Соңғы уақытта Vanguard компаниясының ең адал ұзақ мерзімді инвесторлары хаттар мен электрондық хаттарды алып жатыр: «Егер сіз 30 жылдың 2022 қыркүйегінен кейін тек инвестициялық қор платформасында қалғыңыз келсе, сізден жылдық 20 АҚШ доллары шотына қызмет көрсету ақысы алынады. әрбір қор шоты үшін осы жүйені ұстаудың шығындары мен күрделілігін өтеу үшін».
Ондаған жылдар бойы екі инвестициялық платформаны - оның брокерлік және оның мұрасы тек ішкі инвестициялық қорларға арналған - қолдау көрсеткеннен кейін, Vanguard бөлшек инвесторларға мұраны қалдырып, брокерлік қызметке қосылуға қысым жасайды. Тек өзара қор платформасында $1 миллионнан аз кез келген инвестор қор үшін жыл сайын 20 доллар төлейді олар иелік етеді. Осы ауысымға дейін алымдар 10,000 XNUMX доллардан аз инвесторларға ғана қолданылды.
Шығындардың ауысуы. Vanguard төмен ақыларымен танымал. Бірақ енді мұрагерлік платформа ондағы миллионер еместер үшін қымбатқа түседі - Vanguard-тың бүкіл этикасына қарама-қарсы. «Мұра платформасында сіз иелік ететін әрбір инвестициялық қор - бұл шот», - дейді Дэн Винер, бірлескен редактор Vanguard инвесторларының тәуелсіз кеңесшісі ақпараттық бюллетень. Сонымен, егер инвестордың әрқайсысында 20,000 20 доллары бар бес Vanguard қорына ие болса, бұл платформада болу үшін әрқайсысы жылына 100 доллар немесе барлығы XNUMX доллар төлейтін бес бөлек шот.
Бұл 0.10 100,000 долларға қосымша XNUMX% алым қосады. Егер біреу деп есептесе
Vanguard S&P 500 ETF
(VOO) 0.03% шығыс коэффициентіне ие және Fidelity ZERO Large Cap Index Fund (FNILX) Fidelity-тен тікелей сатып алу үшін ештеңе алмайды, қосымша 0.10% назар аударарлық.
Авангард «жылдар бойы адамдарды [өзінің бұрынғы жүйесінен] өз еркімен алып тастауға тырысты», - дейді Винер. «Егер бұл әлі де аз ғана адамдар мен аккаунттар болса, мен олар адамдарға «Біз оны жауып жатырмыз» деп айтар еді деп ойлаймын. Бірақ сәбіз жұмыс істемеді, сондықтан қазір [Авангард] оларды таяқпен ұрып жатыр ».
Ең сорақысы, клиенттер делдалдық қызметке ауысқаннан кейін де, егер оларда $20 миллионнан аз болса және шоттары туралы үзінді көшірмелермен толығымен цифрлық жүйеге өтуден бас тартса, олардан жыл сайын $1 алынады.
Электрондық поштада Барронның, Vanguard өкілі Қарын Болдуин былай деді: «Vanguard клиенттеріміздің цифрлық тәжірибесін жаңартуды жалғастыра отырып, біз бұрыннан бар есептік жазбаға қызмет көрсету ақысын қайта жобалап жатырмыз. Біздің мақсатымыз – клиенттер сегментін неғұрлым заманауи инвестициялық платформаның артықшылығын пайдалануға ынталандыру және цифрлық белсенділікті арттыру».
Технологиялық тұрғыдан алғанда, Vanguard үшін екі бөлек платформаны ұстау қымбатқа түседі және ол әлі де BlackRock, Schwab, State Street және Fidelity сияқты бәсекелестермен ақылы соғыстың ортасында. Сонымен қатар, бұрынғы жүйеде қалатын және оны төлеуді жалғастыратын инвесторлар табысты бола алады немесе, кем дегенде, платформаны ұстау шығындарын өздерінің қосымша төлемдерімен жабуы мүмкін. «Егер адамдар ақы төлеуге дайын болса, [Авангард] алатын әрбір долларды алады, өйткені олар көбірек ақша әкелудің жолдарын табу керек», - дейді Винер. «Олар шығындарды қысқартып, қысқартып отырды. Менің ойымша, олардың енді қысқартуға шамасы жоқ».
Ақылы соғыс мәселесі инвесторлар үшін Vanguard бірегей құрылымының негізгі күшті жақтарын және оның бизнес ретінде әлсіз жақтарын ашады. Бәсекелестер өздерінің ең төменгі шығындар индексінің қорларын «шығындардың көшбасшылары» ретінде қарастырады, олар дүкендегі тұтынушыларды қызықтыратын арзан өнімдер, сонымен қатар олар дүкенге сатуға тиімдірек, қымбатырақ өнімдерді сатып ала алады.
Бірақ Vanguard өзінің бүкіл бизнесін өзіндік құны бойынша жүргізуді мақсат етеді, бұл ең төменгі комиссиялық қорларды жоғары ақымен басқару құнын субсидиялауды қиындатады. Төлемдер бұрыннан бар сияқты сүйекке дейін қысқарғаннан кейін, әрбір қосымша қысқарту оның бизнесіне зиянын тигізеді, сондықтан кірісті басқа жерлерде қайтару жолдарын іздеудің мағынасы бар.
Дегенмен, мұндай алымдарды ұстау Vanguard-тың бөлшек сауда инвесторлары үшін қолайлы дүкен ретіндегі имиджіне нұқсан келтіреді және оның ең адал клиенттері арасында ең ауыр соққы болуы мүмкін. Мұрагерлік пай қоры платформасын негізін қалаушы Джон немесе «Джек» Богл жасаған, сондықтан ол қор компаниясының қалың және жұқа жағынан тұрып қалған ескі инвесторларға толы. Ескі инвесторлар да цифрлық мәлімдемелерден гөрі қағаз мәлімдемелерді артық көреді.
Инвестордың әсері. Зейнеткерлікке шығу кезеңінде тұрған ең көне инвесторлар үшін төлемдер проблемалы болуы мүмкін, өйткені олардың шоттары кішірейген сайын, қор үшін 20 АҚШ доллары мөлшеріндегі комиссия соғұрлым көп болады. Шағын есептік жазба мәселесі көптеген сұрақтар, шағымдар және Vanguard сияқты сайттардағы ең адал жанкүйерлер арасында дау тудырды. Bogleheads.org.
Богл ешқашан брокерлерде болатын жылдам сауданы, әсіресе биржалық қорларды жақсы көрмейтінін ескерсек, ол инвестицияны сатып алу және ұстауға сенді, бұл ауысым қазіргі кездегі 2019 жылы Богль болған кездегіден қаншалықты ерекшеленетінін білдіреді. дүниеден өтті.
Wiener атап өткендей, осы ауысымнан басқа, Vanguard енді негізін қалаушыға үзіліс беретін жеке капитал сияқты басқа да түсініксіз инвестициялық салаларға ауысады: «Бұл енді Джек Боглдың Авангард емес».
Жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]
Дереккөз: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-account-fees-costs-loyal-customers-51661283029?siteid=yhoof2&yptr=yahoo