Менің мұнайға болжамым (және үш 8%+ дивидендтер төлеуден аулақ болу) 2023 жылы

Менің мүшелерім CEF Insider қызмет және мен әрқашан ұзақ уақытқа жинай алатын үлкен дивидендтерді іздеңіз. мен сөйлеп тұрмын 8%+ төлемдер мұнда, олардың көпшілігі біздің жолымызға ай сайын келеді. (Бұл CEFs арқылы мүмкін және бұл қорлардың таза актив құнына немесе NAV жеңілдіктері бізге осы төлемдермен бірге жүру үшін жақсы нәтиже береді).

Ұзақ мерзімді ойлай отырып, біз өзіміздің CEF-терге жеңілдіктерді жабу үшін қажет уақытты береміз, бұл олардың акцияларының бағасын жоғарылатады. (Алайда бұған ерекше жағдайлар бар, мысалы, нарықтар құбылмалы болған кезде жақсы жұмыс істейтін жабық шақырылған CEF-тер - біз құбылмалылықтың төмендеуі мен ағыны ретінде олардың ішіне кіріп-шығамыз.)

Бұл мені бүгін сізбен сөйлескім келетін CEF-ке әкеледі: мұнай қорлары барлар. Біз мұнайдан аулақ боламыз CEF Insider, себептер бойынша біз төменде қарастырамыз. Бірақ одан басқа, қазір мұнайға инвестиция салудың өте қауіпті уақыты, өйткені ол биыл 42% -дан асып кетті. Оның үстіне, мен сізге мұнайдың соңғы бірнеше жылда үлкен құбылмалылықты байқағанын айтудың қажеті жоқ екеніне сенімдімін.

Соңғы онжылдықта мұнай бұрын-соңды болмаған көрсеткіштен 87%-дан астам төмендеді, содан кейін 500%-дан жоғары көтерілді. жаңа одан кейінгі ең жоғары. Дегенмен, бұл қадамдар аздаған (егер бар болса!) жаңа миллионерлерді шығарды, өйткені талап етілетін уақыт, шын мәнінде, адамнан тыс.

2022 жылы біз байқаған мұнайдың өсуіне қарамастан, пайда табу үшін тез тұруға тура келді, өйткені энергия қорлары наурыз айының басында бастапқы секірісі азайғандықтан азды-көпті сатылды.

Сонымен қатар, маусым айында жоғарғы деңгейден сатып алған инвесторлар қазір 13% -дан астам төмендеді және қор нарығында кең көлемде төмен нәтиже көрсете бастады, бұл содан бері шаш азаяды. Бұл нормаға қайтару, өйткені соңғы онжылдықта энергия 11% ғана өсті, бұл нарықтың сол кезеңдегі 151% кірісінің бір бөлігі.

Бірақ мұнай орташа мәнге ауысқандықтан емес, одан да маңыздырақ: рецессиядан қорқады.

Мұнай келесі құлдырауда әсіресе осал (бірақ сіз ойлағандай емес)

Біз ресми түрде рецессияда емеспіз және Федералдық резерв үшінші тоқсанда ЖІӨ өсімін құрметті 2.9% деңгейінде көреді. Бұл орташадан жоғары. Бірақ барлығы дерлік рецессияны күтеді.

Әрине, рецессия болатынын және оның қаншалықты терең болатынын ешкім білмейді. Бірақ ол негізінен біз қазір ұнататын секторларға бағаланған CEF Insider, 36 жылы 2022%-дан астам төмендеген технология, тұтынушылардың қалауы бойынша (31.6%-ға төмендеді), материалдар (23.2%-ға төмендеді) және қаржылық қорлар (21.3%-ға төмендеді) сияқты. Кері шегініс кезінде ең жеңіліске ұшыраған секторларға иілу - бұл уақыт сынағына төтеп беретін тәсіл: мысалы, 2008 жылы қаржы бірінші және ең қатты күйзеліске ұшырады, содан кейін келесі қалпына келтіруде нарықты басқаруды жалғастырды.

Алайда мұнай алыс құлдырау кезіндегі баға белгілеуден - біз бір секунд бұрын көргеніміздей, ол биыл 44% -ға өсті - нарықтың қалған бөлігі сияқты төмен 24%! 2022 жылы жасыл аймақтағы жалғыз сектор ретінде мұнай осал, себебі энергияға сұраныс құлдырау кезінде төмендейді, өйткені зауыттар жабылады, тауарлар аз жөнелтіледі, адамдар жұмысқа азаяды және т.б.

3 Энергия қорларын өте мұқият өңдеу керек (немесе мүлдем аулақ болу керек)

Осыны ескере отырып, мен одан аулақ болуды ұсынамын Бірінші сенімді энергия кірісі және өсу қоры (FEN), ол қазір 4.5% артық сатып алумен саудаланады сыйақы NAV-қа, мүмкін инвесторлар оның 8% дивидендтерін жақсы көретіндіктен. FEN-де құбырмен жұмыс істейтін бас коммандиттік серіктестіктер (MLP) бар, мысалы Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) және TC Energy (TRP).

Екіншісі, Кейн Андерсон энергетикалық инфрақұрылым қоры (KYN), сонымен қатар MLP және сауда-саттықты өте үлкен жеңілдікпен (12.9%) иеленеді, бұл оған біршама төмендеуден қорғауды (және жоғары әлеуетті) береді. Бірақ егер энергия бағасы төмендесе, оның 9.7% кірістілігі қауіп төндіреді, бұл оны өте қысқа мерзімді сауда-саттыққа ғана жарамды етеді. Осыған ұқсас бағытталған Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), Сонымен қатар, энергия бағасының құлдырауына байланысты 9.4% кірістілігін көресіз, бұл оны қазір сатуға қор етеді немесе егер сізде болмаса, одан аулақ болады.

Ақырында, мынаны есте сақтаңыз бірде-бір бұл қорлардың дивидендтерді қысқартуға бейтаныс адамдар: тек соңғы онжылдықта олар өздерінің төлемдерін жартысынан астамға қысқартты, сондықтан олар, әсіресе күтілгеннен де нашар рецессия кезінде қайтадан қысқартудан тартынбауы мүмкін.

Майкл Фостер - жетекші зерттеу талдаушысы Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идеялар үшін біздің соңғы есебімізді көру үшін мына жерді басыңыз:Табылмайтын кіріс: қауіпсіз 5% дивидендтері бар 8.4 шартты қор.«

Ашу: жоқ