Новартис
NVS-NYSE
Сатып алу • 83.61 тамыздағы бағасы $24
Эдвард Джонстың авторы
Novartis фирмалық, инновациялық препараттарды әзірлейді. Біз оның өсуі ұзақ мерзімді перспективада саладағы ең күшті дәрі-дәрмек құбырларының бірі арқылы жеделдетіледі деп күтеміз. Novartis онкологиялық ауруларды емдеудің кең санына ие және жасушалық және гендік терапияда көшбасшы болып табылады. Оның генериктік есірткі бизнесі Sandoz, күрделі инъекциялық препараттарды (яғни, биосимилярлар) шығарады. Novartis бұл бизнесті 2023 жылдың екінші жартысында акционерлерге беруді көздеп отыр. Спиноффтен кейін Novartis өзінің тез дамып келе жатқан және тиімдірек брендтік есірткі бизнесіне көбірек көңіл бөле алады.
Жылжыту
SNA-NYSE
Жоғары нәтиже • 223.95 тамыздағы бағасы 24 доллар
Barrington зерттеуі бойынша
Кеше біз Милуокидегі Snap-on's Tools Group өндірісінде институционалдық инвесторлар жиналысына демеушілік жасадық. Оған бас директор Ник Пинчук пен қаржы директоры Альдо Пагльяри қатысты. Кездесу бізге Snap-on-ның бәсекеге қабілетті өндірістік артықшылықтарына тереңірек енуге мүмкіндік берді. Барлық уақытта мамандандырылған өндірістік мүмкіндіктерге және тұрақты тиімділікке баса назар аударылды.
Snap-on қолайлы өсу ортасының пайдасын көреді, оны техниктер көліктерде технологияның таралуы арқылы күрделі жөндеуге тап болады. Snap-on сату көлемін 2.6 жылы 2010 миллиард доллардан 4.25 жылы 2021 миллиард долларға дейін арттырды, өйткені оның операциялық маржасы 12.1 пайыздан 20 пайызға дейін өсті. Біз 2022 және 2023 жылдарға арналған түзетілген EPS бағалауларын $16.37 және $17.22-ден $16.10 және $16.98-ға көтердік. Акцияның мақсаты: $280.
NVIDIA
NVDA-Nasdaq
Артық салмақ • 172.22 тамыздағы бағасы 24 доллар
Уэллс Фарго
Nvidia-ның F3Q23 нұсқауы күтілгеннен айтарлықтай нашар болды деген пікірталас болмаса да, біз бұл инвесторлар күткен (немесе үміттенген) оң қалпына келтіру/тазарту болуы мүмкін деп санаймыз.
Біз инвесторлардың NVDA-ның ұзақ мерзімді зайырлы өсу драйверлерін қарастыратын тереңдету платформасының стратегиясына оң көзқараспен қарайтынын көреміз. NVDA криптовалютасының шамадан тыс толып кетуі және келесі ұрпақтың Lovelace цикліне өтетін арналар қорын тазарту мәселесімен сынға түсті. Инвесторлардың көңіл-күйі 2022 және 2023 жылдардағы кейбір маңызды өнім циклінің динамикасына негізделген жақсара бастауы мүмкін.
Біз 2023, 2024 және 2025 фискалдық [табыс/EPS] бағалауларымызды $29.0 млрд/$3.86, $32.4 млрд/$5.00 және $37.1 млрд/$6.00, $27.3 млрд/$3.41, $30.9 млрд/$4.41 млрд.-қа дейін түзетеміз. , тиісінше.
Intuit
INTU-Nasdaq
Жоғары нәтиже • 449.56 тамыздағы бағасы 23 доллар
Evercore ISI
Intuit өзінің 2022 қаржы жылын жақсы аяқтады және біздің және көшенің күткенінен жоғары болатын кіріс пен EPS бойынша басшылықты ұсынды. Кейбір жұмсақтық қалталары болғанымен (яғни, Mailchimp), оңтайлы нұсқау INTU портфолиосының бүгінгі күні бірнеше жыл бұрынғымен салыстырғанда кеңдігін көрсетуге көмектеседі, әсіресе ол шағын бизнес сегментіне қатысты. Intuit бағдарламалық жасақтамадағы ең жақсы композициялық оқиғалардың бірі болып қала береді және біз оның ұзақ мерзімді стратегиясы туралы толығырақ 29 қыркүйектегі талдаушылар күнінде күтеміз. Біз баға мақсатын $601 дейін жылжытамыз.
Ақылы бауырлар
TOL-NYSE
Сектор орындау • 45.63 тамыздағы бағасы $23
RBC Capital Markets ұсынған
[Біз 2022/2023 қаржы жылының EPS бағалауын тиісінше 9% және 15%, $9.19 және $9.45 дейін қысқарттық, өйткені біз осы тоқсандағы күрт құлдыраудан кейін [жаңа бір отбасылық үй] сатылу қарқынының шындықтарына бейімделеміз. Тамыз айындағы депозиттердің ай сайынғы жақсаруы кейбіреулерді жігерлендіретін болса да, бұл өте төмен деңгейден қарапайым жақсарту, [ынталандырудың шамамен үш есе артуына қарамастан] және қазір [ипотека] мөлшерлемелері қайта көтерілді. Дегенмен, біз Sector Perform on Toll Brothers бөлімінде қала береміз, өйткені TOL-тің артта қалуы, салыстырмалы түрде шектеулі бас тарту тәуекелі және жалпы маржаның тұрақтылығы 23 FY-ге қолдау көрсетеді. Біз акция бойынша $48 баға мақсатымызды ұстанамыз.
Хиббетт
HIBB-Nasdaq
Бейтарап • 57.36 тамыздағы бағасы $24
Seaport Research PartnersHibbett компаниясы екінші тоқсандағы сатудан аздап, үлкен EBIT [пайыз бен салықтар алдындағы табыс] және акцияға шаққандағы пайданы жіберіп алғанын хабарлады, бірақ нәтижелер күшті болды, үш жылдық негізде өлшенді және олардан әлдеқайда жақсы болды. бірінші тоқсан.
[Дүкендері шағын және орта қауымдастықтарда орналасқан, спорттық рухтандырылған сән өнімдеріне, соның ішінде аяқ киімге маманданған бөлшек саудагер] де жылдағы сату болжамын жоғарылатып, бұрынғы табысқа қатысты нұсқауларын қайталады. Хиббетт енді екінші жартыжылдықтағы сол дүкендегі сатылымдар алдыңғы нұсқаулардағы деңгейден жоғары болады деп күтеді. Біз екінші жартыжылдықтағы болжамды сату өсімін 17%-21% шамасында есептейміз.
[Екінші тоқсандағы сатылым тапшылығына] қатысты компания: «Біздің мектепке дейінгі сатылымдарымыздың бір бөлігі үшінші тоқсанға ауысты деп есептейміз, өйткені тұтынушылар сатып алуды мектеп басталатын күнге дейін кешіктірді».
Осы бөлімде қарастыру үшін материалды жіберу керек [электрондық пошта қорғалған].