $138.7 млн хабарлады; сұйылтылған EPS бір акция үшін 99 центке түсті, бұл өткен жылдың тоқсанындағы 3.21 доллардан төмен.
Акцияға шаққандағы пайда төмендегенімен, компания қарапайым акционерлерге тиесілі операциялардан түскен қор (FFO) негізгі көрсеткіш бойынша жыл сайынғы табыс туралы есеп берді. Сұйылтылған негізде FFO $22-ден $1.97-ге дейін 2.41% y/y өсті. Мұны дивидендтік инвесторлар ескеруі керек, өйткені FFO дивидендті жабу үшін әдетте REITs пайдаланады.
AvalonBay дивидендтері соңғы рет шілдеде бір жай акцияға 1.59 доллардан төленді. Қазан айының кезекті төлемі дәл осындай мөлшерлеме бойынша жарияланды. $1.59 тоқсан сайынғы төлем бір жай акцияға $6.36 құрайды және 3.3% кірісті береді. AvalonBay 1994 жылы жарияланғаннан бері әр тоқсан сайын тоқсан сайын дивиденд төлеп отырды және соңғы 28 жылда төлемнің орташа жылдық өсімі 5% болды.
Morgan Stanley талдаушысы Адам Крамер бұл компанияның алға басатын жолын көреді және инвесторлардың неге қазір кіруі керек екенін түсіндіреді: «Біздің ойымызша, AVB жетекші SS-Табыс пен бір акцияға шаққандағы күшті FFO өсімі мен сараланған дамуды ескере отырып, біздің қамтуымызда [құрдастарына] жоғары бағамен сауда жасай алады деп ойлаймыз. бағдарламасы. Біз инвесторлардың даму құбырында «еркін опциясы» бар деп есептейміз, өйткені акцияның ағымдағы бағасы біздің «19.7e FFO бұрынғы» бойынша ~23 есе еселенгенін білдіреді. сыртқы өсім».
Крамер бұл пікірлерді акциядағы артық салмақ (яғни Сатып алу) рейтингін қолдау үшін пайдаланады және оның 242 долларға белгіленген бағасы AVB алдында 26% өсу әлеуеті бар деп болжайды. (Крамердің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жалпы алғанда, AVB акцияларының 8 сатып алуы және 11 ұстауы бар, бұл аналитиктердің консенсус рейтингін қалыпты сатып алу деп санайды. Акция осы тізімдегі ең қымбат болып табылады, бір акция үшін $190.87, ал $226.17 орташа баға мақсаты алдағы айлар үшін ~18% өсу әлеуетін көрсетеді. (TipRanks сайтында AVB акцияларының болжамын қараңыз)
Дивидендтік акцияларды тартымды бағалауда сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html