Мұнай қорлары ОПЕК-тің соңғы отырысынан кейін мұнай бағасы күрт төмендегенімен, мұнай акциялары күшті көтерілумен бірге, олар қадағалап отырған шикізаттан ерекше ажыратуды көрсетуді жалғастырды. Соңғы екі айда энергетика секторының жетекші эталоны болып табылатын SPDR қорын таңдау (NYSEARCA: XLE) 34%-ға көтерілді, ал орташа шикі спот бағасы 18%-ға төмендеді. XLE қазір жыл басынан бері 61.2% кіріске ие, бұл АҚШ нарығының кез келген секторының ішіндегі ең жақсысы.
Wall Street Journal арқылы Bespoke Investment Group мәліметтері бойынша, ағымдағы бөлу Бұл 2006 жылдан бері алғаш рет мұнай-газ секторы 3 аптадағы ең жоғары көрсеткіштің 52% шегінде сауда жасады, ал WTI бағасы сәйкесінше 25 аптадағы ең жоғары деңгейден 52%-дан астамға төмендеді. Бұл 1990 жылдан бергі бесінші алшақтық.
АҚШ-тың ірі мұнай компаниялары да көңілдерін қалдырған жоқ: соңғы екі айда Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) 35.3%-ға өсті; Шеврон корпорациясы. (NYSE: CVX) 30.6%-ға өсті, ConocoPhillips (NYSE: COP) 30.1%-ға, Phillips 66 (NYSE: PSX) 45.3%-ға көтерілді, ал Marathon Petroleum Corp. (NYSE: MPC) 40.3% қайтарды. Бұл тренд тіпті қысқа уақыт аралығы үшін де сақталады, соңғы бес сауда сессиясында мұндағы барлық акциялар 0.5%-ға төмендеген COP көрсеткішін қоспағанда жасыл түсті.
Ессіздіктің әдісі бар.
Дереккөз: Wall Street Journal
Күшті табыс
Энергетикалық компаниялардың сенімді табысы инвесторлардың әлі де мұнай қорларына ағылуының басты себебі болып табылады.
Үшінші тоқсандағы табыс маусымы аяқталуға жақын қалды, бірақ әзірге ол қорқыныштан жақсырақ болып қалыптасып келеді. Сәйкес FactSet табысы туралы мәліметтер, 3 жылдың 2022-тоқсанында S&P 94 компанияларының 500%-ы 3 жылдың 2022-тоқсанында табысы туралы хабарлады, олардың 69%-ы оң EPS тосын сыйын және 71%-ы оң табыс күтпегенін хабарлады.
Қатысты: Сауд Арабиясы мен Ирак өндірісті қысқартуды қолдайтынын қайталады
Энергетика секторы барлық он бір сектордағы табыстың ең жоғары өсімін 137.3% және 2.2% орта есеппен көрсетті. S&P 500. Қосалқы сала деңгейінде сектордың барлық бес қосалқы салалары кірістердің жыл санап өскенін хабарлады: Мұнай және газды өңдеу және маркетинг (302%), Біріктірілген мұнай және газ (138%), Мұнай және газды барлау & Өндіріс (107%), Мұнай және газ жабдықтары және қызметтері (91%) және Мұнай мен газды сақтау және тасымалдау (21%). Энергетика сонымен қатар көптеген компаниялар Уолл-стрит бағалауын 81% құрайтын сала болып табылады. Marathon Petroleum ($47.2 млрд қарсы $35.8 млрд), Exxon Mobil ($112.1 млрд қарсы $104.6 млрд), Chevron ($66.6 млрд қарсы $57.4 млрд), Valero Energy ($42.3 млрд қарсы $40.1 млрд) және. Филлипс 66 (43.4 миллиард долларға қарсы 39.3 миллиард доллар) 30 қыркүйектен бастап индекстің кіріс өсу қарқынының артуына елеулі үлес қосты.
Одан да жақсысы, энергетика саласының болашағы жарқын болып қала береді. Соңғы мәлімет бойынша Moody's зерттеу есебі, салалық табыс 2023 жылы жалпы тұрақтанады, дегенмен олар соңғы шыңдарға жеткен деңгейден сәл төмен болады.
Сарапшылар шикізат бағасы 2022 жылдың басындағы өте жоғары деңгейден төмендегенін атап өтті, бірақ бағалар 2023 жылға дейін циклдік күшті болып қалуы мүмкін деп болжаған. Бұл көлемнің қарапайым өсуімен бірге мұнай және газ өндірушілері үшін күшті ақша ағынын қалыптастыруға қолдау көрсетеді. . Moody's АҚШ-тың энергетикалық секторының EBITDA көрсеткіші 2022 жылға 623 миллиард долларды құрайды, бірақ 585 жылы 2023 миллиард долларға дейін төмендейді деп болжайды.
Сарапшылардың пікірінше, төмен капитал, болашақ жеткізілімдердің кеңеюіне қатысты белгісіздік пен жоғары геосаяси тәуекелдік сыйлықақы, алайда, мұнайдың циклдік жоғары бағасын қолдауды жалғастырады. Сонымен бірге АҚШ-тың СТГ-ға күшті экспорттық сұранысы қолдауды жалғастырады табиғи газдың жоғары бағасы.
Басқаша айтқанда, АҚШ-тың қор нарығына инвестиция салатын адамдар үшін, егер олар табысының айтарлықтай өсуін іздейтін болса, ақшаларын қою үшін жақсы орындар жоқ.. Сонымен қатар, сектордың болашағы жарқын болып қала береді.
Мұнай мен газ бағасы соңғы кездегі ең жоғары деңгейден төмендегенімен, олар соңғы екі жылдағыдан әлдеқайда жоғары, сондықтан энергетикалық нарықтардағы ынта-жігер жалғасуда. Шынында да, энергетика секторы Уолл-стриттің үлкен сүйіктісі болып қала береді, Zacks Oils және Energy секторы барлық 16 Zacks рейтингтік секторларының ішінде бірінші орынға ие сектор болып табылады.
Сатып алуларды бөлісіңіз
Әрі қарай, акцияларды сатып алудың жоғары деңгейіне байланысты сектордағы кірістер жоғары болып қалуы мүмкін. Мұнай мен газдың супермайорлары мұнай мен газ бағасының шарықтауының арқасында биыл рекордтық деңгейде өз акцияларын сатып алуды жоспарлап отыр.
Bernstein Research мәліметтеріне сәйкес, жеті супермажор осы жылы сатып алу бағдарламалары арқылы акционерлерге 38 миллиард доллар қайтаруға дайын, RBC Capital Markets инвестициялық банкі жалпы көрсеткішті одан да жоғары етіп, 41 миллиард долларды құрады.
2014 жылы мұнай барреліне 100 доллардан асатын саудада біз небәрі 21 миллиард долларды сатып алғанбыз. Биылғы көрсеткіш 2008 жылғы көрсеткіштен оңай асып түсті.
Бірақ тағы бір қызық нәрсе: Big Oil компаниясының капиталы мен өндірісі есеп беруге қарамастан, негізінен біркелкі болып қалды екінші тоқсандағы кірісті жазыңыз.
АҚШ-тың энергетикалық ақпарат әкімшілігінің (EIA) деректері Big Oil компанияларының екінші тоқсанда капиталдық шығындарды да, өндірісті де қысқартқанын көрсетеді. Ішкі өндірістің шамамен 53%-ына жауап беретін АҚШ-тың 34 мемлекеттік газ және мұнай компанияларының ҚОӘБ шолуы ағымдағы жылдың бірінші тоқсанымен салыстырғанда екінші тоқсанда күрделі шығындардың 5%-ға төмендегенін көрсетті.
Арзан энергия қорлары
Тағы бір таң қалдыратын қорытынды: энергия қорлары үлкен айналымға қарамастан арзан болып қала береді. Бұл сектор нарықтан айтарлықтай асып түсіп қана қоймай, осы сектордағы компаниялар салыстырмалы түрде арзан, бағаланбаған және орташадан жоғары болжамды кіріс өсімімен келеді.
Сурет көзі: Zacks Investment Research
Дәл қазір ең арзан мұнай мен газ қорларының кейбірі бар Ovintiv Inc. (NYSE: OVV) PE қатынасы 6.09; Civitas Resources, Inc. (NYSE: CIVI) PE қатынасы 4.87, Enerplus корпорациясы (NYSE: ERF)(TSX: ERF) PE қатынасы 5.80, Ерекше мұнай корпорациясы (NYSE: OXY) PE қатынасы 7.09 ал Canadian Natural Resources Limited (NYSE: CNQ) PE қатынасы 6.79.
Алекс Кимани Oilprice.com сайтына арналған
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/oil-stocks-showing-peculiar-disconnect-000000018.html