Жоқ, мен мұнда Exxon және Chevron сатпаймын

Бұл оны ренжітеді. Әлем рецессияда. Жоқ, мен FinTV желісіндегі шексіз клоун шоуындағы кейбір сайқымазақ еріксіз, тыныссыз «рецессиялық емес» деп хабарлайтын АҚШ-тың ауылшаруашылық емес жалақысы туралы ертеңгі есеп туралы айтып отырған жоқпын.

Жоқ, мен үлкендер жұмыс істейтін нақты әлемде жұмыс істеймін, бұл құрғақ жүк тасымалдау. Мен бұл топты 2006 жылдан бері қадағалап келемін және мен жүк тасымалының бағалануында керемет жоғары және төмен бағаларды көрдім. Құрғақ жүктерді тасымалдаудың керемет жағы - Лондондағы Балтық биржасы құрастырған, инвесторларға істердің қай бағытта жүріп жатқанын көрсететін стандартты, күнделікті индекс, Балтық Құрғақ индексі бар.

Негізгі массаға көмір, темір рудасы және астық кіреді және осы жүктерді тасымалдау бағасы осы жазда күрт төмендеді. Сауда экономикасында BDI уақыт сериялары диаграммасы бар Мұнда.

Бұл бізге соңғы үш айда жаһандық экономикалық белсенділіктің жалпы деңгейі күрт төмендегенін көрсетеді. Жоқ, мен Amazon туралы айтып тұрған жоқпын (AMZN) Бастапқы жеткізу тапсырыстары (Мен Премьер-мүшесімін... Мен жаңа ғана орналастырдым) бірақ шын заттар. Азық-түлік, болат (Бессемер процесінде біріктірілген көмір мен темір рудасы) сияқты заттарға және шамдарымызды қосулы және зауыттардың жұмысын қамтамасыз ететін қуат сияқты материалдық емес заттарға айналатын мұхит арқылы тасымалданатын шикізат.

Сұраныстағы дельта әрқашан Қытай болып табылады. Кездейсоқ Ковидті құлыптаулар әлі де орын алуда - Ухань өткен аптада төрт асимптоматикалық жағдайға байланысты құлыпталды - бұл құрғақ жүкті тауарларға, әрине, мұнайға деген сұранысты төмендетеді.

Бірақ BDI төмендеген кезде Navios Group компаниялары сияқты құрғақ жаппай атаулардың қорын қойды (NM), (NMM) және Star Bulk (SBLK) айыппұл ұяшығында көмірсутек атауларымен салыстыру кезінде абай боламын. Мұнайды бұрғылау және құрғақ сусымалы кемені басқару – екі түрлі іс. Сонымен, соңғы бірнеше күнде менің бірнеше клиенттерім сұраған сұраққа жауап беру үшін, олардың барлығы артық салмақ энергиясы: «Жоқ, мен Exxon сатпаймын (XOM) және Chevron (CVX) Мұнда.»

Алдыңғы айдағы WTI мұнай фьючерстік келісімшарттары 90 доллар/баррден төмен түсті. Бұл дұрыс, бірақ қисық айтарлықтай тегістелді. Бір-екі ай бұрын қисық сызығының өте артта қалған (алдыңғы ай бағалары болашақ айлардан жоғары) күйі енді өткеннің еншісінде. Егер сіз 12 айда – 2023 жылдың тамызында жеткізілетін мұнай баррелін сатып алғыңыз келсе, ол үшін шамамен $81/н баррель төлеуіңіз керек еді. Мен 100 доллар/барр мұнайдан жоғары кез келген нәрсені «бум» кезеңі деп санаймын, бірақ одан да маңыздысы, мен 80 доллар/баррден жоғары кез келген нәрсені «гренлайт» деп санаймын, яғни компаниялар ақша ағынының көп мөлшерін жасайды.

WTI мұнайының бағасы бір жылдан кейін аяқталатын келісім-шарттарда «жасыл аймақта» бағаланғанымен, ол әлі де барлық жүйелер үшін - біз үшін, ал ОЙНАУ Мен өткен желтоқсанда осы стагфляциялық ортаны пайдалану үшін үлгі портфолиосын жасадым. Қайта инвестициялау үшін түзетілген HOAX – барлық HOAX құрамдас акциялары дивидендтер төлейді – құрылғаннан бері 36%-ға өсті, ал Cathie Wood's (АРКК) , ол осы аптада Nasdaq-тың мағынасыз көтерілуінен пайда көрді, бірақ бар ешқашан да дивиденд төледі және оларды төлейтін нөлдік акцияларға иелік етеді қимылсыз 50, HOAX құрылған күннен бастап 12%-дан астам төмендеді.

Менің клиенттерім және мен емес курсты өзгерту. Exxon бүгінгі деңгейде 4%, ал Chevron 3.7% кіріс береді және екі компания да акциялардың көп мөлшерін сатып алуда. Мен соларды көргенше нақты қайтару сипаттамалар өзгеруі мүмкін – олар емес – мен өзімнің жоғары табысты акцияларымды сатпаймын.

Сіз екінші жағына өтіп, Илон Маск пен Кэтиге, Госсамерге және армандарға бәс тігіңіз келеді ... менің қонағым болыңыз. Бірақ егер сізде XOM болса және сіз оның акциясына 88 долларға дейін «өткізуден» қорқсаңыз (XOM - бұл қимылсыз 40% ytd), содан кейін маған электрондық пошта жіберіңіз және Мен сіздің акцияларыңызды сатып аламын.

BDI бізге жаһандық баяулаудың фонын береді. Бірақ бұл мені жасайды Көбірек іліп қоюға бейім нақты кірістер кірістілікпен берілген, әсіресе 10 жылдық UST кірістілігі төмендеп, салыстырмалы негізде дивидендтерімізді одан сайын тартымды етеді. Мен ешқайда бармаймын.

Exxon 4%, Uncle Sam (10 жылдық UST) 2.67% және Элон (Tesla)TSLA) ) компания ешқашан дивиденд төлемеген және TSLA бір акциясын сатып алмаған. Менің клиенттерім және мен өзіміздің еңбекпен тапқан капиталымыздан нақты табыс табуды таңдаймыз. Жаһандық құлдырау кезінде мұны істеу қиын болуы мүмкін, бірақ біз күннің соңында білеміз қиыншылықтарымыз үшін ақы алып жатырмыз. Сонымен қатар, нарықтың қалған бөлігі белгілі бір актив үшін жоғары баға төлеу үшін Үлкен Ақымақ табуға үміттенеді.

Бұл менің инвестициялау философиям және бұл жалған емес.

(Amazon - бұл холдинг Action Alerts PLUS мүшелік клубы. AAP AMZN сатып алмас немесе сатпас бұрын ескерту алғыңыз келе ме? Қазір көбірек біліңіз.)