Occidental Petroleum, US Steel және ақша ағынына жақсы көрінетін 3 басқа қор

Сіз табысты тамақ жеткізу ісін жүргіздіңіз делік. Екі жыл бұрын сіз ондаған жаңа жүк көліктерінің паркіне 1 миллион доллар жұмсадыңыз. Осы жылы сіздің кітаптарыңыз бен салық жазбаларыңызда сіз жүк көліктерінің амортизациясын көрсететін табысыңыздан (пайдадан) 200,000 XNUMX доллар шегеретін боласыз. Бірақ сіз іс жүзінде ешқандай қолма-қол ақшаны орналастырмайсыз; Сіз мұны екі жыл бұрын жасадыңыз.

Бұл хабарланған табыс пен ақша ағыны арасындағы айырмашылықтың мысалы. Діндарлардың айтуынша, қолма-қол ақша ағыны хабарланған табысқа қарағанда бизнестің денсаулығы туралы шынайы сурет береді. Менің көзқарасым: олар шындықты көруге болатын әртүрлі линзалар.

Міне, қолма-қол ақша ағынының объективі арқылы қаралатын маған қазір жақсы көрінетін бес акция.

Өткен аптада Уоррен Баффеттің Berkshire Hathaway компаниясы туралы жаңалықтар шықты
BRK.B
, үлесін арттыруға нормативтік рұқсаты бар Occidental Petroleum
OXY
акциялары 50%-ға дейін жетеді.

Баффетпен бірге инвестициялау көбінесе жақсы стратегия болып табылады. Ол ақылды қаржылық талдаушы, оның даналығы мен нарыққа деген инстинктивті сезімі бар сияқты.

Occidental маған шамамен $71 бағасымен тартымды көрінеді. Ол шамамен бес есе қолма-қол ақша ағынына және алты есе бос ақша ағынына сатылады (бұл компания күрделі шығындар үшін жабуы мүмкін соманы алып тастағандағы ақша ағыны - Occidental жағдайында бұрғылау жабдығы сияқты заттар).

АҚШ болаты (X): Не, динозавр? Иә, United States Steel ақша ағынының бағасына қарай жақсы көрінеді, шамамен екі есе бос ақша ағынына сатады. Бір кездері Америкадағы ең ірі корпорация, бүгінде бұл жай ғана орташа акция.

Федералды резервтік жүйе пайыздық мөлшерлемелерді көтерген кезде және көптеген экономистер жақын арада рецессияны күтуде (кейбіреулер тіпті ол қазірдің өзінде басталды деп айтады), өнеркәсіптік циклдік қорлар пайдасыз. Сонымен қатар, акцияның бағасы (бір акция үшін шамамен $23) дәл он жыл бұрынғы деңгейде болды.

Сонымен, сатып алудың қандай жер бетіндегі себебі бар? Жай ғана қор көптеген өлшемдер бойынша арзан. Соңғы онжылдықта ол орташа бағаның ақша ағынына қатынасын шамамен 11 құрады; қазір 1.9.

Штат көшесі (STT) қаржы институттары үшін жетекші кастодиан және биржалық сауда қорларының (ETF) ірі эмитенті болып табылады. Оның акциялары шамамен алты есе бос ақша ағынына сатылады.

Стейт-стритте 2022 жылғы аю нарығы өрескел болды: акциялар биыл шамамен 18% төмендеді. Бірақ менің ойымша, оның қаржы индустриясындағы орны сенімді және қаржысы мықты.

Құлыншақтар
L
, Tisch отбасы бақылайтын конгломерат биылғы жылы нарықта аздап өсті. Ол CNA Financial компаниясының 89.6% иелік етедіCNA
(мүлікті және апатты жағдайдан сақтандырушы) және 100% Boardwalk Pipelines (табиғи газ тарату), Loews Hotels және Altium Packaging.

Tisches компаниялардың ақылды сатып алушылары мен сатушылары ретінде беделге ие, бірақ өсу мен кірістілік соңғы жылдары әсерлі болмады. Маған акция ұнайды, өйткені ол бес есе бос ақша ағынына сатылады.

Фульгентті генетика (FLGT)Калифорния штатындағы Темпл-Ситиде орналасқан, дәрігерлер мен ауруханалар үшін генетикалық және медициналық тестілеу жүргізеді. 33 жылы 2019 миллион доллардан аз табыс өткен жылы Ковид-1 сынақтарының серпілісінің арқасында 19 миллиард долларға жуықтады.

Инвесторлар бум әлсірейді деп алаңдайды, сондықтан олар Fulgent акцияларын қарапайым бағалауды ғана береді - мысалы, төрт еседен аз еркін ақша ағыны. Компания қарызсыз, маған ұнайтын сапа жақын.

Жазба

Бұл 19^th Мен (1999 жылдан бастап) қолма-қол ақша ағынына қатысты бағасына қарай тартымды көрінетін акциялар туралы жазған баған. Менің алдыңғы 18 бағанымның орташа бір жылдық кірісі 14.6% болды. Бұл бірдей 9.5 кезеңдегі Standard & Poor's Total Return Index бойынша 18% жақсы салыстырады. Екі көрсеткіш де дивидендтерді ескереді.

18 ұсыным топтамасының 12-ы көрсеткіштен асып түсті, ал XNUMX-сі тиімді болды.

Менің баған нәтижелерім гипотетикалық және клиенттер үшін алған нәтижелермен шатастырмау керек екенін есте сақтаңыз. Сондай-ақ, өткен өнімділік болашақты болжамайды.

Былтырғы таңдаулар дүбірлі болды. Бесеуі де төмендеді, ең нашар шығын Capital One-да шамамен 33% болдыКОФ
Қаржылық (COF). Argan (AGX), MarineMax (HXO) және Synchrony Financial барлығы 500% төмендеген S&P 4.2-ден нашар болды.

Тек Тейлор Моррисонның үйіTMHC
индексті жеңді және әрең дегенде: 3.2% төмендеді. Жалпы алғанда, менің 2021 жылғы таңдауларым 19.1% төмендеді. Биылғы егін әлдеқайда жақсы болады деп сенейік.

Ақпаратты ашу: Мен Berkshire Hathaway акцияларын жеке өзіме және барлық дерлік клиенттеріме тиесілі.