Табиғи газ бағасы жабайы сапарда және биржалық сауда-саттық қорлары тамырларында мұзы бар инвесторларға сол ауытқуларды пайдалануға көмектесуі мүмкін.
Біз 2023 жылға қарай келе жатқанда, ықтималдық жарылғыш және жарылғыш баға әрекетінің жалғасуын қолдайды, және ProShares Ultra Bloomberg табиғи газ ETF (BOIL) және ProShares UltraShort Bloomberg табиғи газ ETF (KOLD) трейдерлерге жүрек әлсіздігі үшін емес нарыққа қатысу мүмкіндігін ұсыныңыз.
Қаражаттар жақын маңдағы NYMEX табиғи газ фьючерстік келісімшарттарындағы баға әрекетін күшейтетін қысқа мерзімді, левереджді құралдар болып табылады. BOIL және KOLD белсенді айда NYMEX фьючерстерінде екі есе күнделікті баға алмасуды жеткізуге тырысады. BOIL бағаға қарай жоғарылайды, ал табиғи газ бағасы төмендеген кезде KOLD көтеріледі.
Нарықтағы құбылмалылық епті трейдерлер үшін мүмкіндіктер жұмағын жасайды. Дегенмен, бағаның кең ауытқуы пассивті инвесторлар үшін қорқынышты арман болып табылады.
Табиғи газдың бағасы жанармай өндірілген кезде жанғыш болатындай құбылмалы. 2020 жылдың маусымында жақын маңдағы АҚШ фьючерстерінің бағасы бір MMBtu үшін 1.44 долларға дейін (1 миллион британдық жылу бірлігі) ширек ғасырдағы ең төменгі деңгейге дейін төмендеді. 2022 жылы төменнен жоғарыға дейінгі баға диапазоны 6.39 долларды құрады, бұл 4.4 жылдың маусым айындағы төменгі бағадан 2020 есе жоғары.
2021 жылы жақын маңдағы NYMEX табиғи газ фьючерстері 2005 жылдан 2020 жылға дейін созылған ең төменгі деңгейлер мен төменгі деңгейлердің аю трендінен шықты. 2022 жылы баға әрекеті көтеріліп, тамыз айында бағаны MMBtu үшін 10 доллардан астамға дейін итермеледі. түзету.
Нарықтағы өзгерістер
АҚШ-тың табиғи газ фьючерстері 1990 жылы сауда жасай бастағаннан бері энергетикалық тауар нарығы жетілді және өзгерді. Көптеген жылдар бойы табиғи газ Солтүстік Американың құбыр жүйесімен шектелген АҚШ-тың ішкі нарығы болды.
Marcellus және Utica акцияларындағы жаппай ашылулар нарықтың жеткізілімдерін арттырды. Гидравликалық фрекинг арқылы жер қыртысынан газды алудағы технологиялық жетістіктер өндіріс шығындарын азайтып, энергия шикізатын өндіруді арзан әрі жеңілдетуге мүмкіндік берді.
Қажеттілік өнертабыстың анасы болғандықтан, технология табиғи газдың сұраныс жағына бағытталған, электр қуатын өндіру үшін көмірді таза қазбалы отынмен алмастырады.
Сонымен қатар, сұйылту СТГ-ны экспортталатын энергия тауарына айналдырып, оның адрестік нарығын Солтүстік Америка құбыр желісінің шегінен тыс кеңейтті. Табиғи газ қазір әлем бойынша мұхит кемелерімен бағасы әлдеқайда жоғары аймақтарға барады. Табиғи газдың жетілуі оны ішкі нарықтан халықаралық нарыққа өзгертті.
Ресей соғысы пейзажды өзгертеді
2020 жылы АҚШ пен Ресей әлемдегі жетекші табиғи газ өндірушілер болды.
Диаграмма табиғи газдың негізгі теңдеуінің жеткізу жағында ең көп өндіруші елдердің басым екенін көрсетеді.
Бұл арада географиялық жақындық Еуропаны ресейлік құбыр жүйесіне тәуелді етті. Ресейдің 2022 жылдың басында Украинаға басып кіруі, Мәскеуге салынған санкциялар және Ресейдің Украинаны қолдайтын «достық» елдерге қарсы әрекеті Батыс Еуропаға табиғи газ ағынына кедергі келтірді.
Табиғи газ Украинадағы соғыста Ресейдің экономикалық қаруына айналды. Еуропадағы тапшылық Ұлыбритания мен Голландиядағы табиғи газ фьючерстерінің бағасы осы жылдың басында бұрын-соңды болмаған жоғары деңгейге көтерілді. 2022 жылдың желтоқсан айының соңында еуропалық бағалар 2021 жылға дейінгі рекордтық шыңдардан жоғары болды.
Қысқы айлардағы жоғары еуропалық бағалар мен жеткізілімге қатысты алаңдаушылық АҚШ-тың СТГ-ға сұраныстың артуына себеп болды, бұл CME-нің NYMEX бөлімшесінде АҚШ-тың табиғи газ фьючерстерінің сауда-саттық бағасының ауытқуына қосты.
Жалғасатын құбылмалылық
Байден әкімшілігі балама және жаңартылатын отын түрлерін қолдау және қазба отын өндірісін тежеу арқылы климаттың өзгеруін шешуге уәде берді. Фрекингтің қоршаған ортаға тигізетін әсері әкімшіліктің қиылысында болды.
Еуропа ресейлік табиғи газды СТГ және басқа көздермен алмастыруға тырысып жатқанымен, АҚШ-тың қорлары жөнелтілімдерді шектейтін деңгейде.
Диаграмма 3.412 желтоқсанда АҚШ бойынша қоймадағы 9 триллион текше футпен АҚШ-тың жеткізілімдері өткен жылғы деңгейден 0.5% төмен және бес жылдық орташа деңгейден 0.4% төмен болғанын көрсетеді. Дегенмен, табиғи газ 2021 жылы немесе соңғы бес жылда еуропалық сұранысқа ие болмады. Төменгі деңгейдегі қорлармен 2022/2023 қыста және одан кейінгі кезеңде бағаның құбылмалылығының әлеуеті жоғары болып қалады.
ETFs құбылмалылықты қабылдайды
Жақын маңдағы NYMEX табиғи газ фьючерстері 2008 жылы 2022 жылдан бері ең кең диапазонда сатылды және тамыз айында MMBtu деңгейіне 10 доллардан жоғары болған кезде он төрт жылдағы ең жоғары бағаға сатылды. NYMEX фьючерстері 6 желтоқсанда қаңтарда жеткізілетін MMBtu үшін шамамен 19 долларды құрайтын фьючерстер нарығында өсу мен құлдырау баға әрекеті жалғасуда.
Табиғи газ инвестициялау нарығы емес, бірақ ол трейдерлердің жұмағы болуы мүмкін, өйткені құбылмалылық мүмкіндіктерге аударылады. Ұзақ немесе қысқа тәуекелді позиция үшін ең тікелей бағыт - CME NYMEX бөлімшесіндегі фьючерстік және фьючерстік опциондар арқылы.
BOIL және KOLD фьючерстік аренадағы жарылғыш және жарылғыш баға әрекетін көрсетеді. BOIL және KOLD – өтімді сауда өнімдері:
BOIL ашық түрде сатылатын табиғи газ фьючерстік келісім-шарттары арқылы көрсетілетін табиғи газ бағасының өнімділігін өлшейтін индекстің күнделікті 2 есе қайтарымдылығын қамтамасыз етеді. KOLD бір уақытта бір екінші айлық фьючерстік келісімшартты ұстау арқылы АҚШ-тың табиғи газ бағасын қадағалайтын индекске -2X әсерін қамтамасыз етеді.
Бум және бюст
Украинада жалғасып жатқан соғыс, 2021 жылға дейінгі еуропалық табиғи газ бағасы, АҚШ-тың энергетикалық саясаты және АҚШ-тың өткен жылғы деңгейден және бес жылдық орташадан төмен қорлары АҚШ-тағы бағаның өсуі мен құлдырауының жалғасуына себеп болуы мүмкін. АҚШ-тың табиғи газ фьючерстері. Оның үстіне, біз қыста табиғи газ құбылмалылығының ең жоғары маусымында тұрмыз, өйткені қорлар наурыз айына дейін азаяды.
BOIL және KOLD - жоғары левереджді және маржалық фьючерстер аренасына шықпай-ақ нарықтың ұзақ және қысқа жағында табиғи газға әсер етуді қалайтындар үшін қысқа мерзімді сауда құралдары.
Бір келісім-шарттан келесіге өту левереджі мен тәуекелі бұл өнімдерді табиғи газдағы қысқа мерзімді ұзақ немесе қысқа мерзімді позициялар үшін ғана жарамды етеді. Табиғи газ бағасының ауытқуы мен левереджі бағаны жасайды және уақыт BOIL және KOLD пайдалану кезінде тәуекелдерді басқарудың оңтайлы тәсілін тоқтатады.
Табиғи газ - бұл жүрек әлсіз үшін емес, қызықты және құбылмалы нарық. Құбылмалылық бас айналдыруы мүмкін, сондықтан тәуекел-сыйақы динамикасына және тәртіпке мұқият назар аудару табысқа жету үшін өте маңызды.
Ұсынылатын әңгімелер
Тұрақты сілтеме | © Авторлық құқық 2022 ETF.com. Барлық құқықтар қорғалған
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/natural-gas-etfs-waves-volatility-180000199.html