Менің ең жақсы 3 салықсыз дивидендтер біріншіден нашар

Егер мен сізге тұрақты 9% дивиденд алудың жолы бар екенін айтсам ше? салықсыз?

Менің ойымша, сізді қызықтырады, әсіресе біз басынан өткерген қиын жылдан кейін. Әрине, 2023 жыл жақсырақ болып көрінеді, бірақ инфляция мен мөлшерлемелерге қатысты біздің жолымыздан не күтіп тұрғанын ешкім білмейді, сондықтан құбылмалылыққа кепілдік беріледі. Сондықтан тұрақты төлем, әсіресе Sans салықтар сіздің портфолиоңызға өте қолайлы болуы мүмкін.

Көптеген инвесторлардың өткен жылға жауабы қолма-қол ақшаға өту болды. Бұл шығынды болдырмауға көмектессе де, сізді 8%-ға жуық инфляция жолына түсіреді.

Шыны керек, егер олар бір қадам алға басып, жинақтарын муниципалды облигацияларға салса, адамдардың көпшілігі жақсырақ қызмет алар еді. (Муниципалдық облигациялар немесе «мунис» мемлекеттік және жергілікті үкіметтермен жиі инфрақұрылымдық жобаларды қаржыландыру үшін шығарылады.)

Мунис осы жылы барлық басқалармен қатар құлдырады, бірақ әдеттегі муни сәнінде олар нарыққа қарағанда азырақ түсті. Және бұл құлдыраулар шын мәнінде оларды жасайды қауіпсіз. (Мунистің микроскопиялық әдепкі көрсеткіштері бар екенін ескерсек, бұл бірдеңе дейді - 0.01% диапазонында).

Шын мәнінде, мен 2023 жылы мунистен күшті табыс пен өсім күтемін. Мұның себебі жақында Pew Research зерттеуінде мемлекеттік салық түсімдерінің өсуі пандемияға дейінгі деңгейден алда екенін көрсетеді. Себебі жұмыссыздық деңгейі төмен, ал көптеген жұмысшылар жалақысын көтерді, сондықтан олар көбірек табыс салығын төлейді. Инфляция сонымен қатар сатудан түсетін салық түсімдерін арттырады.

Сосын табыс мунис төлейтін факті бар салықтан босатылған американдықтардың көпшілігі үшін бұл аз нәрсе емес. Ең жоғары салық кронштейніндегілер үшін 4% муни кірісі салық салынатын негізде 6.6% құрайды. Оны акциялардан алуға сәттілік!

Төменде танымал муни-облигациялар ETF-тен бастап сізге пайдалы муни-облигациялар кіріс ағынын ала алатын үш қор бар. Содан кейін біз дивидендтері мен таза актив құнына (NAV немесе олардың портфолиоларының құны) жеңілдіктері бар жақсырақ опциялар болып табылатын екі жабық қорды (CEF) қарастырамыз. Бұл жеңілдіктер сіз үшін мәміле тек CEF-ке кіру.

Бұл ETF - көпшіліктің Муни әлеміне кіріспе

Көптеген муниципалдық облигациялар инвесторларымен басталады iShares National Muni BT ETF (MUB), Салықтан босатылған муниципалдық облигацияларға бағытталған 2% кірісті (ең жоғары жақшадағылар үшін 3.3% салық салынатын баламасы) ETF.

Бірақ барлық ETF сияқты, MUB индекске байланысты және белсенді басқаруы жоқ. Акциялар үшін бұл жақсы болуы мүмкін, бірақ бұл мунистің кішігірім әлемінде өте қолайлы емес, мұнда біз мемлекеттер тартымды жаңа облигациялар шығарған кезде кеңес алатын тәжірибелі менеджерді қалаймыз.

Солай бола тұрса да, егер сіз муниске кедергісіз кіргіңіз келсе, MUB жұмыс істей алады. Ал қор биылғы жылы шамамен 8% төмендеді (бұл өте тұрақты мунис үшін айтарлықтай төмендеу), сондықтан сіз do мұнда жақсы сатып алу мүмкіндігі бар.

Бірақ менің соққым - CEFs, мен келесі екі қорды көремін өте Мунис сатып алудың жақсы жолдары.

Бұл Muni-Bond CEF ETF кірістілігін екі есе арттырады

The Nuveen Select салықсыз кіріс портфолиосы (NXP) CEF болып табылады 4% (немесе ең жоғары жақшадағылар үшін салық салынатын-балама негізде 6.7%). Қор сонымен қатар NAV-ға 3.2% жеңілдік береді, сондықтан біз оның АҚШ-тың түкпір-түкпірінен доллар үшін 95 центке муни облигацияларының портфолиосын аламыз!

Бұл инвесторлардың ақшасын үш есе дерлік ұлғайтқан қор үшін жақсы мәміле, ол 177-жылдардың аяғында іске қосылғаннан бері 90% кіріспен - мунис сияқты тұрақты активтер үшін айтарлықтай табыс. Ол сондай-ақ ETF 2007 жылы іске қосылғаннан бері MUB-тен (дивидендтер түріндегі табысының көп бөлігімен) озып кетті, 84% кірісті MUB 60% құрайды.

Бірақ біздің шын мүмкіндік сол 3.2% жеңілдікте жатыр. Төменде көріп отырғаныңыздай, ол өзінің бес жылдық ауқымының төменгі шегінде. Өткен жылғы сыйлықақыларды қайтару - менің ойымша, инвесторлар нарықтарға қайта оралған кезде (және, атап айтқанда, олардың күшті негіздерін ескере отырып) - салауатты пайда әкеледі.

Біз NXP бағасын жоғарылатуды күткен кезде, біз оның төлемін аламыз, ол бес жыл бойы тұрақты болды және мемлекет кірістерінің өсуіне сүйене отырып, бұрынғыдан да қауіпсіз көрінеді.

Бұл екі таңбалы дивиденд 9% төлем ретінде «Маскарад».

Соңында, төлемдерімізді 9% кірістілікпен толықтырайық Nuveen динамикалық муниципалдық мүмкіндіктер қоры (NDMO), оның кірістілігі барлық муни қорларынан жоғары.

NDMO бұл үлкен дивидендті (ең жоғары жақшадағылар үшін салық салынатын негізде 11.8%-ға тең) екі жолмен береді; біріншіден, ол әдетте салық салынбайтын облигацияларға қарағанда көп табыс әкелетін салық салынатын муниципалды облигацияларды сатып алуға өз активтерінің 20%-на дейін жұмсайды.

Қалғандарымен Nuveen командасы нарықта ең көп сатылған муниципалды облигацияларды сатып алады және пайыздық төлемдерді жинайды. Содан кейін ол осы төлемдерді бізге 9% дивиденд ретінде береді.

Иә, бұл оның портфелінің бестен бір бөлігінде болғанына қарамастан, бұл 11.8% салық салынатын балама кірісті қамтамасыз етеді. салық салынады муниципалдық облигациялар. Бұл керемет пассивті кіріс ағыны. Бұл сондай-ақ олар келгенде тұрақты (және ай сайын төленеді).

NDMO, мысалы, бес жылдық бета рейтингі 1.3 болатын MUB-қа қарағанда құбылмалы. (Бета – құбылмалылық өлшемі. Бета 1-ге тең қорлар S&P 500 сияқты құбылмалы. 1-ден жоғарылар құбылмалырақ, 1-ден төмендер азырақ.)

Дегенмен, біз қордың NAV-ға 6% жеңілдік түрінде біршама төмендеу хеджирлеуін аламыз, бұл соңғы бес жылдағы орташа көрсеткіштен 1% төмен. Бұл қазір NDMO-ны қарастырудың жақсы уақыты болып табылады, әсіресе оның ұсынатын керемет және керемет тұрақты төлемі аясында.

Майкл Фостер - жетекші зерттеу талдаушысы Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идеялар үшін біздің соңғы есебімізді көру үшін мына жерді басыңыз:Бұзылмайтын кіріс: тұрақты 5% дивидендтері бар 10.2 мәміле қорлары.«

Ашу: жоқ